بررسی الگوی پوشا (Engulfing Pattern) در تحلیل تکنیکال و آموزش استفاده از آن

الگوی پوشا یا Engulfing Pattern، از انواع الگوهای شمعی ژاپنی به شمار می‌آید. این الگو در تحلیل تکنیکال از اهمیت بالایی برای معامله‌گران برخوردار بوده و بسیار پرتکرار و پرکاربرد است. این الگو جزء الگوهای بازگشتی است و خبر از تغییر روند نمودار می‌دهد.

اگر قصد آشنایی با الگوی پوشا و استفاده از آن در تحلیل تکنیکال را دارید با ما همراه باشید تا شما را با انواع این الگو و نحوۀ استفاده از آن آشنا کنیم.

الگوی پوشا (Engulfing Pattern) چیست؟

یکی از الگوهای بازگشتی قدرتمند که سیگنال بازگشت پرقدرتی ایجاد می‌کند، الگوی پوشا نام دارد. این الگو جزء الگوهای شمعی است و به آسانی میتوان آن را روی نمودار شمعی تشخیص داده و با آن معامله کرد. این الگو از دو شمع تشکیل می‌شود که رنگ آنها متفاوت است. بدنه و سایه‌های شمع اول به طور کامل در این الگو توسط بدنه شمع دوم پوشانده شده و علت اصلی انتخاب نام پوشا برای این الگو به دلیل همین پوشانندگی است.

البته پوشش کامل سایه‌های شمع اول توسط شمع دوم ممکن است صورت نگیرد، ولی پوشش کامل می‌تواند سیگنال قوی‌تری برای معامله‌گران باشد. این الگو به دو صورت الگوی پوشای صعودی و پوشای نزولی تشکیل می‌شود که به ترتیب در انتهای روند نزولی و انتهای روند صعودی شکل می‌گیرند. البته امکان شکل‌گیری این الگو در انتهای یک روند خنثی نیز وجود دارد که در این حالت دیگر نمیتوان آن را الگوی بازگشتی نامید. در هر صورت نکته‌ای که اهمیت دارد این است که قبل از شکل‌گیری این الگو باید یک روند وجود داشته باشد.

حجم معاملات در شمع دوم در دو حالت پوشای مثبت و منفی افزایش پیدا می‌کند و ایده‌آل‌ترین حالت این الگو این است که علاوه بر بدنه شمع اول، سایه‌های آن نیز توسط شمع دوم پوشانده شود.

الگوی پوشا چند نوع است؟

الگوی پوشای صعودی و پوشای نزولی از انواع این الگوی بازگشتی هستند.

الگوی پوشای نزولی

الگوی پوشای نزولی یا پوشای منفی در پایان یک روند صعودی شکل می‌گیرد و نشان‌دهندۀ پایان یافتن این روند و آغاز روند نزولی خواهد بود. در این الگو، بدنۀ شمع اول به رنگ سبز یا روشن بوده و بدنۀ شمع دوم به رنگ قرمز یا تیره است و بدنۀ شمع اول توسط شمع دوم پوشانده شده است. شمع دوم با یک شکاف قیمتی از شمع اول شروع شده و این می‌تواند اعتبار الگو را افزایش دهد. ظهور پوشای منفی نشانۀ چیره شدن فروشندگان بر خریداران است.

الگوی پوشای صعودی

الگوی پوشای صعودی یا پوشای مثبت در انتهای یک روند نزولی شکل می‌گیرد و نشانۀ این است که این روند خاتمه یافته و روند صعودی آغاز خواهد شد. بدنۀ شمع اول در پوشای مثبت به رنگ قرمز یا تیره است و بدنۀ شمع دوم به رنگ سبز یا رنگ روشن است و شمع روشن، شمع تیره را می‌پوشاند.

در این الگو نیز شمع دوم با اختلاف قیمت نسبت به شمع اول باز می‌شود و بین قیمت باز شدن شمع دوم و قیمت بسته شدن شمع اول یک شکاف قیمتی است. این الگو نشان‌دهندۀ این است که خریداران بر بازار غلبه کرده و بر فروشندگان چیره شده‌اند.

در شکل زیر، دو الگوی پوشای صعودی یا گاوی (Bullish Engulfing) و پوشای نزولی یا خرسی (Bearish Engulfing) نشان داده شده‌اند.

آموزش استفاده از الگوی پوشا

اولین گام در معامله با الگوی پوشا این است که معامله‌گر بتواند آن را بر روی نمودارهای شمعی تشخیص دهد. در صورت تشکیل الگوی پوشای صعودی، معامله‌گر باید در بالاترین نقطۀ شمع دوم وارد معامله شود و سفارش خرید ارسال کند. در پوشای مثبت یا صعودی باید حد ضرر در زیر شمع صعودی (شمع دوم) در نظر گرفته شود. در زمان معامله با این الگو بهتر است که نمودارها را در بازه‌های زمانی مختلفی مانند ماهانه و هفتگی و روزانه و حتی بازه‌های زمانی کوتاه‌تر بررسی کنید.

در صورت تشکیل پوشای منفی یا نزولی باید در زیر سایۀ شمع دوم اقدام به ارسال سفارش فروش کنید. از پوشای نزولی در صورتی میتوان کسب سود کرد که بازار به صورت دوطرفه باشد تا بتوان در زیر شمع نزولی (شمع دوم) وارد موقعیت فروش شد. شکل زیر، نحوۀ معامله با پوشای نزولی را نشان می‌دهد.

البته پیشنهاد می‌شود که از این الگو در کنار سایر الگوها و همچنین ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده شود. تمام الگوها بهتر است در کنار سایر ابزارها استفاده شوند تا اعتبار آنها افزایش پیدا کند. اگر این الگو در کنار سایر ابزارهای تکنیکال مانند روند و سطوح بازگشتی مشاهده شود، می‌تواند نقطۀ ورود مناسب را در الگوی پوشای صعودی و نقطۀ خروج مناسب را در الگوی پوشای نزولی نشان دهد.

افزایش اعتبار الگوی پوشا

سه نکته می‌تواند اعتبار الگوی پوشا را افزایش دهد و به معامله‌گران برای ورود و یا خروج از معامله قوت قلب دهد:

1. در صورت بالا بودن حجم معاملات در شمع دوم میتوان از اعتبار بالای این الگو اطمینان حاصل کرد.
2. در صورتی که بدنه شمع دوم بتواند بدنۀ چند شمع شکل گرفته در قبل از خود را به طور کامل پوشش دهد، اعتبار این الگو افزایش پیدا می‌کند.
3. چنانچه بدنۀ شمع اول کوچک و بدنۀ شمع دوم خیلی بزرگ باشد، حکایت از اعتبار بالای این الگو دارد.

 

سخن پایانی

الگوی پوشا (Engulfing Pattern) یکی از الگوی بازگشتی است که در نمودارهای شمعی تشکیل می‌شود و نشان‌دهندۀ پایان روند فعلی و آغاز روند معکوس است. این الگو یا به صورت پوشای مثبت (پوشای صعودی) در پایان روند نزولی تشکیل می‌شود و نشانۀ آغاز روند صعودی خواهد بود و یا به صورت پوشای منفی (پوشای نزولی، در پایان روند صعودی شکل گرفته و خبر از آغاز روند نزولی می‌دهد.

دلیل انتخاب این نام برای این الگو این است که شمع دوم بدنۀ شمع اول را می‌پوشاند و هرچه میزان این پوشانندگی بیشتر باشد نشانۀ اعتبار بالای الگو است.

سوالات متداول

الگوی پوشا چیست؟

الگوی پوشا جزء الگوهای بازگشتی به شمار می‌آید که در نمودارهای شمعی با دو شمع تشکیل می‌شود که دو رنگ متفاوت دارند.

ظهور الگوی پوشا نشانۀ چیست؟

این الگوی بازگشتی نشانۀ تغییر روند است و در انتهای روند صعودی و یا روند نزولی تشکیل می‌شود.

الگوی پوشای مثبت چیست؟

پوشای مثبت با پوشای صعودی در پایان یک روند نزولی شکل گرفته و نشانۀ خاتمۀ این روند و آغاز روند صعودی است.

الگوی پوشای منفی چیست؟

پوشای منفی یا پوشای نزولی در انتهای یک روند صعودی شکل گرفته و نشانۀ پایان این روند و آغاز روند نزولی است.