تحلیل های تخصصی mini

شرکت استخراج رمز ارز BIT Mining به طور استراتژیک وارد اکوسیستم سولانا شده است که باعث شد سهام این شرکت به بالاترین سطح در سه سال اخیر برسد. در تاریخ ۱۰ ژوئیه، شرکت گسترش استراتژیک خود را اعلام کرد که شامل برنامه‌هایی برای جمع‌آوری بین ۲۰۰ تا ۳۰۰ میلیون دلار برای ایجاد یک ذخیره استراتژیک سولانا است. به عنوان بخشی از این انتقال، BIT Mining قصد دارد به تبدیل […] بپردازد.

صرافی رمزارز جمینی شکایتی رسمی علیه بخش اجرای کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) تنظیم کرده و این نهاد را به دنبال کردن یک کمپین قانونی طولانی و غیرموجه متهم کرده است. تایلر وینکلواس، یکی از بنیان‌گذاران جمینی، در تاریخ ۱۷ ژوئن فاش کرد که این شرکت شکایات خود را در تاریخ ۱۳ ژوئن به دفتر بازرس کل CFTC ارسال کرده است.

به گزارش رویترز در تاریخ ۱۶ ژوئن، صرافی‌های رمز ارز Coinbase و Gemini در آستانه دریافت تأییدیه‌های نظارتی برای فعالیت در سراسر اتحادیه اروپا هستند. این گزارش به نقل از منابع آگاه بیان می‌کند که این انتظار، تنش‌هایی را میان نهادهای نظارتی ملی درباره سرعت و نظارت بر مجوزهای جدید تحت قوانین برجسته رمز ارز این بلوک ایجاد کرده است.

شرکت‌کنندگان صنعتی حامی کاردانو انتظار دارند که Gemini در تاریخ ۱۳ مارس، ADA را بپذیرد.

ورود صرافی Gemini به بازار در حالی صورت می‌گیرد که فرانسه طی دو سال گذشته حداقل ۲٪ کاربران جدید ارز دیجیتال به دست آورده است.

استخر ماینینگ یک شبکه متشکل از ماینرهای ارز دیجیتال است که قدرت محاسباتی یا Hash-Power را به اشتراک گذاشته‌اند تا وزنه سنگین‌تری از نظر قدرت استخراج ایجاد کنند. با ایجاد این گروه‌های کوچک و بزرگ، ماینرها شانس خود برای استخراج رمزارزهای بیشتر یا ایجاد بلوک‌های جدید را بالا می‌برند. بخصوص برای ارزهایی چون بیت‌کوین که به قدرت محاسباتی بسیار بالایی نیاز دارند، اینگونه فعالیت‌های جمعی بسیار بهینه‌تر از فعالیت مستقل ماینری است.

وال استریت در حال سرمایه‌گذاری میلیاردها دلار در شرکت‌های عمومی استخراج بیت‌کوین است، اما این سرمایه‌گذاری ارتباط چندانی با آینده صنعت نوظهور ندارد. در عوض، مؤسسات مالی این شرکت‌های رمزنگاری را به عنوان زیرساخت‌های حیاتی قدرت و مجوزدهی می‌بینند، که در دوران رشد هوش مصنوعی به دارایی کمیاب تبدیل شده‌اند و محدودیت آن به دلیل کمبود نیمه‌هادی‌های پیشرفته نیست. هزینه استخراج بیت‌کوین از ۷۰,۰۰۰ دلار گذشته است و وال استریت در حال تأمین مالی مسیر فرار هوش مصنوعی برای استخراج‌کنندگان است.

اوکی‌اکس پس از سرمایه‌گذاری شرکت مادر بورس نیویورک اکنون به ارزش ۲۵ میلیارد دلار رسیده است.

شرکت MARA Holdings ممکن است به آزمایش متای کنونی خزانه بیت‌کوین بپردازد. استخراج‌کنندگان بزرگ بیت‌کوین را به عنوان خزانه استراتژیک جمع‌آوری کرده‌اند و نه به عنوان سرمایه جاری. این تغییر می‌تواند پیامدهایی فراتر از یک شرکت داشته باشد. پرونده ۲ مارس این شرکت مجوز فروش کل خزانه ۵۳,۸۲۲ بیت‌کوینی خود را صادر کرده است. این اقدام می‌تواند به عنوان یک گزینه نقدینگی ۳.۸ میلیارد دلاری محسوب شود.

قیمت نفت به دلیل تنش‌های میان ایالات متحده و ایران در حال افزایش است، اما اینکه آیا بیت‌کوین تحت تأثیر قرار خواهد گرفت یا خیر، هنوز مورد بحث است. تاریخ نشان می‌دهد که ممکن است چشم‌انداز قیمت بیت‌کوین صعودی باشد.

بررسی کنید کدام توکن‌ها ممکن است در صورت وقوع این سناریو تا ۹۰٪ سقوط کنند.

سرمایه‌گذاران بیت‌کوین به دنبال دستیابی به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار هستند، اما نشانه‌های احتیاطی از بازارهای آتی و مشتقات می‌تواند توضیح دهد که چرا موفقیت همچنان گریزان است.

با وجود فروش خزانه خود، Bitdeer توانست استخراج خود را به بیش از 63 EH/s افزایش دهد و تولید بیت‌کوین خود را به‌طور قابل‌توجهی نسبت به سال گذشته افزایش دهد، حتی تحت فشارهای بازار.

بیت‌دیر، بزرگترین شرکت استخراج بیت‌کوین از نظر نرخ هش، این هفته دفترکل بیت‌کوین خود را کاملاً خالی کرد. خزانه‌داری بیت‌کوین شرکتی آن اکنون 0 بیت‌کوین نشان می‌دهد زیرا این شرکت 189.8 بیت‌کوین تازه استخراج شده را فروخته و 943.1 بیت‌کوین از ذخایر خود برداشت کرده است. معمولاً یک کسب‌وکار معدن‌کاوی بیت‌کوین همچون فشار در لوله‌ای عمل می‌کند که مقداری از آن به عنوان درآمد خارج می‌شود و مقداری باقی می‌ماند.

طی سال‌ها، امارات متحده عربی با استخراج و خرید ETF، دارایی‌های بیت‌کوین خود را افزایش داده است و اکنون ارزش این دارایی‌ها بیش از ۱ میلیارد دلار است.

اریک ترامپ، پسر دونالد ترامپ، در مصاحبه‌ای با CNBC اعلام کرد که نسبت به بیت‌کوین خوشبین است و نوسانات فعلی تاثیری بر دیدگاهش ندارد. او پیش‌بینی کرد که قیمت بیت‌کوین به ۱ میلیون دلار خواهد رسید.

پس از قطع اینترنت در ایران از ۱۸ دی ۱۴۰۴، برخی خبرگزاری‌های داخلی در ۴ بهمن اعلام کردند که هش‌ریت جهانی بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یافته است. دلیل این کاهش را قطعی اینترنت در ایران و توقف فعالیت ماینرها دانستند. این گزارش به بررسی صحت این ادعا می‌پردازد.

گروک اظهار داشت: “تعادل به سمت بهبود تدریجی یا تثبیت در سه‌ماهه اول متمایل است تا فروپاشی ناگهانی.”

آیا سال ۲۰۲۶ می‌تواند سالی ویرانگر برای بزرگترین میم‌کوین‌ها باشد؟

شور و شعف رکوردهای بالای اکتبر از بین رفته است و ستون فقرات صنعتی شبکه بیت‌کوین با یک واقعیت سخت مواجه شده است. بر اساس داده‌های CryptoSlate، بیت‌کوین در حال حاضر نزدیک به ۷۸,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که این مقدار نشان‌دهنده کاهش شدید بیش از ۳۸٪ از بالاترین قیمت خود که بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلار بود، می‌باشد. در حالی که درآمد حاصل از استخراج بیت‌کوین به پایین‌ترین حد تاریخی خود رسیده و زیرساخت‌ها به غول‌های AI فروخته شده‌اند، امنیت شبکه به طور دائمی تغییر کرده است.

اوایل این هفته، یک طوفان زمستانی گسترده در ایالات متحده باعث شد تا استخراج‌کنندگان بیت‌کوین فعالیت خود را کاهش دهند و در مدت کوتاهی بخش قابل توجهی از قدرت محاسباتی شبکه را کاهش دهند. داده‌ها نشان می‌دهند که بین ۲۳ تا ۲۵ ژانویه، هش‌ریت ۴۰٪ کاهش یافته و حدود ۴۵۵ EH/s از شبکه خارج شده و تولید بلاک به حدود ۱۲ دقیقه کاهش یافته است.

بدون یک عامل قوی، رشد ADA ممکن است به‌طور متعادل و پایدارتر باشد.

بر اساس گزارش Grok، قیمت XRP می‌تواند در سه ماه اول سال به رکورد جدیدی از ۵ دلار برسد، در حالی که قیمت PI می‌تواند حداکثر به ۰.۵۰ دلار برسد.

ماینرهای بیت‌کوین با چالش‌هایی در سودآوری مواجه هستند زیرا نرخ هش شبکه کاهش یافته و سختی استخراج قرار است کاهش یابد.

در اوایل سال ۲۰۲۶، ماینرهای بیت‌کوین با شرایطی آشنا ولی به‌طور فزاینده‌ای سخت مواجه شدند: نرخ هش شبکه از اوج‌های اواخر ۲۰۲۵ در حال کاهش است، دشواری استخراج با تأخیر تنظیم می‌شود و هزینه‌های برق به عنوان محدودیت اصلی تعیین می‌کند که کدام مزارع آنلاین بمانند و کدام خاموش شوند. نتیجه این است که بازار می‌تواند در ظاهر مقاوم به نظر برسد، اما […] نرخ هش بیت‌کوین همچنان در حال کاهش است زیرا افزایش قیمت نتوانسته ماینرها را قانع کند تا دستگاه‌های خود را دوباره روشن کنند.

اولین تنظیم سختی بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ بدون هیچ‌گونه رخداد چشمگیری انجام شد. شبکه به صورت جزئی به حدود ۱۴۶.۴ تریلیون کاهش یافت که یک عقب‌نشینی کوچک پس از افزایش اواخر ۲۰۲۵ بود. اما کوچک بودن به معنای بی‌اهمیت بودن نیست، به‌ویژه در صنعتی مانند استخراج که حاشیه‌ها در آن به صورت کسری از کسر اندازه‌گیری می‌شوند و ورودی اصلی (برق) می‌تواند تأثیرگذار باشد. در همین حال، یک “شاخص بقا” بحرانی‌تر نشان می‌دهد که بخش استخراج در حال خونریزی است.

چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، مدیرعامل سابق بایننس، اخیراً اظهار داشته که امارات متحده عربی برای پوشش تقاضای بالا در سه روز از سال، برق اضافی تولید می‌کند و بیت‌کوین به عنوان خریدار نهایی برای انرژی محسوب می‌شود که در غیر این صورت بلااستفاده می‌ماند. به بیان کلی، این منطق برقرار است: استخراج بیت‌کوین، برق محدود یا بلااستفاده را به درآمد تبدیل می‌کند. با این حال، اپراتورهای شبکه انرژی به دنبال خریداران ثروتمندتر و کمتر انعطاف‌پذیر هستند و از مزایای تثبیت‌کنندگی بیت‌کوین چشم‌پوشی می‌کنند.

بلاک‌راک به مشتریان خود توصیه کرده است که به هوش مصنوعی نه به عنوان نرم‌افزار، بلکه به عنوان انرژی نگاه کنند. در گزارش چشم‌انداز جهانی ۲۰۲۶، موسسه سرمایه‌گذاری بلاک‌راک بیان کرده که توسعه هوش مصنوعی در حال رسیدن به محدودیت‌های فیزیکی است و برق به عنوان محدودیتی که سرمایه‌گذاران کمتر به آن توجه می‌کنند، مورد تاکید قرار گرفته است. این گزارش هشدار داده که علاقه به هوش مصنوعی در دنیای ارزهای دیجیتال کاهش یافته و جنگ انرژی با استخراج‌کنندگان بیت‌کوین آغاز شده است.

کاهش سختی استخراج فشار بر ماینرها را کاهش داده و ممکن است فروش اجباری بیت‌کوین را کاهش دهد و به طور مخفیانه بازار را تثبیت کند.

گفتگو درباره خرید گرینلند توسط ایالات متحده دوباره در واشنگتن مطرح شده و معدن‌کاران به پروژه‌های قدرت صنعتی در این جزیره توجه می‌کنند. کاخ سفید اعلام کرده که خرید گرینلند توسط ایالات متحده “یک بحث فعال” است، به گفته رویترز. برای معدن‌کاران بیت‌کوین، برنامه‌ریزی قدرت صنعتی گرینلند موضوع مهم‌تری است. اینکه چگونه نیروی هیدروالکتریکی گرینلند به‌صورت واقعی […] در CryptoSlate منتشر شده است که ترامپ می‌تواند از گرینلند برای ایجاد یک مرکز استخراج بیت‌کوین با ظرفیت ۱۰,۰۰۰ EH/s با استفاده از انرژی بلااستفاده بهره ببرد، در صورتی که به بخشی از ایالات متحده تبدیل شود.

هنگامی که رئیس‌جمهور ونزوئلا، نیکلاس مادورو، در دادگاه فدرال نیویورک به اتهامات نارکوتروریسم حاضر می‌شود، جهان شاهد یک نمایش ژئوپلیتیکی خواهد بود. با این حال، برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، این محاکمه دارای اهمیت مالی پنهانی است که می‌تواند بازار جهانی بیت‌کوین را برای سال‌ها تحت تأثیر قرار دهد. داده‌های Bitcoin Treasuries دولت ونزوئلا را با […] معرفی می‌کنند. پست «امپراطوری مخفی ۶۰ میلیارد دلاری بیت‌کوین ونزوئلا از شایعات مبادله طلای غیرقانونی و USDT با مداخله آمریکا» اولین بار در CryptoSlate منتشر شد.

در ابتدای سال ۲۰۲۵، بزرگ‌ترین نام‌های دنیای کریپتو پیش‌بینی‌های جسورانه‌ای ارائه دادند: بیت‌کوین به ۲۰۰,۰۰۰ دلار، اتریوم به ۷,۰۰۰ دلار، ذخیره استراتژیک ایالات متحده و رواج استیبل‌کوین‌ها. دوازده ماه بعد، نتایج نشان‌دهنده یک الگو بود. هدف‌گذاری‌های قیمتی عمدتاً شکست خوردند، در حالی که پیش‌بینی‌های مربوط به مقررات، ETFها و زیرساخت‌های پرداخت به آرامی به وقوع پیوستند. مدل نادیده گرفته شده‌ای که در واقع چرخه بازار ۲۰۲۵ را به درستی پیش‌بینی کرد، مورد بررسی قرار گرفت.

بازار کریپتو در سال ۲۰۲۶ با ریسک‌های جدی ناشی از تعرفه‌های ترامپ مواجه خواهد شد. در سال ۲۰۲۵، اعلام تعرفه‌ها باعث نوسانات شدید و موج‌های فروش اضطراری در بازار رمزارزها شد. کارشناسان هشدار می‌دهند که این تعرفه‌ها می‌توانند در سال ۲۰۲۶ نیز احساسات بازار و نقدینگی را به سرعت تغییر دهند.

در سال ۲۰۲۵، دولت‌های جهان از نظارت بر ارزهای دیجیتال به ادغام بیت‌کوین و دارایی‌های دیجیتال در سیاست‌های دولتی خود تغییر جهت دادند.

ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، در ادعایی که توسط رسانه کامرسانت منتشر شده، اعلام کرده است که ایالات متحده در جریان مذاکرات صلح ابراز تمایل کرده تا از سهم پیشنهادی خود در نیروگاه هسته‌ای زاپوریژیا (ZNPP) برای استخراج ارزهای دیجیتال استفاده کند. این نیروگاه به‌عنوان بزرگترین تاسیسات هسته‌ای اروپا شناخته می‌شود.

در سال 2024، بیداری مجدد ارزهای دیجیتال اتفاق افتاد و سال 2025 سالی بود که زیرساخت‌ها به‌طور رسمی مجوز گرفتند. امسال، صنعت نوظهور با خوش‌بینی محتاطانه‌ای وارد ژانویه شد و در دسامبر با قوانین فدرال به پایان رسید. در نتیجه، روایت از “کریپتو به عنوان قمارخانه” به “کریپتو به عنوان زیرساخت بازارهای سرمایه” تغییر یافت. مقاله‌ای با عنوان “12 برنده برتر کریپتو در سال 2025: چه کسانی امسال به درستی عمل کردند؟” در CryptoSlate منتشر شد.

به نظر می‌رسد که XRP هم مورد توجه ChatGPT و هم Grok قرار گرفته است.

در روز جمعه، CFTC بیانیه‌ای به نام Release 9146-25 منتشر کرد که حاوی پیامی ساده است: بیت‌کوین، اتریوم و USDC به عنوان وثیقه در سیستم مشتقات ایالات متحده تحت یک دوره آزمایشی نظارت‌شده قرار می‌گیرند. این یک آزمایش با محافظت‌های لازم، گزارش‌دهی و جزئیات فراوان است، اما نشان‌دهنده تغییری واقعی در نحوه ارتباط با این ارزهای دیجیتال است.

قیمت بیت‌کوین همچنان در آستانه تصمیم نهایی سیاست‌گذاری فدرال رزرو در پایان سال بدون نوسانات قابل‌توجهی باقی مانده است، اما ساختار بازار نشان‌دهنده واقعیتی متفاوت است. به نظر می‌رسد که این محدوده پایدار در حال پنهان کردن دوره‌ای از فشار متمرکز است، چرا که داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهند سرمایه‌گذاران نزدیک به ۵۰۰ […] هستند. مقاله‌ای در CryptoSlate با عنوان “بیت‌کوین در حال ردیابی سیگنال نقدینگی ۴۰۰ میلیارد دلاری فدرال است که بیش از کاهش نرخ بهره اهمیت دارد” منتشر شده است.

دولت ایالات متحده بررسی امنیتی جدیدی را در مورد شرکت Bitmain، تولیدکننده مستقر در پکن که بیشتر دستگاه‌های استخراج بیت‌کوین جهان را می‌فروشد، آغاز کرده است. یک تحقیقات فدرال چند ماهه به نام عملیات Red Sunset در حال بررسی این موضوع است که آیا دستگاه‌های Bitmain می‌توانند به‌صورت از راه دور برای جاسوسی یا ایجاد اختلال در شبکه برق آمریکا مورد استفاده قرار گیرند.

دولت ایالات متحده بررسی امنیتی در مورد شرکت بیت‌مین، تولیدکننده مستقر در پکن که اکثر دستگاه‌های استخراج بیت‌کوین جهان را می‌فروشد، آغاز کرده است. یک تحقیق فدرال چند ماهه به نام «عملیات غروب سرخ» در حال بررسی این موضوع است که آیا دستگاه‌های بیت‌مین می‌توانند به‌طور از راه دور برای جاسوسی استفاده شوند یا به شبکه برق آمریکا آسیب برسانند.

یکی از دلایل رشد بازار کریپتو در روز جمعه افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه فدرال رزرو در دسامبر به ۸۷ درصد در بازار پیش‌بینی Polymarket بود. همچنین، Circle، صادرکننده USDC، در معاملات اولیه تقریباً ۱۰ درصد رشد کرد.

حاشیه سود ماینرهای بیت‌کوین و شاخص NVT نشان‌دهنده رسیدن به محدوده کف هستند، اما احتمال یک افت نهایی همچنان وجود دارد.

حاشیه‌های استخراج بیت‌کوین و شاخص NVT نشان‌دهنده رسیدن به محدوده کف هستند، اما احتمال یک کاهش نهایی همچنان وجود دارد.

چت‌جی‌پی‌تی تخمین زده است که احتمال رسیدن قیمت ADA به یک دلار حداقل یک‌بار قبل از شب سال نو بیش از ۶۰ درصد است.

شانس ADA برای رسیدن به قیمت ۱ دلار تا شب سال نو، بیش از ۶۰ درصد تخمین زده شده است.

در یک تغییر سیاستی آرام اما قطعی در گزارش مالی سه‌ماهه سوم، Marathon اعلام کرد که اکنون بخشی از بیت‌کوین‌های تازه استخراج‌شده را برای تأمین مالی عملیات خود به فروش خواهد رساند. این تغییر زمانی رخ داد که MARA حدود ۵۲،۸۵۰ بیت‌کوین در تاریخ ۳۰ سپتامبر در اختیار داشت و در سایت‌های خود به ازای هر کیلووات‌ساعت حدود ۰.۰۴ دلار پرداخت می‌کرد.

در مصاحبه‌ای با برنامه 60 Minutes در تاریخ 2 نوامبر، دونالد ترامپ بیان کرد که چین تهدیدی رقابتی در حوزه کریپتو است و هشدار داد که “چین در حال حاضر به شدت به این حوزه وارد شده است.” این ادعا پارادوکسی را نشان می‌دهد؛ چرا که پکن در سال 2021 معاملات و استخراج کریپتو را ممنوع کرده است، اما ترامپ چین را رقیب اصلی آمریکا در دارایی‌های دیجیتال می‌داند.

در یک هفته پرالتهاب، فرانسه سیاست‌های ظاهراً متضادی را رونمایی کرد. در تاریخ ۳۱ اکتبر، مجلس ملی فرانسه در اولین خوانش اصلاحیه‌ای را تصویب کرد که مالیات بر ثروت املاک و مستغلات را به یک «مالیات بر ثروت غیرمولد» که به‌طور صریح شامل دارایی‌های دیجیتال می‌شود، تغییر داد. در همین زمان، حزب راست‌گرای Union des droites pour la […] نیز وارد عمل شد.

در مقاله‌ای از CryptoSlate آمده است که نصف شدن پاداش بلاک بیت‌کوین (BTC) در آوریل ۲۰۲۴، پاداش بلاک‌ها را از ۶.۲۵ به ۳.۱۲۵ BTC کاهش داده و باعث فشار بر قیمت هش شده است. این موضوع باعث شده تا استخراج‌کنندگان بیت‌کوین مدل کسب‌وکار خود را بازنگری کنند. به‌جای انتظار برای افزایش درآمد از بازار کارمزدها، بزرگترین اپراتورها شروع به امضای قراردادهایی برای اجاره زیرساخت‌ها به اجاره‌نشینان AI کرده‌اند. شرکت Core Scientific متعهد به ارائه ۵۰۰ مگاوات به CoreWeave شده است. آیا استخراج‌کنندگان بیت‌کوین به تأسیسات AI تبدیل می‌شوند؟ محاسبات می‌گوید بله.

ارتقاء بزرگ بعدی اتریوم به نام Fusaka، ترکیبی از “Fulu” (اجماع) و “Osaka” (اجرا)، نحوه مدیریت داده‌ها و هزینه‌ها در شبکه را بدون تغییر در تجربه کاربری اصلی اصلاح خواهد کرد. در لایه زیرین، این ارتقاء بیانیه‌ای از جهت‌گیری اتریوم است: زنجیره اصلی اتریوم به عنوان مرکز نهایی تسویه و دسترسی به داده باقی می‌ماند، در حالی که فعالیت‌های روزمره ادامه دارد. این ارتقاء می‌تواند هزینه‌ها را تا ۶۰ درصد کاهش دهد و کاربران را به استفاده از لایه دوم (L2) تشویق کند.

ماینرهای بیت‌کوین در حال از دست دادن فضای تنفس هستند. در پی یک افت بازار ۱۹ میلیارد دلاری، اپراتورها شروع به انتقال حجم‌های عظیمی از بیت‌کوین به صرافی‌ها کرده‌اند، که این یک نشانه کلاسیک از افزایش فشار فروش است. داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که بین ۹ تا ۱۵ اکتبر، کیف‌پول‌های ماینینگ ۵۱,۰۰۰ بیت‌کوین به ارزش بیش از […] ارسال کرده‌اند.