تحلیل ارزهای دیجیتال

امروز اکثر ارزهای دیجیتال بازار روندی صعودی داشته و بازار به رنگ سبز درآمده است. ارزش کلی بازار کریپتو ۲.۸۶۲ تریلیون دلار است و بیت کوین، ۶۰.۵۴ درصد از ارزش بازار را تشکیل می‌دهد. بیت کوین (BTC) در ۲۴ ساعت اخیر ۱.۰۶ درصد افزایش قیمت داشته است.

تیموتی پترسون، اقتصاددان شبکه بیت‌کوین، با دیدگاه خوش‌بینانه خود نسبت به BTC (بیت‌کوین)، شانس ۷۵ درصدی برای رسیدن به اوج‌های جدید در ۹ ماه آینده پیش‌بینی کرده است. او در یک پست در ۲۵ مارس اشاره کرد که بیت‌کوین در محدوده تاریخی خود نزدیک به پایین‌ترین حد قرار دارد و این شرایط به آن شانس بیشتری برای رشد مثبت می‌دهد. پترسون بیان کرد: “احتمال ۵۰ درصدی وجود دارد که در کوتاه‌مدت ۵۰ درصد یا بیشتر رشد کند.” تحلیلگران نشان داده‌اند که بیشتر عملکرد صعودی سالانه بیت‌کوین در آوریل و اکتبر اتفاق افتاده است. تحلیلگر ناشناس Crazzyblockk در CryptoQuant اشاره کرد که قیمت تحقق‌یافته برای نهنگ‌های کوتاه‌مدت ۹۱,۰۰۰ دلار است و بیشتر آدرس‌های فعال هزینه پایه‌ای بین ۸۴,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار دارند. افت قیمت زیر این هزینه‌ها می‌تواند باعث فروش شود و این محدوده را به منطقه نقدینگی بحرانی تبدیل کند. این مقاله حاوی توصیه یا مشاوره سرمایه‌گذاری نیست.

چند نکته در دنیای کریپتو به اندازه مفهوم “فصل آلتکوین” مبهم و نادرست درک شده است. این اصطلاح به طور سنتی به دوره‌ای کوتاه، معمولاً ۲ تا ۳ ماهه، پس از افزایش قیمت بیت‌کوین (BTC) اشاره دارد که در آن آلتکوین‌ها در بازدهی تجمعی از بیت‌کوین پیشی می‌گیرند. این الگو در دوره‌های ۲۰۱۵–۲۰۱۸ و ۲۰۱۹–۲۰۲۲ وجود داشت، اما هنوز مشخص نیست که آیا بازار صعودی کنونی فصل آلتکوین خود را داشته است یا خیر. مرکز بلاکچین، فصل آلتکوین را به عنوان دوره‌ای تعریف می‌کند که در آن ۷۵٪ از ۵۰ آلتکوین برتر در یک بازه ۹۰ روزه از بیت‌کوین پیشی می‌گیرند. شاخص Altseason در مارس ۲۰۲۴ و ژانویه ۲۰۲۵ افزایش‌هایی را ثبت کرد، اما هیچ‌کدام به اندازه کافی طولانی نبودند تا به عنوان یک فصل آلتکوین کامل محسوب شوند. برخی تحلیلگران معتقدند که میم‌کوین‌ها نقدینگی را از بازار گسترده‌تر آلتکوین‌ها خارج کرده‌اند. دیگران اشباع بودن محصولات سرمایه‌گذاری کریپتو — به ویژه ETFها — را که به مؤسسات خدمت می‌کنند و فقط بر آلتکوین‌های بزرگ تمرکز دارند، مقصر می‌دانند. توضیح سوم نیاز به بررسی عمیق‌تری از ماهیت واقعی آلتکوین‌ها دارد. در این دیدگاه، آلتکوین‌ها به عنوان یک کلاس دارایی یکپارچه درک می‌شوند، اما در واقع مجموعه‌ای متنوع از دارایی‌های کریپتو با عملکردها، ساختارهای ارزشی، و پتانسیل‌های رشد متفاوت هستند. میم‌کوین‌ها توجه را به خود جلب کردند. برای تحلیلگر کریپتو، مایلز دویچر، راه‌اندازی Pump.fun به طور مستقیم با تخریب بازار آلتکوین در برابر BTC مرتبط است. “دلیل اینکه ما هیچ فصل آلتکوین عمده‌ای در بین دارایی‌های عمده ندیده‌ایم این است که سرمایه‌گذاری‌های سفته‌بازانه‌ای که قبلاً به ۲۰۰ دارایی برتر سرازیر می‌شدند، این بار تصمیم گرفته‌اند به جلو بپرند و…”.

یک ناظر بازار معتقد است که اگر ADA به زیر سطح حمایت ۰.۶۸ تا ۰.۷۰ دلار نرود، می‌تواند به زودی به ۱.۳۰ دلار برسد.

تصفیه‌های کریپتو در نیمه دوم مارس حدود ۷۶٪ کاهش یافته است، زیرا قیمت بیت‌کوین در نزدیکی مرز ۸۷,۰۰۰ دلار تثبیت شده است. بر اساس گزارش Coinglass، بین ۱۲ مارس تا ۲۵ مارس، تصفیه‌های لانگ به ۱.۲۶ میلیارد دلار و تصفیه‌های شورت به ۱.۱۴ میلیارد دلار رسید. این ارقام در مقایسه با ۷.۲ میلیارد دلار قبل کاهش چشمگیری داشته است.

قیمت اتر (ETH) روی نمودار روزانه یک الگوی پرچم نزولی نشان داده است، که یک الگوی نموداری تکنیکی مرتبط با حرکت نزولی قوی است. این الگوی نزولی و کاهش کارمزد تراکنش‌ها می‌تواند نشان‌دهنده آغاز مرحله دوم کاهش قیمت ETH به سوی ۱۲۰۰ دلار باشد. فعالیت شبکه اتریوم کاهش یافته است. افت بازار که به دلیل تهدیدات تعرفه‌ای رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، ایجاد شده بود، باعث شد قیمت اتر نزدیک به ۵۰ درصد کاهش یابد و از ۳۴۳۲ دلار در ۳۱ ژانویه به پایین‌ترین سطح ۱۶ ماهه ۱۷۵۰ دلار در ۱۱ مارس برسد. در حالی که ETH از آن زمان ۱۸ درصد بهبود یافته است، نتوانسته است برای دومین بار در کمتر از ۱۰ روز یک شکست قاطع بالای ۲۰۰۰ دلار ایجاد کند. این ضعف در فعالیت‌های زنجیره‌ای نیز منعکس شده است، با کاهش تعداد تراکنش‌های روزانه اتریوم به سطوحی که آخرین بار در اکتبر ۲۰۲۴ دیده شده بود، قبل از پیروزی انتخاباتی دونالد ترامپ. میانگین کارمزد تراکنش‌های اتریوم نیز به پایین‌ترین سطح تاریخی خود یعنی ۰.۰۰۰۲۵ ETH (۰.۴۶ دلار) در ۲۴ مارس رسید. تعداد کم تراکنش و کارمزدها نشان‌دهنده تقاضای کمتر برای فضای بلوک است — چه برای DeFi، NFTها یا برنامه‌های غیرمتمرکز دیگر. این موضوع معمولاً با کاهش علاقه یا اعتماد به بازار همبستگی دارد. تاریخی، قیمت اتر با دوره‌های فعالیت بالای شبکه همبستگی داشته است. برای مثال، در زمان رونق DeFi در سال ۲۰۲۱، کارمزدها به دلیل تقاضای بالا به ۰.۰۱۵ ETH رسید. برعکس، کارمزدهای کمتر به ETH کمتری نیاز دارند که فشار نزولی بر قیمت وارد می‌کند. افزایش عرضه ETH و کاهش نرخ سوختن از دیگر عوامل کلیدی است که بر عملکرد اتر تاثیر منفی می‌گذارند.

احساسات بازار بیت‌کوین به بالاترین سطح در شش هفته اخیر رسیده است و اتریوم نیز همین روند را دنبال می‌کند.

تیم Pi Network جامعه خود را از به‌روزرسانی‌های مهمی مطلع کرد، در حالی که DOGE امروز (۲۵ مارس) عملکرد بهتری نسبت به تمامی ۲۰ ارز دیجیتال برتر داشته است.

پس از انتشار اخبار ورود شرکت ترامپ به بازار ETFهای کریپتویی، آلت‌کوین‌های مبتنی بر پروژه‌های آمریکایی مجدداً مورد توجه معامله‌گران قرار گرفته‌اند. در مجله پارسیان کریپتو نیز به معرفی ۲ آلت‌کوین پرداخته شده که ممکن است به زودی با تقاضای زیادی مواجه شوند.

تحلیل‌ها نشان می‌دهد که فروشندگان در کاهش قیمت کاردانو به سطح حمایت خط روند صعودی ناکام بوده‌اند. در روزهای اخیر، قیمت ADA بین میانگین‌های متحرک و خط روند صعودی در نوسان است. این وضعیت نشان‌دهنده ضعف فروشندگان در رساندن قیمت به خط روند صعودی است.