بهترین پلتفرم ها برای لیکویید استیکینگ کدام اند؟ بررسی برترین پروژه ها و توکن ها

برترین پروژه لیکوئید استیکینگ مسیری ایمن برای کسب سود بالا از دارایی کریپتو به شما پیشنهاد می‌دهد. نکته مهم این است که برای مشارکت در بهترین پلتفرم لیکویید استیکینگ باید سراغ استخرهایی با سطح نقدینگی بالاتر، اعتبارسنج‌های فعال‌تر و اتصالات قوی‌تر با دیگر پروژه‌های بلاکچین بروید.

هرچقدر یک پلتفرم (بلاکچین) اعتبارسنج (Validator) بیشتری داشته باشد، به همان میزان مقاومت بیشتری در مقابل نفوذ، هک شدن و تأثیر گرفتن از نوسانات شدید بازار دارد. بنابراین بهترین توکن لیکویید استیکینگ ارتباط مستقیمی با تعداد و کیفیت عملکردی این اعتبارسنج‌ها دارد.

از زمان معرفی PoS در سال 2012 و شروع جریان‌های استیک کردن ارز دیجیتال  در بلاکچین اتر، استخرهای زیادی در کریپتو ایجاد شده‌اند. با این حال همه آن‌ها موفق نبوده‌اند و بسیاری هم به اعتبار بازار ارز دیجیتال و هم به دارایی سرمایه‌گذاران ضربه زده‌اند. در این مقاله تلاش داریم برخی از برترین پروژه‌های لیکویید استیکینگ را برای سرمایه‌گذاری به شما معرفی کنیم.

لیکویید استیکینگ چیست؟

در سال 2012 دو مهندس نرم‌افزار به نام‌های Sunny King و Scott Nadal مفهوم اثبات سهام یا Proof of Stake را معرفی کردند. این مفهوم در واقع یک فرایند جدید برای پرهیز از رویکرد استخراج در بیت‌کوین بود که انرژی فوق‌العاده زیادی را صرف ساخت بلوک‌ها می‌کند. اولین ارز دیجیتال که از PoS قدرت می‌گرفت توسط همین دو نفر و با نام Peercoin در سال 2013 معرفی شد.

در سازوکار PoS پلتفرم به کاربران خاصی با نام اعتبارسنج‌ها (Validator) نیز دارد که صحت فرایند ساخت بلوک‌های بلاکچین و توزیع توکن‌ها را ارزیابی، تأیید یا رد می‌کنند. برای اینکه شخص بتواند یک اعتبارسنج باشد باید مقدار مشخصی دارایی به عنوان اعتبار و تضمین عملکرد درست خود در پلتفرم قفل یا استیک (Stake) کند.

درواقع، برای حفظ گره (Node) اعتبارسنج به دارایی زیادی نیاز است. بنابراین، کسانی که توان فنی لازم برای بررسی اعتبار فعالیت‌های بلاکچین را دارند اما سرمایه لازم برای کسب این سمت را ندارند، از پروژه‌های لیکویید استیکینگ و استخرهای نقدینگی مرتبط با آن‌ها کمک می‌گیرند. همچنین، شما می‌توانید با لیکویید استیکینگ مبالغ بسیار کم هم در فعالیت‌های یک اعتبارسنج دیگر شرکت و از سود آن سهمی داشته باشید.

بیشتر بخوانید: استیکینگ چیست

استیکینگ لیکوئید چگونه کار می‌کند؟

فرض کنید در یکی از بهترین پلتفرم لیکویید استیکینگ مانند Lido مشارکت و 1 ETH استیک می‌کنید. به‌طور سنتی (قبل از تعریف انواع لیکوئید) و پس از تأیید استیکینگ توسط شما، دیگر نمی‌توانید به آن 1 اتر خود دست بزنید، تا زمانی که دوره استیک کردن به پایان می‌رسد.

در طول زمان قفل شدن دارایی‌تان، شما پاداشی بابت مشارکت خود می‌گیرد، هرچند 1 ETH همچنان غیرقابل دسترس است. اما این همه ماجرا نیست و Lido به شما توکن‌های دیگری تحت عنوان stETH می‌دهد که از قضا آن‌ها هم قابل معامله هستند. بنابراین، اگرچه شما نمی‌توانید ETH خود را معامله کنید، اما stETHهایی که به عنوان تضمین و تشخیص حضور در یک لیکویید استیکینگ دریافت کرده‌اید قابل معامله هستند.

حتی جالب‌تر، شما می‌توانید از stETH در استخرهای نقدینگی دیگر، فعالیت‌های وام‌دهی و استیکینگ‌های دیگر در دیفای استفاده کنید. درواقع، کافی است به فعالیت‌های برترین پروژه لیکوئید استیکینگ وارد شوید، آن‌گاه یک زنجیره بی‌انتها برای سرمایه‌گذاری‌های پیوسته و تو در تو بروز می‌کند که دست بازی برای سرمایه‌گذاری در دیفای به شما می‌دهد.

برترین پروژه‌های لیکویید استیکینگ کدام‌اند؟

جواب دقیقی برای انتخاب بهترین پلتفرم لیکویید استیکینگ یا بهترین توکن لیکویید استیکینگ وجود ندارد، چنانکه نمی‌توان یک بانک خاص را به عنوان بهترین گزینه برای سپرده‌گذاری انتخاب کرد. هر پلتفرم و هر پروژه خواص خود را دارد و به درد رده خاصی از سرمایه‌گذاران می‌خورد. با این حال، پروژه‌هایی هستند که تاریخچه عملکردی بهتری داشته‌اند و رضایت بیشتری حاصل کرده‌اند یا حداقل آینده بهتری پیش رو دارند.

پلتفرم لیکوئید استیکینگ Lido Finance

پلتفرم یا پروتکل Lido در دسامبر سال 2020 لانچ شد. سرمایه‌گذاری اصلی این پروژه را سرمایه‌گذاران و توسعه‌دهندگانی چون Semantic Ventures، ParaFi Capital، Terra، Rune Christensen و Stani Kulechov تشکیل داده بودند. اگرچه ابتدا تنها بر روی اتریوم متمرکز بودند، اما به سرعت عملیات خود را به بلاکچین‌های Solana، Polkadot، Polygon و Kusama نیز توسعه دادند.

پروتکل Lido یکی از گزینه‌ها برای انتخاب برترین پروژه لیکویید استیکینگ است که به علاقه‌مندان استیکینگ این اجازه را می‌دهد که حتی از دارایی قفل شده خود نیز برای سرمایه‌گذاری‌های دیگر استفاده کنند. علاوه بر این، با Lido Finance تریدر دیگر نگران پیچیدگی‌های مرتبط با پروتکل‌های استیکینگ در پلتفرم‌هایی چون اتریوم نیست.

درواقع، کاربر می‌تواند هر مقدار از ETH که می‌خواهد را بدون هیچ فعالیت جانبی یا پیچیدگی و محدودیت‌ خاصی در پروتکل Lido سپرده‌گذاری کند. در ادامه، Lido از شبکه اعتبارسنج‌های خود برای استیک کردن این دارایی‌ها استفاده می‌کند. در نتیجه، Lido Finance واسطه‌ای برای تسهیل فرایند لیکویید استیکینگ است.

به‌طور دقیق‌تر، وقتی کاربر ETHهای خود را در Lido استیک می‌کند، این پروتکل اقدام به مینت کردن توکن‌های stETH خواهد کرد (به همان میزان ETH استیک شده). این stETHها نماینده توکن‌های ETH استیک شده کاربرند. در ادامه، کاربر می‌تواند از stETHهایی که از Lido دریافت کرده برای مشارکت در انواع پلتفرم‌ها و پروتکل‌های Web3 بهره ببرد.

مزایای پروتکل Lido

• برخلاف استیکینگ سنتی که در آن‌ها دارایی کاربر قفل و تا پایان دوره استیکینگ بدون استفاده است، Lido لیکویید استیکینگ را پیشنهاد می‌دهد که کاربر را قادر به استفاده چندگانه از دارایی‌اش می‌سازد.
• برخلاف قاعده 32 ETH برای مشارکت در استیکینگ اتریوم، در Lido کاربر می‌تواند با هر میزان از ETH در بهترین پلتفرم لیکویید استیکینگ مشارکت داشته باشد.
• کاربر دیگر لازم نیست وارد مسائل مرتبط با پیچیدگی فعالیت‌های گره‌های اعتبارسنج بشود.
• توکن stETH از پلتفرم Lindo در پلتفرم‌های غیرمتمرکز زیادی قابل استفاده است.
• شما همیشه اختیار دارایی‌تان را دارید و Lido فقط یک واسطه باقی خواهد ماند.

معایب پروتکل لیکویید استیکینگ Lido

• به عنوان برترین پروژه لیکوئید استیکینگ، Lido سهمی 28 درصدی از کل فعالیت‌های استیکنگ در اتریوم را به خود اختصاص داده که می‌تواند تهدیدی برای خاصیت غیرمتمرکز بودن اتریوم باشد.
• اگرچه لیکوئید استیکینگ در Lido آسان است، اما استفاده از توکن‌های لیکوئید stETH در دیگر پروتکل‌های دیفا پیچیدگی‌های خاص خود را دارد.

پروتکل Rocket Pool

پلتفرم لیکوئید استیکینگ Rocket Pool نیز جزء لیست برترین پروژه لیکوئید استیکینگ است که برای تسهیل فعالیت‌های استیک در اتریوم تعریف شده است. توکن اختصاصی پروتکل غیرمتمرکز Rocket Pool با عنوان rETH معرفی شده و دومین استخر بزرگ در ETH 2.0 به حساب می‌آید.

به طور میانگین، تعداد ETHهای استیک شده در آن به 1.13 میلیون می‌رسد و بیشتر از 3569 گره اپراتور در سراسر دنیا دارد. نکته مهم‌تر این است که Rocket Pool میزان ETH مورد نیاز برای مشارکت در فعالیت‌های استیک کردن را تا 0.01 ETH کاهش داده است که واقعا گزینه جذابی برای کاربران با حجم سرمایه اولیه کم است.

پروتکل Rocket Pool در سال 2016 و با سرمایه‌گذاری David Rugendyke کلید خورد، جایی که طراحان آن بر روی انتقال اتریوم از سازوکار اجماع PoW به PoS حساب ویژه‌ای باز کردند. مهم‌تر اینکه، Rugendyke خود یکی از توسعه‌دهندگان ارشد اتریوم نیز هست.

مزایای Rocket Pool

• برای مشارکت در لیکوئید استیکینگ پلتفرم Rocket Pool شما می‌توانید از 0.01 اتر شروع کنید.
• رابط کاربری پلتفرم Rocket Pool بسیار کاربرپسند است و تقریبا تمام تردیدرها پیچیدگی خاصی در نحوه استفاده از پروتکل را تجربه نمی‌کنند.
• تریدرهایی که نقدینگی را فراهم می‌کنند 2.94 درصد APR و گره‌های عملیاتی 6.73 درصد دریافت می‌کنند.
• این پلتفرم جامعه محور است و ویژگی‌های غیرمتمرکز بیشتری از پروتکل Lido دارد.
• امکان استفاده از rETH در تعداد زیادی از پروژه‌های محبوب دیفای وجود دارد.

معایب Rocket Pool

• میزان کارمزدی که پلتفرم برای لیکوئید استیکینگ دریافت می‌کند برای استیک‌های کوچک به‌شکل قابل‌توجهی بالاتر است.
• فعالیت به عنوان گره‌های عملیاتی این پلتفرم به مراتب از Lido دشوارتر است.

پروتکل Lybra Finance

پروتکل Lybra Finance از دیگر پروژه‌های تسهیل در فعالیت‌های سرمایه‌گذاری در پلتفرم‌ها و بازارهای کریپتو است. در Lybra کاربران می‌توانند در فعالیت‌هایی چون لیکوئید استیکینگ، فارمینگ ارز دیجیتال و حکمرانی پلتفرم‌های مختلف مبتنی بر بلاکچین شرکت کنند.

درواقع، Lybra یک تسهیل همه‌جانبه در تمام فعالیت‌های جانبی از ترید مستقیم است. در این پلتفرم، کاربر می‌تواند بین استخرها و پروتکل‌های مختلف سرمایه خود را جا به جا کند، بدون اینکه نیاز باشد توکن متفاوتی بخرد یا از یک استخر به استخر دیگر نیاز به سپرده‌گذاری مجدد وجود داشته باشد.

پروتکل Lybra از توکن اختصاصی خود یعنی LBR برای فعالیت‌های ترید و مشارکت کاربران در حکمرانی پلتفرم استفاده می‌کند. شبیه پروتکل‌های دیگر، کاربر می‌تواند از LBR برای استفاده مجدد از سرمایه استیک شده در اتریوم بهره ببرد و به نوعی از حالت استیک سنتی به لیکوئید استیکینگ برود.

مزایای Lybra Finace

• این پلتفرم فقط بر روی لیکوئید استیکینگ تمرکز ندارد و دیگر فعالیت‌ها چون فارمینگ و وام‌دهی همتا به همتا نیز در کانون توجه پلتفرم است.
• رابط کاربری بسیار خوبی دارد و کاربر در میان کلیک‌ها و گزینه‌های مختلف گیج نمی‌شود.
• پروژه Lybra Finance V2 بر دسترسی‌های این پروتکل و کاربرانش خواهد افزود و باعث قدرت گرفتن توکن اختصاصی آن می‌شود.

معایب پروتکل Lybra Finance

• این پروتکل به سرمایه اولیه بیشتری، حداقل نسبت به Rocket Pool، نیاز دارد.
• وابستگی زیادی به قیمت stETH دارد و به نوعی عملکرد آن به Lido گره خورده است.

بهترین توکن‌ها برای لیکوئید استیکینگ کدامند؟

هر روز به تعداد پروتکل‌های لیکویید استیکینگ اضافه می‌شود و کاربران با لیست بلند بالاتری از گزینه‌ها مواجه می‌شوند. مهم‌ترین نکاتی که باید در زمان انتخاب برترین پروژه لیکوئید استیکینگ درنظر بگیرید شامل موارد زیرند:

امکان سرمایه‌گذاری با مقادیر کمتر از ETH: هرچقدر مبلغ اولیه برای سرمایه‌گذاری پایین‌تر باشد، ورود معامله‌گران به پروتکل راحت‌تر و مطمئنا سطح نقدینگی بالاتر می‌رود.

پیچیدگی پایین پروتکل: بلاکچین به خودی خود ساختاری پیچیده است و این وظیفه پروتکل‌ها و برنامه‌های جانبی است که از این سطح پیچیدگی بکاهند. بنابراین، همیشه سراغ پروتکل‌های لیکوئید استیکینگ بروید که کاربرپسند هستند و شما اجزاء آن را به سادگی درک می‌کنید.

کارمزد پایین‌تر و ریوارد بیشتر: مطمئنا پروتکل لیکوئید استیکینگ وقتی جذاب‌تر است که کارمزد کمتری از سرمایه‌گذار بگیرد و ریوارد بیشتری برای سپرده آن لحاظ کند.

امکان استفاده در پروژه‌های دیگر دیفای: هرچقدر توکن جانبی، مثلا stETH، امکان بیشتری در سرمایه‌گذاری به شما بدهد، سطح سودآوری چندجانبه برای شما نیز بالاتر است، چراکه می‌توانید در پلتفرم‌های مختلف با ویژگی‌های متنوع ورود کنید.

با این معیارها، بهترین توکن‌ها برای لیکوئید استیکینگ شامل 3 گزینه پیشنهادی بالا و موارد زیر هستند:

Marinade Finance: این پلتفرم به طور اختصاصی برای بلاکچین سولانا طراحی شده است و از توکن mSQL برای فعالیت‌های لیکوئید استیکینگ خود بهره می‌برد. این پلتفرم ادغام خوبی برای اکوسیستم سولانا و فعالیت در پلتفرم‌های این اکوسیستم است.

Ankr Staking: پروتکل Ankr برای چندین بلاکچین امکان لیکویید استیکینگ را فراهم کرده است. از جمله این پلتفرم‌ها می‌توان به اتریوم، BNB Chain و آوالانچ نام برد. این پلتفرم نیز بسیار UI خوبی دارد و توکن آن را می‌توان در رده بالایی از پروژه‌های Defi استفاده کرد.

P2P Valiator: پروتکل P2P Validator از 25 زنجیره پشتیبانی می‌کند و تمرکز اصلی آن بر روی امنیت و اعتبار فعالیت‌های استیکینگ است. ساختار تعریف کارمزد و پرداخت‌های آن بسیار شفاف و البته با رابط کاربری که کم و بیش پیچیده است.

Stakewise: این پلتفرم نیز برای کمک به فعالیت‌های استیکینگ در اتریوم طراحی شده و از دو توکن sETH2 و rETH2 برای لیکویید استیکینگ بهره می‌گیرد. کارمزد این پلتفرم بسیار پایین و از مدل توکن‌های مجزا برای تأمین نقدینگی و پرداخت پاداش به سرمایه‌گذاران استفاده می‌کند.

Origin Ether: پروتکل Origin Ether نیز برای اتریوم تعریف شده و از توکن OETH برای فعالیت‌های خود بهره می‌برد. سطح امنیتی این پلتفرم بسیار بالا و دسترسی خوبی به دیگر پروژه‌های دیفای ایجاد می‌کند.

چرا لیکویید استیکینگ؟

در جواب این سوال باید گفت که استیک کردن بسیار کم ریسک‌تر از ترید مستقیم در بازارهای ارز دیجیتال یا هر بازار دیگری است. در استیک کردن تهدید کمتری در از دست دادن سرمایه شما را تهدید می‌کند و سود جانبی مشخصی برای سرمایه‌گذاری شما تعریف شده است.

از طرفی، لیکویید استیکینگ حتی از استیک کردن هم جذاب‌تر است، چراکه دست شما را برای فعالیت در سرمایه‌گذاری و معاملات دیگر باز می‌گذارد، هم‌زمان با اینکه سپرده‌گذاری شما در یک استخر نقدینگی در جریان است.

با این حال، لیکویید استیکینگ نیز بدون ریسک نیست و شما باید تمام جنبه‌های این فعالیت در کریپتو را مدنظر قرار دهید بعد وارد آن شوید. برای مثال، نوسانات در ارز ETH مطمئنا بر سودآوری لیکویید استیکینگ پروژه‌های مرتبط با اتریوم تأثیر می‌گذارد. از طرفی، سرمایه‌گذاری‌های جانبی شما با توکن‌هایی چون stETH ریسک‌های مرتبط با خود را دارند.

با همه این اوصاف، لیکویید استیکینگ یک تیر و دو نشان زدن است، هم سپرده‌ای دارید که برای شما ریوارد به ارمغان می‌آورد، هم اینکه می‌توانید از آن برای ورود به معاملات دیگر بهره ببرید. مثال قابل لمس آن، استفاده از سند خانه برای دریافت وام و استفاده از وام برای سرمایه‌گذاری در فعالیت‌های دیگر مانند خرید طلا، ملک یا حتی سپرده‌گذاری در یک بانک دیگر است.

جمع‌بندی

اگر می‌خواهید وارد فعالیت‌های استیک کردن ارز دیجیتال شوید، ما پیشنهاد می‌کنیم که گزینه انعطاف‌پذیرتر لیکویید استیکینگ را مدنظر داشته باشید. لیکوئید استیکینگ دست شما را باز می‌گذارد و این امکان را فراهم می‌کند که حتی از سرمایه قفل شده‌ خود برای ورود به بازارها و پروژه‌های کاملا مستقل دیفای استفاده کنید.

سوالات متداول

لیکوئید استیکینگ چیست؟

استیکینگ لیکوئید فرآیندی است که به شما این امکان را می‌دهد که رمزارز خود را استیک کرده و همچنان از ارزش آن از طریق یک توکن لیکوئید برای فعالیت‌های دیگر استفاده کنید. این توکن نمایانگر دارایی‌های استیک شده شما است و می‌توان آن را معامله، قرض داده یا هر برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده کرد، در حالی که همچنان پاداش‌های استیکینگ اصلی را دریافت می‌کنید.

لیکوئید استیکینگ چه تفاوتی با استیکینگ سنتی دارد؟

در استیکینگ سنتی، رمزارز شما قفل می‌شود و در طول دوره استیکینگ برای استفاده در دسترس نیست. در مقابل، لیکویید استیکینگ به شما یک توکن معادل با دارایی‌های استیک شده‌تان می‌دهد که انعطاف لازم را برای معامله، سرمایه‌گذاری یا استفاده در جاهای دیگر فراهم می‌کند و همچنان پاداش‌های استیکینگ دریافت می‌کنید.

مزایای لیکوئید استیکینگ چیست؟

لیکویید استیکینگ مزایای قابل‌توجهی ارائه می‌دهد، مانند حفظ نقدینگی از طریق استفاده از ارزش دارایی‌های استیک شده با یک توکن لیکوئید، امکان کسب سود اضافی از طریق مشارکت در پلتفرم‌های دیفای، و سهولت دسترسی به دارایی‌ها بدون نیاز به انتظار برای دوره‌های بازگشایی استیکینگ.

آیا استیکینگ لیکوئید خطرناک یا پر ریسک است؟

بله، لیکویید استیکینگ نیز حتما خطراتی به همراه دارد. این تهدیدات شامل آسیب‌پذیری در قراردادهای هوشمند استفاده شده توسط پلتفرم، نوسانات قیمتی توکن لیکوئید نسبت به دارایی اصلی، و وابستگی به شبکه بلاکچین و زیرساخت‌های پلتفرم است.

پلتفرم‌هایی مانند لیدو چگونه کار می‌کنند؟

پلتفرم‌هایی مانند لیدو با استیک کردن دارایی‌های شما در یک شبکه بلاکچین (مانند اتریوم) و صدور یک توکن لیکوئید مانند stETH برای شما عمل می‌کنند. دارایی‌های استیک شده شما همچنان پاداش دریافت می‌کنند، در حالی که توکن لیکوئید به شما این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به منتظر ماندن تا پایان دوره استیکینگ، آن را معامله، قرض داده یا در برنامه‌های دیفای استفاده کنید.

آیا ممکن است دارایی‌های استیک شده خود را در لیکویید استیکینگ از دست بدهم؟

احتمال کمی برای از دست دادن دارایی‌ها در نوع سرمایه‌گذاری وجود دارد. خطرات احتمالی شامل جریمه‌های اسلشینگ از سوی شبکه بلاکچین، آسیب‌پذیری‌های انواع مختلف از قرارداد هوشمند پلتفرم، یا شکست عملیاتی ارائه‌دهنده خدمات است. انتخاب یک پلتفرم معتبر می‌تواند میزان این خطرات یا شدت آن‌ها را کاهش دهد.

کدام رمزارزها از لیکویید استکینگ پشتیبانی می‌کنند؟

بسیاری از رمزارزها از این نوع سرمایه‌گذاری پشتیبانی می‌کنند. اتریوم (ETH) را می‌توان از طریق پلتفرم‌هایی مانند لیدو و راکت پول استیک کرد، سولانا (SOL) از طریق Marinade Finance و پولکادات (DOT) یا کازما (KSM) از طریق پروتکل‌هایی مانند Acala پشتیبانی می‌شوند. با محبوبیت بیشتر استیکینگ لیکوئید، این لیست همچنان در حال گسترش است.