استیبل کوین چیست؟ انواع stablecoin ها به زبان ساده

استیبل کوین‌ ها (Stablecoins) یا کوین‌های پایدار، نوعی از ارز‌های دیجیتالی هستند که طوری طراحی شده‌اند که ارزش خود را نسبت به یک دارایی یا سبد دارایی خاص پایدار نگه دارند. آن‌ها در سال‌های اخیر به عنوان راهی برای ایجاد ثبات در دنیای بی‌ثبات ارز‌های دیجیتال محبوبیت پیدا کرده‌اند.ایده پشت استیبل کوین‌ها ایجاد یک دارایی دیجیتالی است که دارای مزایای ارز‌های رمزنگاری شده اند .

مانند تمرکز زدایی و دسترسی‌پذیری بالا باشد و در عین حال دارای ارزش پایداری باشد که کمتر مستعد نوسانات و بالا و پایین شدن باشد. در این مقاله به عمیق‌ترین مفاهیم ارزهای دیجیتال باثبات سرک می‌کشیم و انواع آن‌ها را بررسی می‌کنیم. پس اگر می‌خواهید با استیبل کوین‌ها آشنا شوید با ما همراه شوید. اگر پیش از این هم انواع مختلف استیبل کوین‌ها را می‌شناختید و از آن‌ها استفاده می‌کردید باز هم در این مقاله چیز‌های جدیدی فرخواهید گرفت.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها همانطور که گفته شد نوعی  ارز‌های دیجیتال هستند که ارزش‌شان نسبت به یک دارایی یا سبد دارایی خاص پایدار و ثابت است. این ثبات با گره زدن ارزش stablecoin به یک دارایی واقعی مانند دلار آمریکا، طلا یا سبدی از ارز‌ها به دست می‌آید. ایده این است که یک دارایی دیجیتال ایجاد کنیم که دارای مزایای ارز‌های دیجیتال مانند غیرمتمرکز بودن و دسترسی باشد و در عین حال دارای ارزشی پایدار باشد که کمتر مستعد نوسانات باشد.

پیشنهاد مطالعه: ارز دیجیتال چیست؟

به عنوان مثال ، یک ارز دیجیتال باثبات با پشتوانه دلار آمریکا با ارزش پایه یک دلار آمریکا برای هر توکن صادر خواهد شد. این بدان معنی است که اگر ارزش دلار آمریکا تغییر کند، ارزش stablecoin نیز بر همین اساس تغییر خواهد کرد. این ثبات ارزش، قابلیت پیش‌بینی بیشتری را برای استیبل کوین فراهم می‌کند و آن را به ابزاری مفید برای پرداخت‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و سایر کاربرد‌های مالی تبدیل می‌کند.

پایداری استیبل کوین‌ ها از طریق مکانیسم‌های مختلفی حفظ می‌شود، مانند پشتیبانی از ذخایر ارز‌های فیات (ارز‌های فیات ارز‌های حقیقی مانند دلار و یورو هستند در مقابل ارز‌های مجازی یا دیجیتال مانند بیت کوین) یا سایر دارایی‌ها ، یا مکانیسم‌های الگوریتمی که عرضه توکن را در پاسخ به تغییرات تقاضا مدیریت می‌کنند. در هر صورت، هدف این است که ارزش stablecoin را نزدیک به ارزش دارایی پایه نگه دارند، در نتیجه سرمایه‌گذاری پایدارتر و قابل پیش‌بینی‌ تری را در مقایسه با ارز‌های دیجیتال معمول فراهم می‌شود.

نقش استیبل کوین‌ ها در صنعت ارز‌های دیجیتال

استیبل کوین‌ ها به عنوان راهی برای ایجاد ثبات در دنیای بی‌ ثبات ارز‌های دیجیتال توجه زیادی را در صنعت ارز‌های دیجیتال به خود جلب کرده‌اند. آن‌ها چندین مزیت را نسبت به ارز‌های دیجیتال سنتی ارائه می‌دهند، مانند بهبود ثبات قیمت و افزایش دسترسی به بازار‌های ارز‌های دیجیتال. این امر منجر به رشد سریع تعداد stablecoin‌ ها و استفاده از آن‌ها در پروژه‌های مختلف ، از پرداخت‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها گرفته تا پلتفرم‌های وام دهی و استقراض شده است.

یکی از مزیت‌های کلیدی استیبل کوین‌ ها ثبات قیمت آنهاست که آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب برای افراد و مشاغلی تبدیل می‌کند که به دنبال استفاده از ارز‌های دیجیتال برای تراکنش‌های واقعی هستند. این ثبات همچنین می‌تواند با کاهش ریسک نوسان قیمت‌ها، که همیشه مانع بزرگی برای پذیرش گسترده‌تر ارز‌های دیجیتال بوده، به افزایش پذیرش ارز‌های دیجیتال کمک کند.

یکی دیگر از مزایای stablecoin‌ ها افزایش دسترسی آن‌ها به بازار‌های ارز‌های دیجیتال است. ارزهای دیجیتال پایدار را می‌توان در انواع صرافی‌های ارز‌های دیجیتال معامله کرد و می‌توان از آن‌ها برای خرید ارز‌های دیجیتال دیگر استفاده کرد و سرمایه‌گذاری پایدارتر و قابل پیش‌بینی‌تری را در مقایسه با ارز‌های دیجیتال سنتی ارائه کرد.

با وجود این مزایا، ارزهای دیجیتال باثبات بدون چالش و خطر نیستند. چالش‌های قانونی و تنظیم‌گری و همچنین اعتماد سنتی مردم به دارایی‌های اساسی و ریسک لیکوئید شدن از این خطرهاست است. علی‌رغم این چالش‌ها، آینده stablecoin‌ ها در صنعت ارز‌های دیجیتال روشن است، زیرا این ارز‌ها همچنان با افزایش محبوبیت به تکامل در پاسخ به نیاز‌های در حال تغییر بازار ادامه می‌دهند.

به طور کلی، استیبل کوین‌ ها ترکیبی منحصربه‌فرد از ثبات و عدم تمرکز را ارائه می‌کنند، که آن‌ها را به یک بازیگر مهم در صنعت ارز‌های دیجیتال در حال رشد تبدیل می‌کند. همانطور که بازار به تکامل و رشد ادامه می‌دهد، احتمال دارد که استیبل کوین‌ ها نقش مهمی در آینده ارز‌های دیجیتال و دیجیتال فاینانس داشته باشند.

انواع استیبل کوین

حتما با خواندن این مطلب از پارسیان کریپتو برایتان سوال پیش آمده که استیبل کوین ها کدامند؟ در این بخش قصد داریم به این پرسش کلید پاسخ داده و انواع استیبل کوین را به شما معرفی کنیم.

استیبل کوین‌ های با پشتوانه فیات (Fiat-Backed Stablecoins)

استیبل کوین‌ با پشتوانه فیات نوعی ارز هستند که به ارزش یک ارز فیات خاص مانند دلار، یورو یا ین گره خورده‌اند. این ارزهای دیجیتال پایدار توسط ذخایر ارز فیات اصلی که توسط صادرکننده stablecoin و در حساب او نگهداری می‌شود، پشتیبانی می‌شوند. ایده این است که به ازای هر توکن صادر شده ، مقدار متناظری از ارز فیات موجود در ذخیره و حساب وجود دارد. این حساب تضمین می‌کند که ارزش استیبل کوین نسبت به ارز فیات پایه ثابت باقی می‌ماند.

ارزهای استیبل کوین با پشتوانه فیات رایج‌ترین نوع استیبل‌کوین هستند و در کاربرد‌های مختلفی از جمله پرداخت‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها، و پلتفرم‌های وام‌دهی و استقراض استفاده می‌شوند. آن‌ها همچنین ساده‌ترین نوع ارز دیجیتال باثبات برای درک عمومی و بدون پیچیدگی خاصی هستند، زیرا به ارزش یک ارز فیات معروف و پرکاربرد گره خورده‌اند.مزیت کلیدی ارز های استیبل کوین‌ دارای پشتوانه فیات، پایداری آن‌ها است که در نتیجه گره خوردن به ارزش یک ارز فیات است.

این ثبات می‌تواند آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب برای افراد و مشاغلی تبدیل کند که به دنبال استفاده از ارز‌های دیجیتال برای تراکنش‌های دنیای واقعی هستند، زیرا خطر نوسان قیمت کاهش می‌یابد.با این حال ، برخی از چالش‌ های مرتبط با stablecoin‌ های دارای پشتوانه فیات نیز وجود دارد. یکی از چالش‌های اصلی نیاز به اعتماد به صادرکننده استیبل کوین و توانایی او برای حفظ ثبات توکن است.

علاوه بر این ، ممکن است نگرانی‌ هایی در مورد ارز فیات اساسی پشتوانه‌ی ارز دیجیتال باثبات و یا ثبات سیستم مالی که ارز فیات در آن استفاده می‌شود نیز وجود داشته باشد. علی‌رغم این چالش‌ها ، stablecoin‌ های دارای پشتوانه فیات همچنان گزینه‌ای محبوب در صنعت ارز‌های دیجیتال هستند، زیرا ترکیبی از ثبات و دسترسی را ارائه می‌دهند که نظیر آن در انواع دیگر ارز‌های دیجیتال به دشواری یافت است.

انواع استیبل کوین دارای پشتوانه رمزارز (Crypto-Backed Stablecoins)

استیبل کوین‌ های دارای پشتوانه ارز رمزنگاری شده یا رمزارز نوعی از استیبل کوین‌ها هستند که به جای یک ارز فیات، به ارزش یک یا چند ارز دیجیتال گره خورده‌اند. این استیبل‌کوین‌ ها توسط ذخایر ارز‌های دیجیتالی که توسط صادرکننده استیبل کوین نگهداری می‌شوند، پشتیبانی می‌شوند. ایده این است که به ازای هر توکن صادر شده، مقدار متناظری از رمزارز اصلی ذخیره شده وجود دارد. این تضمین می‌کند که ارزش stablecoin نسبت به ارز رمزپایه اصلی ثابت می‌ماند.

ارزهای دیجیتال پایدار دارای پشتوانه رمزنگاری در مقایسه با استیبل کوین‌های دارای پشتوانه ارز دیجیتال، نوع کمتری از ارزهای دیجیتال باثبات هستند، اما مزایای منحصر به فردی را ارائه می‌دهند. یکی از مزایای کلیدی این است که آن‌ها به ارزش یک ارز فیات وابسته نیستند، که می‌تواند به کاهش خطرات مرتبط با بی‌ثباتی ارز فیات کمک کند.

یکی دیگر از مزایای stablecoin‌ های دارای پشتوانه رمزنگاری این است که آن‌ها در معرض بازار ارز‌های دیجیتال قرار می‌گیرند و در عین حال ثبات یک استیبل کوین را نیز فراهم می‌کنند. این آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب برای افراد و مشاغلی تبدیل می‌کند که به دنبال سرمایه‌گذاری در ارز‌های دیجیتال هستند و در عین حال خطر نوسان قیمت را نیز کاهش می‌دهد.

با این حال، چالش‌هایی نیز در رابطه با stablecoin‌ های دارای پشتوانه رمزنگاری وجود دارد. یکی از چالش‌های اصلی نیاز به اعتماد به صادرکننده ارز دیجیتال باثبات و توانایی آن‌ها برای حفظ ثبات توکن است. علاوه بر این، ممکن است نگرانی‌هایی در مورد ثبات ارز‌های رمز پایه اساسی و پتانسیل آن‌ها برای نوسانات وجود داشته باشد.

با وجود این چالش‌ها ، استیبل کوین‌ های دارای پشتوانه رمزنگاری همچنان بخش رو به رشدی از صنعت ارز‌های دیجیتال هستند، زیرا ترکیبی منحصر به فرد از ثبات و قرار گرفتن در معرض بازار ارز‌های دیجیتال را ارائه می‌دهند. همانطور که بازار به تکامل خود ادامه می‌دهد، این احتمال وجود دارد که ارزهای دیجیتال پایدار دارای پشتوانه رمزنگاری نقش مهمی در آینده ارز‌های دیجیتال داشته باشند.

پیشنهاد مطالعه : میم کوین های انفجاری کدام اند؟

استیبل کوین‌ های الگوریتمی (Algorithmic Stablecoins)

استیبل کوین‌ های الگوریتمی از انواع استیبل کوین هستند که به ارزش یک ارز فیات یا یک ارز دیجیتال وابسته نیستند، بلکه توسط یک الگوریتم پیچیده تعیین قیمت می‌شوند. این stablecoin‌ ها از مکانیسم‌ های مختلفی از جمله وثیقه (collateralization) برای حفظ ثبات خود استفاده می‌کنند و ارزش توکن در زمان واقعی بر اساس تغییرات عرضه و تقاضا تنظیم و تعیین می‌شود.

یکی از مزیت‌های کلیدی استیبل کوین‌ های الگوریتمی این است که به ارزش یک ارز فیات یا یک ارز دیجیتال وابسته نیستند ، که می‌تواند به کاهش خطرات مرتبط با بی‌ثباتی ارز فیات یا نوسانات ارز دیجیتال کمک کند. آن‌ها همچنین سطحی از شفافیت و عدم تمرکز را ارائه می‌دهند، زیرا الگوریتم‌های مورد استفاده برای حفظ ثبات آن‌ها به صورت متن باز و در دسترس عموم هستند.

یکی دیگر از مزایای استیبل کوین‌ های الگوریتمی ، توانایی آن‌ها برای حفظ ثبات به صورت غیرمتمرکز ، بدون اتکا به اعتماد یک مرجع مرکزی یا صادرکننده است. این موضوع می‌تواند آن‌ها را به گزینه جذاب‌تری برای افراد و مشاغلی تبدیل کند که به دنبال استفاده از ارز‌های دیجیتال برای تراکنش‌های واقعی هستند، زیرا خطر نوسان قیمت کاهش می‌یابد.

با این حال، برخی از چالش‌های مرتبط با stablecoin‌ های الگوریتمی نیز وجود دارد. یکی از چالش‌های اصلی ، پیچیدگی الگوریتم‌ هایی است که برای حفظ ثبات آن‌ها استفاده می‌شود ، که می‌تواند درک و استفاده از آن‌ها را برای برخی افراد و مشاغل دشوار کند. علاوه بر این ، ممکن است نگرانی‌هایی در مورد امنیت الگوریتم‌ها و توانایی آن‌ها در مقاومت در برابر حملات یا سایر اشکال تداخل وجود داشته باشد.

استیبل کوین‌ های ترکیبی

ارزهای دیجیتال پایدار ترکیبی نوعی از استیبل کوین‌ ها هستند که عناصری از stablecoin‌ های دارای پشتوانه فیات و استیبل کوین‌های الگوریتمی را ترکیب می‌کنند. این stablecoin‌ ها معمولاً توسط ترکیبی از ارز‌های فیات و ارز‌های دیجیتال و همچنین مکانیسم‌های الگوریتمی که ثبات آن‌ها را حفظ می‌کنند ، پشتیبانی می‌شوند.

مزیت اصلی استیبل کوین‌ های ترکیبی این است که آن‌ها مزایای استیبل کوین‌ های مبتنی بر فیات و الگوریتمی را ارائه می‌دهند، در حالی که برخی از چالش‌های مرتبط با هر یک را نیز کاهش می‌دهند. برای مثال ، با ترکیب ذخایر فیات و ارز‌های دیجیتال ،  stablecoin‌ های ترکیبی می‌توانند ثبات بیشتری را فراهم کنند و در عین حال در معرض بازار ارز‌های دیجیتال قرار بگیرند. علاوه بر این ، استفاده از مکانیسم‌های الگوریتمی می‌تواند به حفظ ثبات بیشتر توکن کمک کند.

یکی دیگر از مزایای استیبل کوین‌ های ترکیبی ، توانایی آن‌ها برای حفظ ثبات به صورت غیر متمرکز ، بدون اتکا به اعتماد یک شرکت یا بنیاد مرکزی یا یک صادرکننده است. این موضوع می‌تواند آن‌ها را به گزینه جذاب‌تری برای افراد و مشاغلی تبدیل کند که به دنبال استفاده از ارز‌های دیجیتال برای تراکنش‌های واقعی هستند ، زیرا خطر نوسان قیمت به شدت کاهش می‌یابد.

بهترین استیبل کوین‌ های دارای پشتوانه ارز فیات

 

بررسی موضوع بهترین استیبل کوین ها موضوع گسترده ای است که پارسیان کریپتو در مقاله جامعی به بررسی و معرفی بهترین استیبل کوین ها برای ایرانیان  و همچنین ارائه لیست بهترین استیبل کوین ها  پرداخته است.

• استیبل کوین تتر (Tether- USDT)

اگر یک کهنه کار ارز‌های دیجیتال باشید ، حتماً تعجب نمی‌کنید که Tether (USDT) را در صدر لیست استیبل کوین‌ ها قرار داده‌ایم. استیبل کوین تتر که در ابتدا با نام Realcoin شناخته می‌شد ، به طور رسمی در سال 2014 منتشر شد و یکی از اولین استیبل کوین‌هایی بود که ایجاد شد. این stablecoin توسط دارایی‌های متعددی پشتیبانی می‌شود که شامل ارز سنتی و معادل‌های نقدی است که از اوراق قرضه تا اوراق تجاری را شامل می‌شود.

در حالی که شایعاتی مبنی بر عدم پشتیبانی کامل از Tether توسط شرکت تتر و عدم وجود ذخایر نقدشونده کافی در حساب این شرکت به ازای همه‌ی تتر‌های موجود در بازار وجود دارد، تیم تتر اخیراً اقدام به انتشار گواهینامه‌های فصلی کرده است که جزئیات مربوط به ذخایر را نشان می‌دهد.در ماه گذشته، حجم معاملات 24 ساعته استیبل کوین تتر بین 25 تا 80 میلیارد دلار بود که اگر به دنبال یک stablecoin با حجم بالا هستید، آن را به یکی از بهترین استیبل کوین‌ ها تبدیل می‌کند.

پیشنهاد مطالعه: مارکت کپ چیست؟

در برخی از سایت‌های برتر برای کسب سود در کریپتو ، سرمایه‌گذاران می‌توانند بین 10 تا 12.5 درصد سود برای وام‌دهی تتر کسب کنند. شفافیت Tether برای نحوه کار و پشتوانه آن کافی و خوب است. برخی از سرمایه‌گذاران گفته‌اند که ارائه گزارش‌های دقیق‌تر به اعتبار بیشتر این stablecoin کمک خواهد کرد و تتر قصد دارد یک حسابرسی کامل را برای جلب رضایت سرمایه‌گذاران بالقوه‌ی کنجکاو به زودی منتشر کند.

• کوین USD (USDC)

USD Coin توسط شخصی نامعلوم به نام Circle ایجاد شد که از چهره‌های شناخته شده در دنیای رمزارز است. این کوین در سال 2018 ارائه شد و به یکی از برترین ارزهای دیجیتال باثبات تبدیل گشت و می‌تواند جایگزینی برای USDT باشد. در حالی که دارایی‌های تتر در آن زمان همچنان غیر شفاف و نامعلوم بود، USDC مدارکی مبنی بر پشتیبانی خود از دارایی‌های نقد شونده به دلار آمریکا ارائه کرد.

این شفافیت و ثبات به دست آمده از پشتوانه فیات آن باعث شد که USDC رتبه دوم را لیست استیبل کوین‌ ها بدست آورد.در سپتامبر 2022، تعداد معاملات 24 ساعته بین 3.5 تا 9.5 میلیارد دلار بود. سرمایه‌گذاران stablecoin که به دنبال کسب بازدهی مطمئن هستند، می‌توانند از پلتفرم‌های استیکینگ و وام‌دهی برای وام دادن USDC خود بین ۶ تا ۱۴ درصد سود کسب کنند.

• استیبل کوین بایننس Binance USD (BUSD)

برخلاف تصور عمومی ، Binance USD (BUSD) فقط یک استیبل کوین متوسط نیست که برند Binance برای قیمت‌گذاری خوب روی آن گذاشته شده باشد. BUSD یک پروژه مشترک بین Binance و Paxos است و کاملاً با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود. این وجوه پشتیبان در حساب‌های بانکی متعلق به Paxos در ایالات متحده نگهداری می‌شود ، از آنجایی که همه چیز در دفاتر ثبت و مرتباً حسابرسی می‌شود ، BUSD یکی از معدود استیبل‌ کوین‌ های دارای پشتوانه فیات است.

 توسط رگولاتور‌ها یا قانونگذاران وال استریت تأیید شده است. این موضوع در ترکیب با نام تجاری و برند بایننس، BUSD را به یکی از بهترین stablecoin‌ ها برای سرمایه‌گذاری تبدیل می‌کند. با حجم معاملات روزانه ثابت بین 3.5 تا 8.5 میلیارد دلار در ماه گذشته، BUSD به طور پیوسته در حال رشد و تبدیل شدن به یک بازیگر قابل توجه در فضای استیبل کوین است.

یکی دیگر از دلایلی که BUSD یکی از بهترین ارزهای دیجیتال پایدار این لیست است، پتانسیل درآمد سود آن است. به گفته بایننس، سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق لنداوت کردن BUSD تا 15 درصد سود کسب کنند. این بازده عظیم به استیبل کوین امکان می‌دهد تا تهدیدی قابل توجه برای غول‌های استیبل کوین مانند USDT و USDC باشد.

• دلار واقعی TrueUSD(TUSD)

True USD توسط Danny An، Tory Reiss، Rafael Cosman و Stephen Kade در سال 2018 تأسیس شد و به دلیل شهرت آن به عنوان اولین استیبل کوین با ممیزی‌های همزمان و اثبات ذخایر آن چین (real time audits and on-chain proof) مورد توجه قرار گرفت. شرکت حسابداری کوهن و شرکا (Cohen & Company) برای اطمینان از اینکه تک تک توکن‌های TUSD به طور کامل با نسبت 1:1 توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند .

ممیزی‌های ماهانه منظمی را انجام می‌دهند تا تضمین کنند که TUSD 100درصد وثیقه (100% collateralized) است. این امر TUSD را تبدیل به یک stablecoin متمرکز قوی برای سرمایه‌گذاری در آن می‌کند اگر مشتاق به استیبل کوین‌ هایی هستید که بیش از هر چیز بر مقررات تأکید دارند.در ماه گذشته ، اعداد حجم معاملات 24 ساعته این کوین بین 45 تا 400 میلیون دلار بود. از نظر بازدهی، سرمایه‌گذاران می‌توانند بین 10 تا 12.3درصد سود در توکن‌های True USD خود در برخی از برترین پلتفرم‌های وام‌دهی (lending) کسب کنند.

بهترین استیبل کوین‌ های دارای پشتوانه رمز ارز

• دای (DAI)

بنیاد میکر (The Maker Foundation) استیبل کوین DAI را در سال 2017 ایجاد کرد، زمانی که ایده یک استیبل کوین با پشتوانه رمزارز خطرناک و غیر واقعی بود. در حالی که DAI در ابتدا برای ارائه یک دارایی وام دهی غیر فرار (non-volatile lending asset) برای مشاغل و افراد ایجاد شد ، Maker در نهایت مدیریت DAI را به MakerDAO (یک پلتفرم مبتنی بر اتریوم که در سال 2014 توسط کارآفرین دانمارکی Rune Christensen تشکیل شد. ) داد.

برای فرونشاندن ترس از نوسانات استیبل کوین با پشتوانه ارز‌های دیجیتال، DAI با استفاده از قرارداد‌های هوشمند موقعیت بدهی وثیقه (Collateralized Debt Position CDP) بیش از حد وثیقه (over-collateralized) می‌شود. این قرارداد‌های هوشمند پروتکل میکر به کاربران اجازه می‌دهد تا دارایی‌های وثیقه خود مانند ETH را در ازای DAI قفل کنند.

برای سرمایه‌گذاران کریپتو ، DAI بسیار متمایز از سایر استیبل کوین هاست زیرا به جای دلار‌های فیات ، توسط دارایی‌های رمزنگاری پشتیبانی می‌شود.اگر تغییر ناگهانی در ارزش DAI رخ دهد، سرمایه‌گذاران به راحتی می‌توانند توکن‌های DAI خود را به کوین‌هایی مانند ETH یا WBTC تبدیل کنند زیرا قرارداد‌های هوشمند CDP در جریان است.

حتی پس از سقوط اتریوم از 3000 دلار در سال گذشته، DAI به دلیل ذخایر متنوع و ماهیت بیش از حد وثیقه خود توانسته است پیوند خود را با کاربران دنیای کریپتو حفظ کند. این موضوع دای را به یکی از بهترین stablecoin‌ ها در بازار تبدیل می‌کند زیرا DAI توانایی خود را در مقاومت در برابر سقوط‌های بزرگ نشان داده است.جهت اطلاع، تعداد معاملات 24 ساعته DAI در سپتامبر گذشته بین 100 تا 640 میلیون دلار در نوسان بوده است.

پول اینترنتی جادویی Magic Internet Money (MIM)

به عنوان یک توکن کلیدی در پروتکل Abracadabra ، توکن‌های Magic Internet Money زمانی ایجاد می‌شوند که آن را در مقابل توکن‌های دارای بهره مانند YFI یا CRV قرض می‌گیرید. این تراکنش ضرورتا به شما امکان می‌دهد در ازای قفل کردن دارایی‌های غیر نقدشونده (illiquid) ، یک دارایی نقدی یا لیکوئید را بسازید ، که می‌تواند منجر به اهرم بیشتری شود .

زیرا MIM را با USDT مبادله می‌کنید و فرآیند مبادله آن‌ها را با توکن‌های دارای بهره بیشتر تکرار می‌کنید. علیرغم اینکه MIM نام غیر نیکی به‌عنوان یک استیبل‌کوین پیشرو برای دژن‌های DeFi (DeFi degens) به دست آورده است، اما در چند وقت اخیر توانسته است به خوبی از خود دفاع کند. این موضوع تا حد زیادی به لطف پوزیشن‌های بدهی بیش از حد وثیقه (over-collateralized debt positions) آن است.

که به طور منفعلانه بازده تولید می‌کند و به دفاع از میخ MIM در طول دوره‌های بی‌ثبات کمک می‌کند.حجم معاملات 24 ساعته در سپتامبر گذشته بین 3 تا 8 میلیون دلار بوده است. با اینکه ممکن است این حجم در مقایسه با برخی از استیبل کوین‌ های برتر در این لیست کمرنگ باشد، MIM به دلیل پروتکل Abracadabra یکی از بهترین استیبل کوین‌ ها باقی مانده است.

اگر شیوه کار را بلد باشید، می‌توانید به طور مؤثر MIM را قرض دهید و همزمان آن را قرض بگیرید و وامی ایجاد کنید که می‌تواند هزینه‌های خود را بپردازد. برای افرادی ریسک‌پذیری که اهل تحقیق هستند، مطمئناً این استراتژی داری ارزش بررسی است.

حقوق محفوظ Reserve Rights (RSV)

یکی از اهداف ریزرو رایتز ، ارائه جایگزینی برای stablecoin‌های دارای پشتوانه فیات است که بیش از حد متمرکز هستند. RSV در سال 2019 توسط نهادی به نام Reserve Project توسعه و راه‌اندازی شد. به عنوان یکی از برترین ارزهای دیجیتال پایدار دارای پشتوانه رمزارز، RSV از سبدی از ارز‌های رمزنگاری شده تحت مدیریت قرارداد برای حفظ ارزش خود استفاده می‌کند.

به عنوان بخشی از برنامه‌های آینده خود برای تبدیل شدن به یکی از بزرگترین و بهترین ارزهای دیجیتال باثبات، این تیم قصد دارد در نهایت بیش از 100 دارایی با نوسانات کم (low-volatility assets) را برای ارائه ثبات بیشتر به سرمایه‌گذاران به کار گیرد. این تمرکز بر شفافیت ، عدم تمرکز و وثیقه چند دارایی (multi-asset collateralization) است.

که RSV را برای سرمایه‌گذاران به یک گزینه جذاب تبدیل می‌کند.تعداد معاملات 24 ساعته سپتامبر گذشته این توکن بین 10 تا 60 میلیون دلار بود. اگرچه پلتفرم Reserve نرخ بهره‌ای را که سرمایه‌گذاران می‌توانند برای وام کسب کنند مشخص نمی‌کند، صفحه‌ای در سایت این مجموعه وجود دارد که توضیح مفصلی درباره نحوه محاسبه درآمد‌های Reserve Rights ارائه می‌دهد.

بهترین استیبل کوین های الگوریتمی

• نوترینو Neutrino USD (USDN)

Neutrino USD که در ابتدا بر روی بلاک چین Waves در سال 2019 راه‌اندازی شد، سهم عادلانه خود را از تکان‌های بازار ، به ویژه در زمان انفجار UST داشته است. به عنوان یک stablecoin الگوریتمی، USDN توسط توکن اختصاصی WAVES و دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود و می‌توانید USDN به ارزش 1 دلار را با 1 دلار از توکن WAVES مبادله کنید.

سپس سرمایه‌گذاران تشویق می‌شوند تا برای تأمین نقدینگی ، استیبل کوین‌ های USDN خود را به اشتراک بگذارند و تا 15 درصد بازدهی APY به آن‌ ها پاداش داده شود.اگرچه این ترکیب ممکن است زنگ‌های هشدار را برای کاربران و سرمایه‌گذاران به صدا درآورد، اما تیم این توکن دارای ویژگی‌های متعددی برای جلوگیری از فروپاشی هستند.

اولاً، پروتکل مبادله (swapping protocol) از ضرب و تولید نامحدود WAVES جلوگیری می‌کند و در عوض آن را به کل مقدار WAVES ارسال شده به قرارداد هوشمند توسط کاربران محدود می‌کند. این امر از عرضه بیش از حد در صورت ورود ناگهانی موج افسارگسیخته ناشی از فروش کوتاه مدت جلوگیری می‌کند. همچنین ، ورود و خروج از اکوسیستم WAVES سخت‌تر می‌شود.

زیرا سرمایه‌گذاران باید ابتدا توکن‌های NSBT را بخرند و به اشتراک بگذارند تا به بازده 15% USDN سودآور Waves. Exchange دسترسی پیدا کنند.در سپتامبر گذشته، اعداد حجم معاملات 24 ساعته این توکن بین 2 تا 11 میلیون دلار بوده است. USDN به دلیل ماهیت غیرمتمرکز آن، یکی از بهترین استیبل کوین‌ ها برای کسانی است که به دنبال بازدهی مشابه روز‌های خوش گذشته پروتکل Terra’s Anchor هستند.

• استیبل کوین ترون : توکن دلار غیرمتمرکز Decentralized USD (USDD)

اگرچه استیبل کوین ترون یا همان USDD الگوریتمی جدیدتر است، اما در جامعه کریپتو طوفانی به راه انداخته است. پس از سقوط بدنام UST، جاستین سان این کوین را ایجاد کرد که همان زمینه الگوریتمی را بازخوانی کرد و در عین حال از مکانیسم‌هایی که می‌توانند به مارپیچ مرگ (death spiral) منجر شوند اجتناب کرد.

این کوین بر روی بلاک چین TRON راه‌اندازی شد و با نسبت 1:1 به دلار آمریکا تعیین شده است. با بیش از 50 میلیون حساب در حال حاضر ، این کوین به طور بالقوه در حال تبدیل شدن به یکی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌ ها برای سرمایه‌گذاران است زیرا به آرامی برنامه‌های راه‌اندازی شبکه اصلی خود را اجرا می‌کند.

در سپتامبر گذشته، حجم معاملات 24 ساعته استیبل کوین ترون (USDD) بین 30 تا 250 میلیون دلار بود. به گفته سازنده‌ی آن، سرمایه‌گذارانی که در این پلتفرم سهام دارند ممکن است حتی تا 30 درصد سود کسب کنند که در نهایت باعث می‌شود USDD به طور بالقوه یکی از بهترین استیبل کوین‌ ها برای ایجاد درآمد غیرفعال نیز باشد.

• فراکس (FRAX)

FRAX در ابتدا در سال 2019 به عنوان اولین استیبل کوین الگوریتمی فرکشنال (fractional algorithmic stablecoin) در جهان خبرساز شد. FRAX پیوند و اعتبار خود را با استفاده از دو پشتیبان حفظ می‌کند : USDC با پشتوانه فیات و FXS، توکن بومی اکوسیستم Frax. نسبت USDC به FXS به نسبت وثیقه بستگی دارد، که مقدار USDC و FXS مورد نیاز برای می‌نت یک دلار FRAX را تغییر می‌دهد.

این امر FRAX را به یک stablecoin الگوریتمی فرکشنال تبدیل می‌کند، زیرا دارای پشتوانه فیات در بالای پشتوانه الگوریتمی خود است.جالب اینجاست که پروتکل Frax نزدیک به 20 درصد از توکن‌های موجود CVX را در اختیار دارد، که به تیم اجازه می‌دهد تا نقدینگی Curve Finance را به سمت استخر استیبل کوین خود شامل DAI، USDT، USDC و FRAX هدایت کند.

FRAX با دست به دست شدن با چنین بازیکنان ثابت استیبل کوینی، شهرت خود را به عنوان یک استیبل کوین که قادر به دفاع از خود در مواقع نوسانات زیاد است ، هر روز بیشتر می‌کند.در سپتامبر گذشته، حجم معاملات 24 ساعته بین 5 تا 42 میلیون دلار بوده است. اگرچه ممکن است یکی از بهترین استیبل کوین‌ ها برای کسب نرخ‌های بهره بالا نباشد ، اما می‌تواند به طور متوسط حدود 5 درصد سود برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد.

 

• Fei USD (FEI)

هدف پروتکل Fei حفظ نقدینگی به گونه‌ای است که ETH و FEI به طور مشابه با ETH و USD معامله کنند. در حالی که ارزش بازار کمتری نسبت به اکثر استیبل کوین‌ های برتر در این لیست دارد ، FEI با روش منحصر به فرد خود در جلوگیری از depegging یا اعتبارزدایی ، خود را حفظ کرده است.

پروتکل Fei به جای مدل کل ارزش قفل شده (Total Value Locked TVL) از مقدار کنترل شده پروتکل (Protocol Controlled Value PCV) استفاده می‌کند. با PCV، پروتکل Fei وجوه سپرده شده توسط کاربر را برای همیشه حفظ می‌کند. این به پروتکل اختیار کامل می‌دهد تا FEI را برای حفظ اعتبار 1 دلار می‌نت می‌کند و بسوزاند.

برای کاهش ترس‌ها، پروتکل FEI را در فواصل 4 ساعته ارزش‌گذاری می‌کند و حداقل تفاوت قیمت زیر نقطه ثابت 0.5 درصد است. علاوه بر استفاده از مدل PCV، FEI همچنین مستقیماً با پاداش دادن به تولید و تجارت، استفاده از آن را تشویق می‌کند. در سپتامبر گذشته، مجموع حجم معاملات روزانه برای FEI USD بین 1.1 تا 9.2 میلیون دلار بود.

بهترین استیبل کوین‌ های دارای پشتوانه کالای بهادار

• PAX Gold (PAXG)

PAX Gold که توسط Paxos ایجاد شد، یک توکن ERC-20 در بلاکچین اتریوم است که در ابتدا در سال 2019 راه‌اندازی شد. به دلیل نام تجاری Paxos پشت توکن و شفافیت بالای آن، PAXG به یکی از برترین stablecoin‌ های دارای پشتوانه کالا تبدیل شده است. همچنین به دولت کمک می‌کند تا هر توکن PAXG را نظارت و احراز هویت کند. Paxos برای هر توکن یک اونس فاین تروی طلا در اختبار خود دارد و شمش‌های طلای Good Delivery لندن را در خود جای داده است.

برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال داشتن یک شکل توکن شده از طلا هستند، PAXG یک گزینه مناسب ارائه می‌دهد.تعداد معاملات 24 ساعته در سپتامبر گذشته این توکن بین 9 تا 44 میلیون دلار در نوسان بوده است. این حجم بالای نقدینگی در بازار استیبل کوین با پشتوانه کالا، آن را به بهترین گزینه تبدیل کرده است.

مزایای استیبل کوین ها

• ثبات قیمت استیبل کوین‌ stablecoin‌ 
  

یکی از مزیت‌های اصلی stablecoin‌ ها توانایی آن‌ها در حفظ ثبات قیمت است. برخلاف سایر ارز‌های دیجیتال که می‌توانند نوسانات قیمت قابل توجهی را تجربه کنند، ارز دیجیتال باثبات به گونه‌ای طراحی شده‌اند که ارزش خود را نسبت به یک ارز فیات خاص یا سبد ارز‌ها حفظ کنند. این امر آن‌ها را به گزینه جذاب‌تری برای افراد و مشاغلی تبدیل می‌کند که به دنبال استفاده از ارز‌های دیجیتال برای معاملات واقعی هستند، زیرا خطر نوسان قیمت کاهش می‌یابد.

• افزایش دسترسی به بازار‌های ارز‌های دیجیتال

مزیت دیگر استیبل کوین‌ ها افزایش دسترسی به بازار‌های ارز‌های دیجیتال است. با ارائه یک ارزش پایدار و قابل پیش‌بینی ، استیبل کوین‌ ها می‌توانند به کاهش موانع ورود افراد و مشاغلی که علاقه‌مند به استفاده از ارز‌های دیجیتال هستند، اما نگران خطرات مرتبط با نوسانات قیمت هستند، کمک کند. این افزایش دسترسی می‌تواند به رشد و پذیرش ارز‌های دیجیتال کمک کند و همچنین می‌تواند به تقویت نوآوری و رقابت بیشتر در این صنعت منجر شود.

• پتانسیل برای معاملات برون مرزی

استیبل کوین‌ ها همچنین پتانسیل تسهیل تراکنش‌های برون مرزی را با ارائه یک ذخیره ارزش پایدار و قابل پیش‌بینی دارند. این می‌تواند به کاهش خطرات مرتبط با نوسانات ارز کمک کند و مشارکت افراد و مشاغل را در تجارت جهانی آسان‌تر کند. علاوه بر این، استیبل‌کوین‌ ها می‌توانند کارمزد تراکنش‌های کمتر و زمان تسویه سریع‌تر را نسبت به ارز‌های فیات سنتی ارائه دهند، که می‌تواند جذابیت آن‌ها را برای تراکنش‌های فرامرزی افزایش دهد.

• ماهیت غیر متمرکز استیبل کوین‌ ها

در نهایت، stablecoin‌ ها ماهیت غیرمتمرکز ارز‌های دیجیتال را ارائه می‌دهند و در عین حال ثبات را حفظ می‌کنند. این ترکیبی از ثبات و تمرکززدایی می‌تواند به افزایش اعتماد و پذیرش ارز‌های دیجیتال کمک کند، زیرا کاربران می‌توانند از مزایای فناوری بلاک چین استفاده کنند و در عین حال میزان نوسانات قیمت‌ها را کاهش دهند. ماهیت غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال باثبات همچنین به این معنی است که آن‌ها تحت کنترل هیچ نهاد واحدی نیستند و بنابراین می‌توانند شفافیت و مسئولیت‌پذیری بیشتری را در مقایسه با ارز‌های فیات سنتی ارائه دهند.

موارد استفاده ی استیبل کوین ها

• راه حل‌های پرداخت

یکی از موارد استفاده اصلی برای استیبل کوین‌ ها به عنوان راه حل پرداخت است. stablecoin‌ها ثبات و قابل پیش‌بینی بودن ارز‌های فیات سنتی را ارائه می‌دهند و در عین حال مزایای ارز‌های دیجیتال مانند هزینه تراکنش‌های کمتر و زمان تسویه سریع‌تر را نیز فراهم می‌کنند که آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب برای افراد و مشاغلی تبدیل می‌کند که به دنبال استفاده از ارز‌های رمزنگاری شده برای تراکنش‌های دنیای واقعی هستند، مانند خرید آنلاین یا انتقال همتا به همتا.

علاوه بر این، استیبل کوین‌ ها همچنین می‌توانند دسترسی بیشتری به بازار‌های ارز‌های دیجیتال ارائه دهند، زیرا می‌توانند به کاهش موانع ورود افراد و مشاغلی که علاقه‌مند به استفاده از ارز‌های دیجیتال هستند، اما نگران خطرات مرتبط با نوسانات قیمت هستند، کمک کنند. با ارائه یک ذخیره ارزش پایدار و قابل پیش‌بینی، استیبل کوین‌ ها می‌توانند به افزایش پذیرش ارز‌های دیجیتال و رشد در صنعت کمک کنند.

• فرصت‌های سرمایه‌گذاری

یکی دیگر از موارد استفاده از stablecoin‌ها به عنوان یک فرصت سرمایه‌گذاری است. استیبل کوین‌ها پتانسیل دسترسی سرمایه‌گذاران به بازار ارز‌های دیجیتال را فراهم می‌کنند، در حالی که خطرات مرتبط با نوسان قیمت را نیز کاهش می‌دهند. با نگه داشتن یک استیبل کوین، سرمایه‌گذاران می‌توانند از تغییرات قیمت در بازار ارز‌های دیجیتال استفاده کنند .در عین حال ثبات سرمایه‌گذاری خود را نیز حفظ کنند.

علاوه بر این، stablecoin‌ها می‌توانند طیف وسیعی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری دیگر مانند وام، وام‌گیری و تجارت را نیز ارائه دهند. برای مثال ، سرمایه‌گذاران ممکن است در ازای بهره، ارزهای دیجیتال باثبات را به سایر کاربران قرض دهند یا ممکن است از استیبل کوین‌ها به عنوان ابزاری برای استقراض وجوه استفاده کنند. علاوه بر این، استیبل‌کوین‌ ها را می‌توان در صرافی‌های ارز‌های دیجیتال معامله کرد، که می‌تواند فرصت‌هایی را برای افزایش قیمت و تنوع پرتفوی فراهم کند.

پیشنهاد مطالعه: میم کوین های انفجاری

• مقاومت در برابر نوسانات

یکی دیگر از موارد استفاده از stablecoin‌ ها به عنوان ابزاری برای محافظت در برابر نوسانات است. استیبل کوین‌ ها ثبات و قابل پیش‌بینی بودن ارز‌های فیات سنتی را ارائه می‌دهند و آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب برای افراد و مشاغلی تبدیل می‌کند که به دنبال محافظت از دارایی‌های خود در برابر نوسانات قیمت در بازار ارز‌های دیجیتال هستند . با نگه داشتن یک استیبل کوین، سرمایه‌گذاران می‌توانند در معرض نوسانات قیمتی خود قرار نگیرند و همچنین می‌توانند از تغییرات قیمت در بازار ارز‌های رمزپایه بهره ببرند .

زمانی که تصمیم می‌گیرند دوباره به یک ارز دیجیتال پرنوسان‌تر تبدیل شوند.علاوه بر این، از استیبل کوین‌ ها می‌توان برای محافظت در برابر انواع دیگر نوسانات بازار مانند نوسانات ارز یا ریسک‌های ژئوپلیتیکی استفاده کرد. stablecoin‌ ها با ارائه یک ذخیره ارزش پایدار و قابل پیش‌بینی می‌توانند به کاهش ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار کمک کنند و همچنین می‌توانند منبع ارزشمند نقدینگی در مواقع عدم اطمینان باشند.

• بستر‌های وام دهی و استقراض

یکی دیگر از موارد استفاده برای ارزهای دیجیتال باثبات به عنوان بستری برای وام دادن و استقراض است. استیبل کوین‌ ها این پتانسیل را برای افراد و کسب‌وکار‌ها فراهم می‌کند تا با استفاده از ارز‌های رمزنگاری‌شده وام‌دهی و استقراض کنند ، در حالی که خطرات مرتبط با نوسان قیمت را نیز کاهش می‌دهند. با استفاده از stablecoin‌ ها به عنوان وسیله‌ای برای وام دهی و استقراض ، افراد و کسب و کار‌ها می‌توانند با هزینه کمتر و زمان تسویه سریع‌تر در مقایسه با پلتفرم‌های سنتی وام دهی و استقراض ، به سرمایه دسترسی داشته باشند.

علاوه بر این ، استیبل کوین‌ ها همچنین می‌توانند پتانسیل بازدهی بالایی را برای وام‌دهندگان ارائه دهند، زیرا تقاضا برای وام‌گیری در بازار ارز‌های دیجیتال همچنان در حال رشد است. سرمایه‌گذاران با مشارکت در پلتفرم‌های وام‌دهی و استقراض می‌توانند از رشد و توسعه بازار ارز‌های دیجیتال بهره ببرند و در عین حال ثبات سرمایه‌گذاری خود را نیز حفظ کنند.

خطرات و چالش های استیبل کوین ها

مقررات ، رگولاتوری و چالش‌ های قانونی

یکی از اصلی‌ترین ریسک‌ ها و چالش‌ های پیش روی stablecoin‌ ها، مقررات ، رگولاتوری‌ها و چالش‌های قانونی است. همانطور که استیبل کوین‌ها به طور گسترده پذیرفته می‌شوند، نگرانی فزاینده‌ای در مورد چارچوب‌های قانونی و تنظیم‌گری اعمال شده در این اشکال جدید ارز دیجیتال وجود دارد.

در حال حاضر، فقدان مقررات روشن و منسجم در سراسر حوزه‌های قضایی سراسر دنیا وجود دارد و بسیاری از کشور‌ها هنوز چارچوب‌های قانونی کاملی را ایجاد نکرده‌اند که به طور خاص به ارزهای دیجیتال باثبات و استفاده از آن‌ها بپردازد.این عدم اطمینان و عدم شفافیت در مورد وضعیت قانونی و نظارتی stablecoin‌ ها وجود دارد .

و می‌تواند چالش‌هایی را برای افراد و مشاغلی که مایل به استفاده از این ارز‌ها هستند ایجاد کند.به عنوان مثال، آن‌ها ممکن است از نظر دسترسی و استفاده از استیبل کوین‌ها و همچنین در زمینه قوانین مالیاتی و مبارزه با پولشویی (AML) با مشکلاتی مواجه شوند.پعلاوه بر این ، عدم تمرکز و فقدان یک مرجع مرکزی که استیبل کوین‌ها را کنترل می‌کند.

می‌تواند نظارت و اجرای قوانین و مقررات موجود را برای تنظیم‌کننده‌ها و مجریان قانون دشوار کند.  این موضوع می‌تواند منجر به ریسک بیشتر فعالیت‌های متقلبانه مانند پولشویی شود و همچنین می‌تواند چالش‌هایی را برای سازمان‌های مجری قانون در تلاش‌هایشان برای مبارزه با چنین فعالیت‌هایی ایجاد کند.

اعتماد به دارایی‌های زیربنایی و ارز‌های پشتیبان

یکی دیگر از ریسک‌ ها و چالش‌ های stablecoin‌ ها، اعتماد به دارایی‌های اساسی است. استیبل کوین‌ ها معمولاً توسط ذخیره‌ای از دارایی‌ها مانند ارز فیات یا ارز دیجیتال پشتیبانی می‌شوند که برای حفظ ثبات ارزش آن کوین طراحی شده‌اند. با این حال ، قابل اعتماد بودن این دارایی‌ های اساسی برای ثبات و امنیت ارزهای دیجیتال باثبات بسیار مهم است.

در مورد استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات، اعتماد به ارز فیات اساسی و مؤسسات مالی که ذخایر را نگه می‌دارند بسیار مهم است. این اعتماد می‌تواند تحت تأثیر عواملی مانند ثبات سیستم مالی و اعتبار بانک مرکزی و همچنین عوامل کلان اقتصادی مانند تورم و کاهش ارزش پول باشد.در مورد stablecoin‌ های دارای پشتوانه رمز ارز ، اعتماد به ارز رمزپایه اساسی نیز حیاتی است.

این می‌تواند تحت تأثیر عواملی مانند امنیت و ثبات شبکه بلاک چین و همچنین شرایط بازار و نقدینگی ارز دیجیتال اساسی قرار گیرد.و در نهایت برای ارزهای دیجیتال پایدار الگوریتمی ، اعتماد به الگوریتم‌های اساسی و ثبات ارزش توکن بسیار مهم است. این می‌تواند تحت تأثیر عواملی مانند استحکام و شفافیت الگوریتم‌ها و همچنین امنیت شبکه بلاک چین و ثبات ارزش توکن در طول زمان باشد.

خطرات نقدینگی یا لیکوئید شدن

ریسک دیگری که ارزهای دیجیتال باثبات با آن روبرو هستند، ریسک نقدینگی است که به این خطر اشاره دارد که ممکن است یک stablecoin به راحتی به سایر اشکال ارز یا دارایی قابل تبدیل نباشد که می‌تواند ناشی از عواملی مانند حجم کم معاملات، فقدان عمق بازار و عدم وجود بازار ثانویه برای استیبل کوین باشد.

ریسک‌های نقدینگی می‌تواند چالش مهمی برای کاربران stablecoin ایجاد کند، به خصوص در مواقع استرس بازار که ممکن است تقاضای زیاد و ناگهانی برای تبدیل از استیبل کوین به دیگر اشکال ارز یا دارایی وجود داشته باشد. این موضوع می‌تواند منجر به کاهش قابل توجهی در ارزش استیبل کوین شود و همچنین می‌تواند بر ثبات و اعتبار آن تأثیر بگذارد.

برای کاهش ریسک نقدینگی، برای سازندگان stablecoin مهم است که از زیرساخت بازار قوی و شفاف، از جمله حجم معاملات کافی و عمق بازار، و همچنین وجود بازار ثانویه برای استیبل کوین اطمینان حاصل کنند. تا ثبات و قابلیت اطمینان stablecoin‌ ها و کاهش ریسک‌های مرتبط با نقدینگی حاصل شود.

پذیرش و رقابت در بازار

در نهایت، یکی دیگر از چالش‌های پیش روی استیبل کوین‌ ها، پذیرش بازار و رقابت است. در یک بازار به سرعت در حال توسعه و به شدت رقابتی، صادرکنندگان استیبل کوین باید بتوانند به طور مؤثر خود را از سایر stablecoin‌ ها متمایز کرده و سهم قابل توجهی از بازار را تضمین کنند.

این امر نه تنها به ارائه محصول قوی و قابل اعتماد نیاز دارد، بلکه به استراتژی‌ های بازاریابی و توزیع مؤثر و همچنین توانایی تقویت اعتماد و اطمینان در بین کاربران نیاز دارد. علاوه بر این، صادرکنندگان استیبل کوین باید بتوانند در چشم انداز پیچیده نظارتی حرکت کنند و به چالش‌های قانونی و نظارتی در بازاری که به سرعت در حال تغییر است رسیدگی کنند.

در این بازار بسیار رقابتی، صادرکنندگان stablecoin باید بتوانند به طور مؤثر با راه حل‌های پرداخت سنتی و مؤسسات مالی و همچنین با دیگر اشکال ارز‌های دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال رقابت کنند. این امر مستلزم درک عمیق نیاز‌ها و ترجیحات کاربران و تعهد به ارائه محصولات و خدمات نوآورانه و قابل اعتماد است.

آینده و چشم انداز استیبل کوین‌ ها

• ادغام با امور مالی سنتی

استیبل کوین‌ ها پتانسیل تبدیل شدن به یک بازیگر اصلی در بخش مالی سنتی را دارند و مزایای زیادی نسبت به ارز‌های سنتی فیات و سایر ارز‌های دیجیتال ارائه می‌دهند. ارزهای دیجیتال باثبات با ارزش پایدار و ماهیت غیرمتمرکز خود، برای استفاده در تراکنش‌های مالی، از جمله پرداخت‌های برون مرزی، حواله‌ها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری ایده‌آل هستند.

انتظار می‌رود این ادغام با امور مالی سنتی ، کارایی و دسترسی را افزایش دهد و دسترسی افراد و کسب‌وکار‌ها به دارایی‌های دیجیتال و ارز‌های دیجیتال را آسان‌تر کند. همچنین به احتمال زیاد باعث توسعه محصولات و خدمات مالی جدید، مانند وام‌های مبتنی بر stablecoin ، محصولات اعتباری و حواله‌ها می‌شود.

• گسترش به بازار‌های نوظهور

استیبل کوین‌ ها همچنین دارای پتانسیل زیادی برای گسترش به بازار‌های نوظهور هستند، جایی که زیرساخت‌های مالی سنتی ممکن است محدود باشد یا وجود نداشته باشد. در این مناطق ، ارزهای دیجیتال باثبات می‌توانند دسترسی بیشتر به خدمات مالی را فراهم کنند، مشارکت مالی را افزایش دهند، و افراد و کسب‌وکار‌ها را قادر می‌سازند تا به شیوه‌ای معنادارتر در اقتصاد جهانی مشارکت کنند.

این گسترش احتمالاً طیف وسیعی از منافع را برای بازار‌های نوظهور به همراه خواهد داشت، از جمله افزایش فعالیت اقتصادی ، ایجاد شغل و توسعه خدمات و محصولات مالی جدید. همچنین احتمالاً نقش مهمی در رشد و توسعه صنعت ارز‌های دیجیتال به طور کلی ایفا می‌کند و به افزایش ثبات، دسترسی و کارایی سیستم مالی کمک می‌کند.

• نقش استیبل کوین‌ ها در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)

استیبل کوین‌ ها نقش فزاینده‌ای در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) دارند، که بخش به سرعت در حال رشد صنعت ارز‌های دیجیتال است. DeFi بر اساس پلتفرم‌ها و پروتکل‌های غیرمتمرکز است که کاربران را قادر می‌سازد تا به طور مستقیم و بدون نیاز به واسطه به خدمات و محصولات مالی دسترسی داشته باشند.

stablecoin‌ ها با ارائه ابزاری پایدار برای ذخیره‌سازی و انتقال ارزش، نقش کلیدی را در DeFi بازی می‌کنند و کاربران را قادر می‌سازد تا در خدمات مالی غیرمتمرکز مانند وام‌دهی، استقراض و فرصت‌های سرمایه‌گذاری مشارکت کنند. این موضوع به نوبه خود به رشد و توسعه بخش DeFi کمک می‌کند، زیرا کاربران بیشتری قادر به دسترسی و استفاده از این خدمات با اطمینان و امنیت بیشتری هستند.

• نوآوری در فناوری استیبل کوین

همانطور که بخش استیبل کوین به رشد و بلوغ خود ادامه می‌دهد، می‌توان انتظار داشت که شاهد نوآوری‌های مداوم در فناوری stablecoin باشیم. این می‌تواند شامل توسعه مدل‌های جدید استیبل کوین الگوریتمی ، معرفی مدل‌های استیبل کوین ترکیبی و افزایش استفاده از فناوری‌های غیرمتمرکز مانند بلاک چین برای ایمن‌سازی و مدیریت دارایی‌های stablecoin باشد.

علاوه بر این، ممکن است شاهد افزایش همکاری بین مؤسسات مالی سنتی و صنعت ارز‌های دیجیتال باشیم، زیرا آن‌ها با هم همکاری می‌کنند تا رشد و پذیرش ارزهای دیجیتال باثبات را هدایت کنندکه می‌تواند منجر به توسعه محصولات و خدمات مالی جدید، مانند وام‌های مبتنی بر استیبل کوین، محصولات اعتباری و حواله‌ها شود و دامنه و تأثیر stablecoin‌ها در بخش مالی را بیشتر گسترش دهد.

استیبل کوین‌ چه کاربردهایی دارد؟

کاربرد اصلی استیبل کوین‌ها را در جلوگیری از ضرر و زیان‌ها خلاصه می‌کنند در صورتی که این تنها کاربرد آن‌ها نبوده و از دیگر عملکردهایی برخوردار هستند که از میان آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:

1. پرداخت‌های روزمره؛ همواره از ارزهای فیات و اسکناس‌های کاغذی برای پرداخت‌های روزمره در زندگی استفاده می‌شود که در این میان با روی کار آمدن استیبل کوین‌ها یا کوین‌های پایدار می‌توان به‌ راحتی اقدام به خرید کالا و یا خدمات کرد و یک جایگزین مناسب برای آن‌ها در نظر گرفت. به طور مثال می‌توان با استفاده از استیبل کوین تتر تمامی هزین‌های خرید از یک رستوران و یا سوپر مارکت را پرداخت کرد.
2. پرداخت حقوق؛ یکی از دیگر کاربردهای استیبل کوین‌ها را می‌توان امکان آسان‌سازی پرداخت‌های همتا به همتا دانست. در واقع قراردادهای هوشمندی که در بستر بلاکچین طراحی و سپس اجرا می‌شوند، نیازی به تایید طرف سوم ندارند.
3. محافظت از سرمایه؛ یکی از مهم‌ترین ویژگی‌ها و کاربردهای اساسی در استیبل کوین‌ها، مراقبت از دارایی است. همانطور که می‌دانید ارزش پول بسیاری از کشورهای دنیا دچار نوسانات شدید می‌شود که در چنین شرایطی با کمک کوین‌های پایدار می‌توان از ارزش تمامی دارایی‌ها مراقبت کرد.
4. حواله‌های سریع؛ با استیبل کوین‌ها می‌توان انتقال پول را از هر کجای دنیا که هستید در کمتر از چند ثانیه بین مبدا و مقصد جابه‌جا کنید. این ویژگی برای افرادی که در طول هفته و یا ماه، به مقدار زیادی حواله برای جابه‌جا کردن نیاز دارند، بسیار مفید می‌باشد. در واقع در چنین شرایطی دیگر نیازی به مراجعه کردن به بانک‌ها نبوده و نیازی به صرف زمان طولانی برای انجام انقال پول نمی‌باشد.
5. قدرت مانور زیاد و دست باز صرافی‌ها در معاملات؛ استیبل کوین‌ها می‌توانند به افزایش رشد و جذابیت صرافی‌های ارزهای دیجیتال کمک شایانی ‌کنند. به همین دلیل ارزش پایدار استیبل کوین‌ها، باعث می‌شود تا آن‌ها را برای عملیات‌هایی همچون: معاملات مارجین و وام‌دهی در صرافی‌ها مناسب ‌دانست. همچنین کوین‌های پایدار میزان نقدینگی در بازار کریپتو را افزایش می‌دهند و به افزایش حجم معاملات در صرافی‌‌ها کمک می‌کنند.

تصویر 1

نحوه کار Stablecoinها

برای حفظ ارزش ثابت در استیبل کوین‌ها می‌توان از چندین روش مختلف استفاده کرد که یکی از روش‌های بسیار متداول و کاربردی، نگهداری پشتوانه‌های نقدی برای هر واحد از کوین‌های پایدار می‌باشد. به عبارتی ساده‌تر می‌توان اینگونه بیان کرد که هر واحد از یک استیبل کوین با مقدار مشخصی از ارز ملی یک کشور پشتوانه‌گذاری می‌شود. به عنوان مثال، اهالی این حوزه، استیبل کوین  Tether (USDT)را یک کوین پایدار که توسط دلار آمریکا پشتوانه‌گذاری شده است، می‌شناسند.

همانگونه که اشاره شد، Stable coins از قراردادهای هوشمندی استفاده می‌کنند تا بتوانند ارزش خود را کاملا ثابت نگهداری کنند. به عنوان نمونه در استیبل کوین Dai که یک سیستم تضمین کننده در حفظ ارزش دارایی به حساب می‌آید، به وسیلۀ قراردادهای هوشمندی که توسط رمزارز اتریوم بسته شده است، به صورت کاملا خودکار، میزان سرمایۀ قرض داده شده را به صورت پایدار حفظ و نگهداری می‌کند.

تصویر 2

عملکرد و نحوه کار Stablecoinهای کالایی و الگوریتمی به شرح زیر می‌باشد:

استیبل کوین‌های کالایی؛ در این دسته از کوین‌های پایدار که از پشتوانه‌های فیزیکی همچون: نفت، طلا، گندم و سایرکالاهای مشابه برخوردار هستند، به عنوان یک ابزار پشتوانه‌گذاری برای حفظ ارزش و ثابت نگه داشتن آن شناخته می‌شوند. به طور مثال، استیبل کوین‌های کالایی همچون تتر گلد که در مقابل هر واحد ارزشی که خریدار آن دریافت می‌کند، مقدار مشخصی از طلا را به عنوان یک پشتوانۀ رسمی قرار می‌دهند.

بدیهی است که با این روش، ارزش استیبل کوین‌های کالایی با ارزش کالاهایی چون: طلا، نفت و غیره کاملا مرتبط بوده و به همین دلیل تاثیر نوسانات بازار ارزهای دیجیتال بر آنها بسیار کمرنگ می‌باشد.

استیبل کوین‌های الگوریتمی؛ در این مدل از کوین‌های پایدار که به مدل الگوریتمی مشهور می‌باشند، به جای استفاده از پشتوانۀ کلاهای فیزیکی، از یک یا چند الگوریتم‌ پیچیده که رمزنگاری شده‌اند برای پشتوانه‌گذاری استفاده می‌کنند. این الگوریتم‌ها به صورت اتوماتیک بوده و عمدتا براساس تقاضاهای موجود در بازار، مقدار استیبل کوین را تغییر می‌دهند. این روند باعث می‌شود تا ارزش آن‌ها ثابت بماند.

برای مثال می‌توان استیبل کوین‌ الگوریتمی همچون امپل فورث  (AMPL)را در نظر گرفت: در این کوین پایدار، تغییرات قیمتی بازار ارزهای دیجیتال مرتبط با تقاضای خریداران به روزرسانی می‌شود که این مساله باعث شده است تا ارزش ذاتی این استیبل کوین ثابت نگه داشته شود.

استیبل کوین‌ها چه محدودیت‌هایی دارند؟

استیبل کوین‌ها تضمینی برای حفظ میخ یا همان تلاش برای حفظ روند صعودی خود ندارند. این مساله در حالی است که برخی از پروژه‌های بزرگ، سابقۀ خوب و درخشانی دارند و برخی از پروژه‌های متوسط دیگر نیز در این مبحث شکست خورده به حساب می‌آیند. در حقیقت زمانی که یک استیبل کوین با مشکلات مشخصی برای حفظ میخ خود مواجه شود، می‌تواند به صورت کاملا چشمگیر و البته ناگهانی ارزش خود را از دست بدهد.

از دیگر محدودیت‌هایی که در کوین‌های پایدار مشاهده می‌شود، می‌توان به عدم وجود شفافیت اشاره کرد، چراکه همۀ استیبل کوین‌ها ممیزی‌های عمومی را به صورت کامل منتشر نمی‌کنند و بسیاری از آن‌ها صرفا به ارائۀ گواهی‌های منظم بسنده خواهند کرد. در بسیاری از موارد نیز شاهد این مساله هستیم که حسابداران خصوصی، تمامی این فعالیت‌ها را از طرف صادرکنندگان یک استیبل کوین انجام می‌دهند.

 قیمت استیبل کوین‌ها چگونه تعیین می‌شود؟

قیمت کوین‌های پایدار بر اساس پشتوانۀ کالاها و یا حتی پول واقعیِ رایج، تعیین می‌شوند. البته که استیبل کوین‎ها تحت هر شرایطی از نوسانات بازارهای ارز دیجیتال به دور بوده و معمولا می‌توان اینگونه برداشت کرد که آن‌ها از قیمت ثابتی برخوردار هستند.

همچنین استیبل کوین‌ها می‌توانند فارغ از نوع و مدل پشتوانه‌ای که دارند، قیمت و ارزش خود را با نسبت یک به یک با ارزش دلار آمریکا حفظ کنند. در واقع به همین دلیل است که قیمت آن‌ها همواره برابر با یک دلار  می‌باشد. البته باید در نظر داشت که در برخی از موارد نیز توانایی حفظ این ارزش را ندارند و ممکن است که ناموفق عمل کنند.

لازم به توضیح است در مواردی که عرضه و تقاضا دچار نوسان شدید شده باشد، قیمت استیبل کوین‌ها می‌تواند تغییرات جزئی را تجربه کند. در حقیقت هدف اصلی استیبل کوین‌ها که به عنوان یک ابزار پایدارساز قیمت در بازار رمزارزهای دیجیتالی شناخته می‌شوند، این است که از نوسانات شدید قیمتی در بازارهای مالی جلوگیری کنند.

تصویر 3

معروف‌ترین استیبل‌کوین‌ها در سال ۲۰۲۴ میلادی

همانطور که اشاره شد استیبل کوین‌ها با حفظ ارزش و ثبات خود در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال، به کاربران خود این امکان را می‌دهد تا از ضرر و زیان ناشی از این نوسانات قیمتی دور بمانند. بدیهی است انتخاب بهترین Stablecoinها در بازار می‌تواند به تمامی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این کمک را بکند تا با اطمینان بیشتری به فعالیت خود ادامه داده تا از ریسک‌های غیرضروری و احتمالی جلوگیری کنند.

تعدادی از معروف‌ترین استیبل‌کوین‌ها در سال ۲۰۲۴ میلادی که دارای شهرت جهانی شدند، به شرح زیر می‌باشند:

رمز ارز تتر (Tether)؛ ارز تتر که  به عنوان یکی از محبوب‌ترین و البته پرکاربردترین استیبل کوین‌ها در میان علاقه‌مندان به بازار ارز دجیتال به حساب می‌آید، با ارزش ثابتی که دارد همواره به دلار آمریکا وابسته است. این ارز محبوب به دلیل نقدشوندگی بسیار بالا و همچنین قدرت پذیرش گسترده‌ای که در صرافی‌ها دارد، یک گزینۀ کاملا کاربردی برای سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود. تتر یک ابزار مؤثر برای حفظ ارزش دارایی‌ها است که در بازار ناپایدار ارز، مورد توجه معامله‌گران سراسر جهان قرار گرفته است.

تصویر 4

رمز ارز یو اس‌ دی کوین (USD Coin)؛ ارز یو اس‌ دی کوین که با نماد  USDCدر بازار ارز شناخته می‌شود، یک استیبل کوین قوی با پشتوانۀ دلار آمریکا است که توسط کنسرسیوم سنتر، شامل شرکت‌هایی چون: Circle و Coinbase می‌باشد. این استیبل کوین محبوب به دلیل شفافیت و نظارت دقیقی که در عرضۀ خود دارد، هموره مورد تأیید حسابرسی‌های منظم قرار گرفته و توانسته است به کمک اطمینان بالا و سازگاری مناسبی که با قوانین جاری دارد، به یکی از انتخاب‌های امن برای سرمایه‌گذاران تبدیل شود.

تصویر 5

رمز ارز پکسوس استاندارد (Paxos Standard)؛ ارز پکسوس استاندارد همانند ارزهای تتر و یو اس دی، یک ارز دیجیتال است که پشتوانۀ آن دلار آمریکا می‌باشد. این ارز توسط شرکت پکسوس ارائه می‌شود و همواره تحت نظارت‎‌های دقیق قانونی قرار دارد. پکسوس با تأکید بر عملکردی شفافیت و امن، یک گزینۀ مناسب برای افرادی است که به دنبال استیبل کوین‌های معتبر می‌گردند.

تصویر 6

رمز ارز بایننس یو اس دی (Binance USD)؛ ارز بایننس USD که به اختصار به  BUSD مشهور می‌باشد، یک استیبل کوین با پشتوانۀ دلار آمریکا است که توسط صرافی معتبر بایننس ارائه می‌گردد. این کوین پایدار همواره تحت نظارت ایالات متحده آمریکا قرار دارد و به دلیل امنیت بالا و البته کاربرد گسترده‌ای که در پلتفرم بایننس دارد، به یکی از گزینه‌های محبوب در میان معامله‌گران تبدیل شده است.

تصویر 7

رمز ارز ترو یو اس دی (True USD)؛ ارز ترو یو اس دی که به اختصار به USD و یا  TUSDشناخته می‌شود، یکی دیگر از استیبل کوین‌های محبوب بازار ارز دیجیتال است که پشتوانه‌ای چون دلار آمریکا را دارد. این کوین پایدار به دلیل تأیید حسابرسی‌های منظم و شفافیت بالایی که دارد، توانسته است به یکی از گزینه‌های مطمئن برای سرمایه‌گذاری معامله‌گران‌ تبدیل شود. ترو یو اس دی USD به دلیل سازگاری مناسبی که با قوانین و نظارت‌های دقیق جهانی دارد، یک انتخاب کاملا امن برای نگهداری دارایی‌ها در بازار دیجیتال به حساب می‌آید.

تصویر 8

 

نحوه کسب درآمد با کوین های پایدار

برای کسب سود از Stable coins باید یک راه مناسب برای سرمایه‌گذاری در یک پلتفرم امن را پیدا کنید. اینگونه تمامی فعالیت‌های شما متناسب با ریسک‌پذیری خود بوده و می‌توانید تصمیم‌گیری‌های بهتری داشته باشید.

گفتنی است که صرفا با هولد کردن استیبل کوین‌ها در کیف پول دیجیتال خود، نمی‌توانید سود زیادی که در رویاهای خود دارید را به دست آورید. بنابراین 4 روش اساسی برای کسب درآمد با ‌کوین‌های پایدار وجود دارد که هر چهار مورد به شرح زیر مورد بررسی قرار خواهد گرفت:

.1کسب درآمد از طریق وام‌دهی ارز دیجیتال یاCrypto Lending؛ پلتفرم‌های CeFi و DeFi بسترهایی هستند که به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا با وام‌دهی ارز دیجیتال، بر روی کوین‌های پایدار کسب سود کنند. در چنین حالتی معامله‌گر، استیبل کوین‌های خود را برای یک مدت زمان مشخص به پلتفرم‌های گفته شده می‌دهد و آن‌ها نیز با تعیین مقدار درصد مشخص به عنوان کارمزد، برای اعطای وام‌های متنوع با پشتوانۀ استیبل کوین‌ها اقدامات لازم را انجام می‌دهند.

.2کسب درآمد از طریق تأمین نقدشوندگی یا Providing Liquid it؛ تأمین نقدشوندگی یکی از راه‌های پرطرفدار در کسب سود از استیبل‌ کوین‌ها به شمار می‌رود که برای استفاده از امکانات آن باید کوین‌های پایدار خود را به همراه کوین‌های پایدار دیگر تأمین‌کنندگان نقدینگی، در یک استخر مشارکت (استخر نقدینگی) قرار دهید تا مبادله و یا معاملۀ توکن‌ها امکان‌پذیر باشد.

تمامی پلتفرم‌هایی که اینگونه خدمات را ارائه ‌می‌دهند و یا به اصطلاح ییلد فارمینگ (Yield Farming) می‌کنند، عموما از بازارساز خودکار که به AMM مشهور است، استفاده می‌کنند که مبتنی بر قراردادهای هوشمند می‌باشد. در این حالت تریدینگ دارایی‌های دیجیتالی به شکل کاملا خودکار و بدون نیاز به مجوز، از طریق استخرهای مشارکت نقدینگی انجام می‌شود.

هرچند که برای افزایش شفافیت در این مدل کسب درآمد، استخر نقدینگی را فقط یک محیط امن که شامل انبوهی از پول است در نظر می‌گیرند که معامله‌گر می‌تواند فعالیت‌های مبتنی با ترید ارز دیجیتال را به راحتی انجام دهد. بدیهی است که این عمل باعث افزایش نقدینگی و نقدشوندگی در پروتکل‌های غیرمتمرکز مالی (DeFi)  شده و تبدیل ارز دیجیتال به وجه نقد به آسان‌ترین و سریع‌ترین حالت ممکن انجام خواهد شد.

.3کسب درآمد از طریق استیکینگ یا Staking؛ یک روش دیگر برای کسب درآمد از استیبل کوین‌ها، استیکینگ کوین‌های پایدار است که در یک پروتکل کاملا امن برای تضمین عملکرد شبکه، مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این فرآیند که در شبکه‌هایی از الگوریتم‌های اثبات شدۀ سهام، انجام می‌گیرند معامله‌گران استیبل کوین‌های خود را در یک کیف پول دیجیتالی قرار می‌دهند و دیگر تا مدت زمان معینی به آن‌ها دسترسی نخواهند داشت ولی می‌توانند از مزایایی همچون: پاداش استخراج، حق رای و غیره بهره‌مند شوند.

.4کسب درآمد از طریق ذخیره‌سازی دارایی‌های دیجیتال یا Saving Crypto Assets؛ همچون دیگر سیستم‌های مالی سنتی و مدرن، معامله‌گران ارز دیجیتال می‌توانند در صرافی‌های معتبر حساب‌های پس‌اندازی برای خود باز کنند. این حساب‌ها که به کمک سرمایه‌گذاران مبتدی برای کسب سود و درآمد غیرفعال طراحی شده‌است به اینگونه عمل می‌کند که صرافی‌ها، پول‌ها را دریافت می‌کنند و آن‌ها را در پروژه‌هایی که سودآوری در آن‌ها قطعی می‌باشد، سرمایه‌گذاری می‌کند. سپس بخشی از سودهای حاصله را در بین سرمایه‌گذاران توزیع  می‌کند.

معامله‌گران می‌توانند با افزودن گزینۀ ذخیره‌سازی انعطاف‌پذیر، در حالی که همچنان می‌توانند هر زمانی که تمایل دارند پول خود را برداشت کنند، بر روی ارزهای دیجیتالی خود به کسب سود بپردازند. در چنین حالتی امکان جمع‌آوری سود به صورت روزانه نیز فراهم می‌باشد.

همچنین تریدرها می‌توانند از گزینۀ ذخیره‌سازی قفل‌شده نیز استفاده کنند که در این حالت وجوه قابل برداشت خود را تا یک مدت زمان مشخص قفل کرده و در پایان دورۀ قفل، تمامی سودهای حاصله را به صورت یکجا دریافت می‌کنند.

مقایسه Stable coins متمرکز و غیرمتمرکز با یکدیگر

همانطور که می‌دانید  استیبل کوین‌ها از انواع مختلفی برخوردار هستند که به صورت کلی به دو دستۀ متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم‌ می‌شوند. دارایی‌های موجود در هر دو نوع، با هدف محافظت از سرمایه‌های معامله‌گران در برابر بحران‌های مالی و نوسانات احتمالی بازار به وجود آمده‌اند.

گفتنی است که این دو مدل هرچند که هدف یکسانی دارند اما از نظر عملکردی دارای تفاوت‌هایی به شرح زیر می‌باشند:

1. تفاوت در نظارت: استیبل کوین‌های که متمرکز هستند، توسط یک سازمان یا ارگان مشخص تحت نظارت و کنترل قرار می‌گیرند در صورتی که استیبل کوین‌های‌ غیرمتمرکز اینگونه نبوده و توسط هیچ نهادی کنترل نخواهند شد.
2. تفاوت در پشتیبانی: استیبل کوین‌های متمرکز توسط کالاهای معتبری چون طلا، نفت و دارایی‌های فیات پشتیبانی می‌شوند اما کوین‌های پایدار غیرمتمرکز تماما توسط قراردادهای هوشمندِ منعقد شده، تحت پشتیبانی قرار می‌گیرند.
3. سرعت تبدیل و نقدینگی: استیبل کوین‌ غیرمتمرکز که توسط هیچ ارگانی نظارت نمی‌شود، از سرعت تبدیل و نقدینگی بسیار بیشتری نسبت به استیبل کوین‌ متمرکز برخوردار می‌باشد.

تصویر 9

سخن آخر

در این مقاله سعی شد تمامی جوانب و انواع استیبل کوین‌ ها را بررسی کنیم. استیبل کوین‌ ها به بخش مهمی از صنعت ارز‌های دیجیتال تبدیل شده‌اند و ابزاری پایدار برای ذخیره و انتقال ارزش ارائه می‌دهند و طیف وسیعی از مزایای را برای کاربران فراهم می‌کنند، از جمله افزایش دسترسی به بازار‌های ارز‌های دیجیتال ، پتانسیل برای تراکنش‌های فرامرزی ، و مهمتر از همه تمرکززدایی.

با تعدد موارد استفاده از stablecoin‌ ها، از جمله راه‌حل‌های پرداخت ، فرصت‌های سرمایه‌گذاری ، پوشش ریسک در برابر نوسانات ، و پلتفرم‌های وام و استقراض، این توکن‌های پایدار به سرعت در حال جلب توجه سرمایه‌گذاران ، مؤسسات مالی و مصرف‌کنندگان هستند.با این حال ، مانند هر فناوری جدید و به سرعت در حال رشد ، ارزهای دیجیتال باثبات نیز با طیفی از چالش‌ها، از جمله چالش‌های مقرراتی و قانونی، اعتماد به دارایی‌های اساسی، ریسک نقدینگی، و پذیرش و رقابت در بازار مواجه هستند.

با وجود این چالش‌ها، آینده stablecoin‌ ها روشن است، با فرصت‌های قابل توجهی برای رشد، نوآوری و افزایش استفاده در امور مالی غیرمتمرکز و مالی سنتی. همانطور که صنعت ارز‌های دیجیتال به تکامل خود ادامه می‌دهد، استیبل کوین‌ ها نقش مهمی در شکل دادن به آینده مالی و خدمات مالی ایفا می‌کنند و می‌توان انتظار داشت که در سال‌های آینده شاهد رشد و توسعه مداوم در این بخش باشیم.

در این مقاله انواع مختلف ارزهای دیجیتال باثبات، مزایا و موارد استفاده آن‌ها و خطرات و چالش‌های پیش روی آن‌ها را بررسی کرده‌ایم. امیدواریم که این مرور جامع از stablecoin‌ ها و نقش آن‌ها در صنعت ارز‌های دیجیتال، درک بهتری از این بخش مهم و به سرعت در حال رشد را برای خوانندگان فراهم کند.

استفاده از استیبل کوین‌ها در معاملات و سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند به سرمایه گذاران کمک کرده و آن‌ها را در کاهش ریسک‌ و حفظ ارزش دارایی‌های خود یاری دهند. بنابراین می‌توان با انتخاب یک یا چند استیبل کوین موفق در بازار رمزارزهای دیجیتال، از ثبات و امنیت بیشتری در فعالیت‌های مالی برخوردار شد.

گفتنی است که قیمت کوین‌های پایدار نیز عمدتا بر اساس کالاهایی که به عنوان پشتوانه برای آن‌ها در نظر گرفته شده است، تعیین می‌شود.

سوالات متداول

• استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ ها یا کوین‌ های پایدار ، نوعی از ارز‌های دیجیتالی هستند که طوری طراحی شده‌اند که ارزش خود را نسبت به یک دارایی یا سبد دارایی خاص پایدار نگه دارند.

• انواع استیبل کوین ها کدام اند؟

USDC، USDT، USDD و…

• استیبل کوین شبکه ترون چه نام دارد؟

USDD

       آیا می‌توان برای داشتن کوین‌های پایدار از سیستم ذخیره سازی مالی استفاده کرد؟

بله، به مانند تمامی سیستم‌های مالی اعم از سنتی و دیجیتالی، سرمایه‌گذاران استیبل‌کوین‌ها می‌توانند با احراز هویت در صرافی‌های معتبر اقدام به افتتاح حساب‌های پس‌انداز کنند.

پشتوانۀ استیبل‌ کوین‌ تتر چیست؟

این استیبل کوین‌ با پشتوانۀ دلار آمریکا هماهنگ می‌شود که این مساله باعث ‌شده است ارزش آن نسبت به ارزش دلار تا حد قابل توجهی ثابت باشد.

آیا از استیبل کوین‌ها می‌توان در خرید‌های روزمرۀ زندگی به مانند پول‌های کاغذی یا اسکناس استفاده کرد؟

بله، در نظر داشته باشید که یکی از کاربردهای اساسی کوین‌های پایدار همین مساله می‌باشد که می‌توانند یک جایگزین بسیار حرفه‌ای و کارآمد به جای استفاده از پول‌های کاغذی در مصارف و هزینه‌های جاری روزمرۀ زندگی باشند.

آیا استیبل کوین متمرکز با غیرمتمرکز تفاوتی دارد؟

بله، تفاوت آن‌ها درسه رویکرد نظارت، پشتیبانی و سرعت تبدیل نقدینگی خلاصه می‌شود.