مفهوم استاپ هانت در بازارهای مالی چیست و چگونه از Stop Hunt در معاملات استفاده کنیم؟

استاپ هانت (Stop Hunt) یک استراتژی معاملاتی است که توسط بزرگان بازار برای کنترل روند معاملات استفاده می‌شود. اگرچه استراتژی استاپ هانتینگ را موسسات مالی، حقوقی‌ها و نهنگ‌ها بر بازار اعمال می‌کنند، اما آگاهی و تشخیص درست آن نقشی کلیدی در موفقیت سایر معامله‌گران خواهند داشت.

هر استراتژی استاپ هانت یک یا چند قیمت مشخص را برای فعال کردن ماشه سفارش‌های استاپ لاس و دیگر سفارشات مشابه در محدودیت قیمت هدف قرار می‌دهد. در اینجا هدف ایجاد یک فشار روانی و تحمیل یک روند نزولی یا صعودی است تا معامله‌گران با استراتژی کوتاه مدت را از جریان معاملات حذف کنند.

در بازارهای مختلف شیوه‌ها و اصول متفاوتی برای اعمال استاپ هانتینگ (Stop Hunting) بر جریان معاملات وجود دارد. برای مثال، در بازارهای ارز دیجیتال این نهنگ‌های ارز دیجیتال و ولت‌های بزرگ هستند که دست به سفارش‌گذاری‌های هدف‌دار، پرتعداد و در حجم بالا می‌زنند تا روندی کوتاه ولی تأثیرگذار ایجاد کنند و سایرین را با روند پیش‌فرض خود همراه سازند.

استاپ هانت چیست؟

استاپ هانت یا Stop Hunt یعنی شکار سفارش‌هایی از جنس Stop Limit با فعال کردن ماشه‌هایی که به قیمت دارایی وصل شده‌اند. به‌طور دقیق‌تر استاپ هانت یا استاپ هانتینگ یک استراتژی کلان معاملاتی است که برای ترسیم و اعمال روندهای بلندمدت و کوتاه‌مدت در انواع بازارهای مالی طراحی و اجرا می‌شود.

در استراتژی استاپ هانت آن دسته از معامله‌گرانی که قدرت سرمایه‌گذاری بسیار بالایی دارند اقدام به سفارش‌گذاری‌های دنباله‌دار با قیمت‌های کاهشی می‌کنند تا جو روانی را به نفع استراتژی اصلی خود تغییر دهند. وقتی فروش‌های زیادی در بازار تعریف شوند، دارندگان آن دارایی خاص می‌ترسند و آن‌ها نیز شروع به فروش می‌کنند.

با جاری شدن سیل فروش‌ها و ترس از نزول بیشتر، سفارش‌های فروشی که در قالب Stop Loss تعریف شده‌اند نیز فعال می‌شوند و نزول بیشتری نیز رخ می‌دهد. با این حال، این نزول شدید قیمتی و خروج تعداد زیادی از معامله‌گران خرد به منزله ایجاد یک پتانسیل خوب در آن دارایی برای شروع یک روند صعودی بلندمدت یا میان‌مدت است؛ صعودی که سرمایه‌گذاران کلان با سفارش‌های فروش اولیه خود بر بازار اعمال کردند.

نکته مهم این است که اگرچه استاپ هانت نزول‌های بیشتر را ناشی می‌شود، اما گاهی برای جایگزین کردن سرمایه‌گذاران خسته از معاملات یک دارایی با انواع مشتاق‌تر لازم هستند. بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای اکثر سفارشات خود را متناظر با استاپ هانت و روندهای مرتبط با آن تعریف و اجرا می‌کنند و تشخیص Stop Hunt خود یک استراتژی معاملاتی مستقل به حساب می‌آید.

مثالی ساده برای درک بهتر استاپ هانت

برای مثال، فرض کنید ارز دیجیتال X در قیمت 40.37 دلار معامله می‌شود و احتمال دارد در چند روز آینده کاهش یابد. با تشخیص این احتمال، تعداد زیادی از معامله‌گرانی که در این ارز فعال هستند سفارش‌های استاپ لاس خود را کمی پایین‌تر از 40 دلار ایجاد می‌کنند (مثلا در 39.99). هدف این معامله‌گران در تعریف Stop Loss ایجاد محافظی برای خود در برابر نزول احتمالی هم‌زمان با حفظ شانس خود در همراهی با روند صعودی و سود آوری ارز است.

اگر قیمت به کمتر از 40 دلار نزول کند، با احتمال زیاد سیلی از سفارش‌های فروش به جریان می‌افتد چراکه تعداد زیادی از معامله‌گران حد ضرر خود را کمی پایین‌تر از این قیمت تعریف کرده‌اند. این تعداد بالای سفارش فروش و اجرایی شدن آن‌ها موج نزولی جدیدی در بازار آن ارز ایجاد می‌کند که خود فرصت مناسبی برای برخی دیگر از معامله‌گران برای ورود به ارز در قیمت‌های بسیار پایین‌تر است.

در چنین موقعیتی از بازار، معامله‌گران بزرگ مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری و دیگر انواع موسسات مالی اقدام به سفارش‌گذاری بیشتر در اعداد نزدیک و پایین‌تر از 40 دلار می‌کنند. هدف آن‌ها ایجاد جو روانی آغاز یک روند نزولی شدید است تا فروش‌های بیشتری رخ دهند و سفارش‌های Stop Loss بیشتری فعال شوند.

وقتی قیمت به اندازه کافی نزول کرد و معامله‌گران حقوقی و نهنگ‌های بازار در قیمت‌های مطلوب خریداری کردند، مرحله بعدی از استراتژی استاپ هانتینگ آغاز می‌شود که همان توقف فروش و حمایت کردن از ارز است. در نهایت، آن‌ها آنچه را که در قیمت کم از معامله‌گران دیگر خریدند، در قیمت‌های بسیار بالاتر به تریدرها می‌فروشند.

 چرا استاپ هانتینگ اتفاق می‌افتد؟

در اکثر بازارهای مالی مانند بازار فارکس شما تقریبا تمام اطلاعات مرتبط با تعداد و رقم Stop Loss ها را می‌توانید مشاهده کنید. بنابراین، سوال اینجاست که چرا باید استراتژی‌هایی مانند استاپ هانتینگ با موفقیت همراه باشند و بازار چرا از آن‌ها تبعیت می‌کند.

جواب این سوال در قدرت سرمایه‌گذاری در بازار و فشاری روانی و موثر بر معاملات نهفته است. تریدرهای خرد هیچ وقت فکر نمی‌کنند که بتوانند با معامله‌گری با 1000 برابر قدرت سرمایه‌گذاری بیشتر رقابت کنند، بنابراین سعی می‌کنند با سیاست‌های سرمایه‌گذاری او همراه شوند و با سود کردن معامله‌گر کلان آن‌ها نیز سود کنند.

بنابراین، اگرچه همه معامله‌گران سفارش‌ها را می‌بینند و حتی می‌دانند بسیاری از آن‌ها فیک و برای استاپ هانتینگ است، اما بازهم با آن همراه می‌شوند و سعی می‌کنند استراتژی خود را با استاپ هانتینگ تطابق دهند.

علاوه بر این، اکثر روندها و نوع استراتژی سفارش‌گذاری را جو روانی و تسلط اشخاص در تشخیص درست و کنترل ریسک تعریف می‌کنند. وقتی ترس از باختن سراغ سرمایه‌گذار می‌آید سعی می‌کند در قیمت پایین بهتری بفروشد و همین به معنی استفاده از استاپ لاس یا حد سود و همراهی برای روند حاصل از Stop Hunting است.

Stop Hunting چه زمانی رخ می‌دهد؟

استراتژی Stop Hunting زمانی رخ می‌هد که معامله‌گران بزرگ، مانند موسسات مالی، نهادهای دولتی، صندوق‌های پوشش ریسک یا بازارسازان و نهنگ‌ها، که قدرت مالی بالایی دارند سفارش‌های هدفمندی را تعریف می‌کنند. هدف آن‌ها از این سفارش‌گذاری‌های پر تعداد، کنترل قیمت دارایی (مثلا سهام یا ارز دیجیتال) برای فعال کردن مجموعه‌ای از سفارشات استاپ لاس تعریف شده توسط معامله‌گران خرد یا موسسات کوچک‌ است.

موارد زیر زمان‌هایی هستند که بیشترین احتمال بروز استاپ هانتینگ در بازار وجود دارد:

• بازه‌های زمانی با نقدینگی کم در بازار: در مواقعی که حجم معاملات در بازار کم است (بخصوص در اوایل یا اواخر بازار یا در روزها بامناسبت‌های رسمی و غیررسمی) برای سرمایه‌گذاران کلان آسان‌تر است که با تلاش و هزینه کمتری قیمت‌ها را کاهش یا افزایش دهند. در این زمان‌ها آن‌ها با تعداد سفارشات کمتری استراتژی استاپ هانت را اجرا و سطوح توقف (Spot Limit) را راحت‌تر هدف قرار می‌دهند.
• درست قبل یا بعد از انتشار اخبار مهم: اخبار نقشی کلیدی در سرنوشت معاملات بازی می‌کنند و استاپ هانتینگ به مراتب نسبت به و هم‌زمان با اعلان اخبار مرتبط با جریان‌های مالی تعریف می‌شوند. گزارش‌های مالی، اطلاعیه‌های بانک مرکزی یا جریانات سیاسی به راحتی روندها را تغییر می‌دهند و موسسات مالی از آن‌ها برای اجرای استاپ هانت خود بهره می‌برند.
• سطوح تکنیکال کلیدی: هانترهای بازار برداشت دقیق‌تر و با جزئیات تکنیکال بیشتری از وضعیت بازار دارند. همین امر باعث می‌شود که آن‌ها متناظر با تاریخچه معاملات و نواحی کلیدی نمودار (مانند سطوح مقاومت و حمایت اصلی، خطوط روند یا نقاط قیمتی روانی مانند اعداد رند) اقدام به تعریف و اجرای استراتژی استاپ هانتینگ کنند. این محدوده‌های تکنیکال مکان‌هایی هستند که بسیاری از معامله‌گران خرد حدود ضرر و سود خود را نسبت به آن‌ها تعریف کرده‌اند.
• در زمان رنج زدن بازار: وقتی یک روند نسبتا بلندمدت به پایان می‌رسد، خرید و فروش‌ها راکد می‌شوند و رنج زدن بازار آن دارایی شروع می‌گردد. در این رنج زدن‌هاست که بزرگان بازار جریان‌های استاپ هانت خود را شروع می‌کنند تا با سفارش‌های مکرر قیمت را به استاپ لاس معامله‌گران سوق دهند و در ادامه روند معکوس روند قبلی را کلید بزنند.
• در زمان‌های آغاز یا پایان معاملات: زمان‌های باز و بسته شدن بازار بازه‌های بسیار مهمی برای سرمایه‌گذاران هستند. در این بازه‌ها همه مردد به نظر می‌رسند و سفارش‌ها با تردید بیشتری تعریف می‌شوند برای مثال، در زمان شروع بازار همه تشنه معامله‌اند، هرچند با تردید در نحوه ورود؛ همین عطش باعث می‌شود که حقوقی‌های بازار سفارش‌های فیک زیادی تعریف کنند تا عطش سرمایه‌گذاران خرد را به سمت فروش و فعال کردن Stop Lossهای بازار هدایت کنند.

بنابراین، استراتژی استاپ هانتینگ معمولا با جوهای روانی و تردید چگال سرمایه‌گذاران خرد در نحوه سفارش‌گذاری هم‌زمان است. هرچقدر آشفتگی ذهنی در بازار بیشتر باشد، راحت‌تر می‌توان بازار را هدایت کرد و آن را به سمت روند صعود یا نزول بعدی برد. همین امر باعث می‌شود که استراتژی استاپ هانت همیشه با یک جنبه روانی بازار همراه باشد.

چگونه Stop Hunting را شناسایی کنیم؟

مطمئنا معامله‌گر خرد نمی‌تواند با قدرت سرمایه‌گذاری تریدرهای نهادی و با قدرت سرمایه‌گذاری بیشتر رقابت کند، اما می‌تواند با آن‌ها همراه شود و از جریان خلق شده توسط آن‌ها سود برداشت کند. در نتیجه، سوال اصلی در استراتژی استاپ هانت این است که چگونه Stop Hunting را می‌توان شناسایی کرد و با آن‌ همراه شد؟

تریدرها تنها با تشخیص الگوها، نقاط مطلوب برای استراتژی‌های استاپ هانت، صبوری در ورود و خروج به داریی و مدیریت احساسات خود از Stop Hunting بهره ببرند. موارد زیر نکاتی هستند که به تریدر در تشخیص Spot Hunt کمک می‌کنند:

• تشخیص کندل‌های سایه‌دار (Long Wick) که نشانگر عبور از سطوح مقاومت یا حمایت و حرکت سریع در جهت معکوس هستند.
• حرکات شدید قیمت بدون پشتیبانی حجم‌های مناسب: وقتی قیمت‌ها به سرعت عوض می‌شوند و ارقام مشابه با تفاوتی اندک را مشاهده می‌کنید که هر کدام حجم نسبتا کمی را سفارش کرده‌اند، احتمال دهید که استراتژی Stop Hunting در جریان است. به یاد داشته باشید که شکست سطوح در حالت واقعی با حجم‌های بزرگ و قیمت‌های نامنظم همراه می‌شوند.
• مناطق نقدینگی خوشه‌ای: تشخیص اینکه تریدرهای خرد در چه قیمت‌هایی حد ضرر را مشخص می‌کنند یک مهارت بسیار ارزشمند در دنیای ترید است. هرچقدر تشخیص درست‌تری داشته باشید، امکان بیشتری در تشخیص استاپ هانت و همراهی با روند آن دارید.

پس از تشخیص استراتژی استاپ هانت چگونه از آن سود ببریم؟

وقتی یک جریان استاپ هانتینگ را در بازار تشخیص دادید، موارد زیر به شما شانس بهتری در بهره‌برداری از آن‌ها می‌دهند.

• در جهت معکوس جریان حرکت کنید: صبور باشید و منتظر بمانید تا قیمت پس از عبور از یک سطح حمایت قابل‌اتکا بازگردد یا با حجم مناسب از مقاومتی عبور کند، آنگاه وارد معاملات شوید. تنها به صرف اینکه استاپ هانتینگ قیمت‌ها را کاهش می‌دهد هیجان‌زده نشوید و سریع وارد معاملات نشوید، ممکن است روند نزولی همچنان ادامه داشته باشد (اجازه دهید سفارشات حد ضرر فعال شوند).
• از مناطق نقدینگی یا Liquidity Zone برای ورود استفاده کنید: حدود معمول و قابل تشخیص را برای خود نشانه‌گذاری کنید (بالاترین یا پایین‌ترین قیمت‌های اخیر، اعداد رند یا یک مقاومت و حمایت روانی). از معامله در این مناطق خودداری کنید، در عوض منتظر بمانید قیمت از آن‌ها با قدرت عبور کند و سپس وارد معاملات شوید.
• با استراتژی استاپ هانت همراه شوید: پس از اجرایی شدن استاپ هانتینگ، بسیاری از معامله‌گرانی که حد ضرر آن‌ها فعال شده تمایل چندانی به ورود زودهنگام ندارند. این امر باعث ایجاد مقاومت کمتر در جهت مخالف بازار می‌شود، چراکه آن‌هایی که تمایل بیشتری به فروش داشتند خارج شده‌اند. این ایده اصلی و مفهوم استاپ هانت است و شما نیز باید با آن همراهی کنید.
• سعی کنید ذهن معامله‌گران کلان را بخوانید: پس از همراهی با استراتژی استاپ هانتینگ، باید بدانید که در چه نقطه‌ای با خروج آن‌ها نیز همراهی کنید تا در دارایی گیر نکنید. سعی کنید مقاومت‌های تاریخی را مدنظر قرار دهید، نحوه معامله‌کردن و استراتژی‌های استاپ هانت قبلی این سرمایه‌گذاران کلان را بررسی کنید و در نهایت از سفارش‌های حد سود و حد ضرر برای مدیریت ریسک استفاده کنید.

استراتژی استاپ هانتینگ (Stop Hunting) چگونه کار می‌کند؟

فرآیند Stop Hunting با تغییر دقیق قیمت‌های بازار انجام می‌شود، به طوری که بسیاری از سفارشات حد ضرر را به طور همزمان فعال می‌کند. این استراتژی دو مرحله اصلی دارد: اول، یافتن گروه‌هایی از سفارشات حد ضرر و سپس انجام معاملاتی که بر این گروه‌ها تأثیر می‌گذارند.

یافتن محل جمع‌شدن بسیاری از سفارشات حد ضرر، کلید درک شکار حد ضرر است. اغلب معامله‌گران این سفارشات را نزدیک قیمت‌های مهم، مانند بالاترین یا پایین‌ترین قیمت‌های اخیرا تجربه شده، اعداد صحیح یا نقاط فنی شناخته شده مانند خطوط یا سطوح میانگین قیمت قرار می‌دهند که قیمت‌ها اغلب در آنها تغییر جهت می‌دهند.

معامله‌گران نهادی و موسسات مالی بزرگ از ابزارهای پیشرفته برای تجزیه و تحلیل و اطلاعات زیادی از بازار استفاده می‌کنند تا در یافتن این گروه‌ها اطمینان لازم را داشته باشند. آنها به میزان معاملات انجام شده، الگوی قیمت‌ها و آنچه مردم در مورد بازار احساس می‌کنند دقت دارند تا حدس بزنند که بسیاری از سفارشات حد ضرر ممکن است در کجا تنظیم شده باشند. هرچند در بازارهایی مثل فارکس شما دقیقا می‌دانید این سفارشات در چه قیمت‌ها و حجم‌های مقرر شدند.

اجرای استراتژیک معاملات: پس از اینکه فهمیدیم که سفارشات حد ضرر در کجا تجمیع شده‌اند، شروع به انجام معاملاتی می‌کنیم که قیمت بازار را به این نقاط سوق می‌دهد. برای انجام این کار، می‌توان سفارشات بزرگی برای خرید یا فروش قرار داد، بر اساس اینکه کدام روش برای فعال کردن آن سفارشات حد ضرر لازم است (این فرایند توسط سرمایه‌گذاران کلان انجام می‌شود و شما فقط ناظر و همراه آن خواهید بود).

اگر گروهی از سفارش‌های حد ضرر به درستی تشخیص دهند، بزرگان بازار اقدام به سفارش‌گذاری با هدف فعال کردن این سفارش‌ها می‌کنند. از سوی دیگر، برای فعال کردن سفارش‌های حد ضرر برای افرادی که سهامی را که هنوز ندارند (مانند اختیار معامله در فارکس) فروخته‌اند، سفارش‌های خرید بزرگی قرار داده می‌شود.

موفقیت تکنیکی که به آن استاپ هانتینگ می‌گویند، واقعاً به دقت و انتخاب لحظه مناسب بستگی دارد. این تکنیک از نحوه تمایل معامله‌گران در بازار به دنبال کردن یکدیگر و بهره‌گیری از نحوه واکنش آنها به هنگام بالا یا پایین رفتن قیمت‌ها استفاده می‌کند. با درک این مکانیزم‌ها، معامله‌گران نگاه عمیق‌تری به عوامل پنهانی پیدا می‌کنند که ممکن است ناگهان بر حرکات بازار تأثیر بگذارند.

چگونه در تله استاپ هانت نیافتیم؟

حال اگر شما یک معامله‌گری باشید که اخیرا وارد معاملات یک سهم، ارز یا کالای خاصی شدید و برای آن سفارش Stop Loss نیز دارید، چگونه می‌توانید از تله استاپ هانت به سلامت عبور کنید؟ موارد زیر شاخصه‌هایی هستند که به شما در تشخیص استاپ هانت و ضرر نکردن از آن کمک می‌کنند.

• از سطوح واضح برای حد ضرر خود استفاده نکنید. اعداد رند بزرگ انتخاب بسیار بدی برای انتخاب سطوح حمایت و مقاومت شما هستند.
• تحقیقات نشان می‌دهد که قیمت یک دارایی پس از عبور از اعداد رند، روند سریع‌تری دارد که نشان می‌دهد سفارش‌های حد ضرر، روندها را در خود بروز می‌دهند.
• سفارش‌های حد ضرر در نزدیکی نرخ‌هایی که به 00 ختم می‌شوند (مانند 43.00)، به شدت تجمیع شده‌اند.
• زمانی که حد ضرر (Stop Loss) تعیین می‌کنید، باید اسپرد (تفاوت قیمت خرید و فروش) به‌علاوه چند پیپ اضافی را نیز به آن اضافه کنید. یعنی کمی از حد ضررهای معمول فاصله بگیرید.
• هرچقدر که افراد بیشتری در مورد یک سطح خاص صحبت کنند، سود بردن از آن سخت‌تر خواهد بود، هیچ وقت این اصل را فراموش نکنید.
• یک ستون در دفتر یادداشت معاملاتی خود اضافه کنید و میزان حرکت قیمت در خلاف جهت خود را به صورت روزانه پیگیری کنید. این یک راه عالی برای پاسخ به این سوال است که آیا شما در معاملات خیلی زود وارد می‌شوید یا حد ضرر خود را خیلی محافظه‌کارانه قرار می‌دهید.
• به ذهن دیگر معامله‌گران معمولی نفوذ کنید. معمولاً فهمیدن آنچه آنها در نمودارهای خود می‌بینند و می‌خواهند انجام دهند بسیار آسان است. سپس برعکس عمل کنید.
• از معیارهای تأیید در معاملات خود به عنوان یک فیلتر اضافی استفاده کنید.
• اگر یک معامله به نظر خیلی سودآور و غیرواقعی به نظر می‌رسد، حتما به آن شک کنید و سعی کنید درستی آن را با معیارهای بیشتری بسنجید.

چه کسانی از استراتژی Stop Hunt استفاده می‌کنند؟

استاپ هانتینگ در درجه اول توسط معامله‌گران نهادی بزرگ، مانند بانک‌ها، صندوق‌های پوشش ریسک و بازارسازان، که سرمایه و نفوذ لازم برای حرکت دادن بازارها را دارند، استفاده می‌شود. این نهادها به دنبال حرکت دادن نقدینگی هستند تا سفارشات بزرگ خود را بدون ایجاد لغزش یا قیمت‌گذاری نامطلوب انجام دهند.

با سوق دادن عمدی قیمت به سمت مناطقی که معامله‌گران خرد معمولاً سفارشات استاپ لاس خود را تعریف کرده‌اند، یعنی درست فراتر از سطوح حمایت یا مقاومت، آن‌ها می‌توانند آبشاری از استاپ لاس‌ها را ایجاد کنند. این امر به طور موقت نوسانات و حجم را در معاملات افزایش می‌دهد و به موسسات مالی اجازه می‌دهد تا با قیمت‌های بهتر وارد موقعیت‌های بزرگ شوند یا از آنها خارج گردند، در حالی که معامله‌گران خرد مجبور به خروج می‌شوند.

 

علاوه بر موسسات، برخی از سیستم‌های معاملات الگوریتمی و معامله‌گران با فرکانس بالا (HFT) برای شناسایی و بهره‌برداری از خوشه‌های استاپ لاس برنامه‌ریزی شده‌اند. این سیستم‌ها، عملکرد قیمت و داده‌های دفتر سفارش را در زمان واقعی اسکن می‌کنند تا محل احتمالی پنهان شدن نقدینگی در بازار را شناسایی کنند، که در واقعیت اغلب در اطراف سطوح روانی قیمت یا بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌های اخیر است.

در حالی که معامله‌گران خرد معمولاً منابع لازم برای اجرای استاپ هانتینگ را ندارند، درک چگونگی و چرایی انجام این کار توسط بازیگران بزرگتر، آنها را قادر می‌سازد تا علائم را تشخیص داده و بر اساس آن موقعیت خود را تعیین کنند، فعالیتی که اغلب با محو کردن تله استاپ هانتینگ و سوار شدن بر روند معکوس همراه است.

آیا استارت هانتینگ قانونی است؟

به طور خلاصه، بله، استاپ هانتینگ در اکثر بازارها قانونی است، اما شاید از نظر اخلاقی درست به نظر نیاید.

در بازارهای مالی تحت نظارت بیشتر مانند سهام و فارکس، استاپ هانتینگ به خودی خود غیرقانونی نیست، زیرا معمولاً شامل اجرای معاملات به گونه‌ای است که قیمت را برای فعال کردن استاپ لاس تغییر می‌دهند. هیچ چیز غیرقانونی در مورد خرید یا فروش در سطوح خاص وجود ندارد، حتی اگر هدف فعال کردن استاپ‌های دیگران باشد،تا زمانی که هیچ کلاهبرداری یا دستکاری بازار (مانند کلاهبرداری یا تبانی در نحوه معامله) در کار نباشد.

با این حال، در برخی زمینه‌ها، اشکال خاصی از دستکاری مربوط به استاپ هانتینگ می‌تواند از مرزهای قانونی عبور کند. به عنوان مثال، اگر معامله‌گران از کلاهبرداری (قرار دادن سفارشات جعلی برای گمراه کردن بازار) استفاده کنند یا در دستکاری هماهنگ شرکت کنند، فعالیت غیرقانونی می‌شود و توسط تنظیم‌کننده‌هایی مانند SEC یا CFTC مجازات می‌شود. در این ایران وظیفه این رصد معاملات برعهده سازمان بورس و اوراق بهادار است.

در بازارهای کریپتو و غیرمتمرکز، که مقررات ساده‌تری دارند، استاپ هانتینگ حتی رایج‌تر و نظارت بر آن دشوارتر است. بنابراین، اگرچه استاپ هانتینگ به عنوان یک استراتژی قانونی است، اما از نظر اخلاقی یک منطقه خاکستری است و بسته به نحوه اجرای آن می‌تواند غیرقانونی شود.

سوالات متداول

چگونه از استاپ هانت برای به دست آوردن سود استفاده کنیم؟

برای سودآوری از یک استراتژی استاپ هانت، باید صبر کنید تا قیمت از یک سطح حمایت یا مقاومت کلیدی، یعنی جایی که احتمالاً بسیاری از سفارشات استاپ لاس در آنجا قرار گرفته‌اند، عبور کند و سپس به سرعت جهت بازار به عقب برگردد و یک الگوی شمعی یا شکست کاذب تشکیل دهد.

چنین وضعیتی نشان می‌دهد که بازیگران بزرگتر نقدینگی را به دست آورده‌اند و حرکت واقعی اکنون ممکن است در جهت مخالف رخ دهد. یک معامله‌گر کوچک می‌تواند پس از تأیید بازگشت (مانند یک شمع انگالفینگ قوی) وارد معامله شود، یک استاپ لاس بالاتر از فتیله قرار دهد و بازگشت به محدوده قبلی یا منطقه حمایت/مقاومت بعدی را هدف قرار دهد. این رویکرد به معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا در خلاف جهت تله و با شتاب ایجاد شده توسط خروج معامله‌گران به دام افتاده معامله کنید.

منظور از استاپ هانتینگ در کریپتو چیست؟

شکار حد ضرر یا استاپ هانتینگ (stop-loss hunt) در ارزهای دیجیتال به افزایش عمدی قیمت یک دارایی به سطوحی اشاره دارد که در آن بسیاری از معامله‌گران سفارش‌های حد ضرر خود را، معمولا درست  در نقطه‌ای فراتر از حمایت یا مقاومت موجود، قرار داده‌اند تا آن حد ضررها را فعال کرده و یک افزایش موقت در نوسانات ایجاد کنند. این رویکرد اغلب توسط بازیگران بزرگ (نهنگ‌ها) یا الگوریتم‌ها برای تولید نقدینگی، پر کردن موقعیت‌های خود با قیمت‌های بهتر و به دام انداختن معامله‌گران خرد قبل از معکوس کردن جهت قیمت استفاده می‌شود.

آیا شکار حد ضرر سودآور است؟

سودآوری شکار حد ضرر به عوامل مختلفی از جمله شرایط بازار، مهارت‌ها و منابع معامله‌گران درگیر و تاکتیک‌های خاص مورد استفاده بستگی دارد. شکار حد ضرر شامل خطرات قابل توجهی نیز هست، و موفقیت در آن به مهارت‌های کنترل احساسات و دانش تکنیکال نیاز دارد و باید با درک درستی از مرزهای قانونی و اخلاقی به آن نزدیک شد.