افزایش خطر سقوط اتریوم؛ آیا تا ۲۰۲۵ دوام دارد؟

خلاصه‌ای از تحلیل

• شاخص RSI نشان می‌دهد که اتریوم در وضعیت فروش بیش از حد قرار دارد، اما هنوز به کف قیمت نرسیده است.
• بازار اتریوم/بیت کوین از نیمه‌ دوم سال ۲۰۲۴ شکست‌های متعددی تجربه کرده، که نشانه‌ای از ضعف روند صعودی است.
• خروج سرمایه از ETFهای اتریوم نسبت به بیت کوین بیشتر است، که نشان‌دهنده کاهش علاقه سرمایه‌گذاران به این ارز است.
• هزینه‌های گاز اتریوم به شدت کاهش یافته‌اند، که نشان از کاهش فعالیت شبکه دارد.
• تحلیل‌گران بازار به دلیل ریسک/پاداش نامطلوب، نسبت به آینده اتریوم محتاط هستند.

تحلیل وضعیت تکنیکال و آینده اتریوم

در ماه‌های اخیر، توکن اتریوم در مقابل بیت کوین به محدوده فروش بیش از حد وارد شده است. این وضعیت در شاخص قدرت نسبی (RSI) دیده می‌شود که کمتر از ۳۰ است. این حالت معمولاً نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت است، اما تجربه گذشته نشان‌داده که این شاخص نتوانسته کف قطعی قیمت را مشخص کند. شاخص‌های فنی مانند رسیدن به نقطه پایین‌تر از میانگین‌های حرکتی ۵۰ و ۲۰۰ روزه، عدم توانایی در کشف روند معکوس را نشان می‌دهد. به نظر می‌رسد اتریوم با شکست متوالی در بازار مواجه است، که نشان‌دهنده ضعف در ساختار بازار این ارز دیجیتال است. این یعنی احتمال ادامه روند نزولی بیشتر است.

منبع: : TradingView

نمودار سه‌روزه قیمت ETH/BTC نشان‌دهنده روند نزولی طولانی‌مدت است که با کاهش‌های متوالی و مکرر همراه بوده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) چندین بار به محدوده اشباع فروش وارد شده که نشان‌دهنده ضعف در تقاضا و فشار فروش بالا است. میانگین‌های متحرک نمایی نیز روند نزولی را تأیید می‌کنند و مقاومت قوی در برابر بازیابی قیمت ایجاد کرده‌اند. کاهش‌های اخیر در محدوده ۱۹ تا ۲۵ درصد، فشار فروش سنگین و احتمال ادامه روند نزولی را تقویت می‌کند. تحلیل‌گران باید به دنبال نقاط حمایتی و تغییرات احتمالی در الگوهای معاملاتی باشند.

بیشتر بخوانید: قیمت بیت کوین

از میانه سال ۲۰۲۴، شاهد شکستن مکرر اتریوم در برابر بیت کوین بوده‌ایم. این شکست‌ها شامل افت‌های تقریباً ۱۳٪، ۲۱٪، ۲۵٪ و ۱۹.۵٪ می‌باشد. با توجه به این موضوع، میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه به شدت نزولی باقی مانده‌اند و جفت ارز اتریوم/بیت کوین زیر این میانگین‌ها معامله می‌شود. عدم تأیید واگرایی مثبت (زمانی که قیمت به پایین‌تر می‌رسد اما RSI به بالا اشاره می‌کند) نیز نشان‌دهنده کاهش قدرت در اتریوم است. این عوامل همه نشان‌دهنده احتمال ادامه کاهش قیمت اتریوم هستند.

عوامل بنیادین و اثرگذار بر ارزش اتریوم

داده‌های زنجیره‌ای و خروجی‌های ETFهای اتریوم نیز نشان‌دهنده ضعف در بازار این ارز هستند. خروجی‌های ETFهای اتریوم در ایالات متحده ۹.۸٪ کاهش یافته است. این نسبت در مقایسه با بیت کوین که خروجی‌هایش ۲.۳۵٪ کاهش داشته است، بیشتر است. از سوی دیگر، هزینه‌های گاز اتریوم به شدت کاهش یافته و به حدود ۱.۱۲ GWEI در ماه مارس رسیده‌اند، که نشان‌دهنده کاهش ۵۰ برابری نسبت به سال پیش است. داده‌های ارائه شده توسط پلتفرم نانسن نشان‌دهنده کاهش فعالیت در شبکه اصلی اتریوم است.

منبع: : TradingView/CryptoNoctom

نمودار هفتگی قیمت ETH/BTC تغییرات مهمی را در روند بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد. با استفاده از شاخص‌های ایچیموکو و SMA، کاهش پیوسته در قیمت مشاهده می‌شود که نشان‌دهنده فشار فروش بالا در بازار است. شاخص RSI نیز در محدوده اشباع فروش قرار دارد که احتمال برگشت قیمت را افزایش می‌دهد. این تحلیل می‌تواند برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران مالی که به دنبال شناسایی نقاط ورود و خروج در بازار هستند، مفید باشد.

جزئیات بیشتر: قیمت سولانا

با وجود اینکه قیمت اتریوم در پایان سال ۲۰۲۴ دوباره افزایش یافته، فعالیت در شبکه اصلی به دلیل تغییر به سمت سولانا و لایه‌های دوم هرگز بهبود نیافته است. این امر نشان‌دهنده تغییرات فراوان در بازار ارزهای دیجیتال است که تأثیر زیادی بر ارزش اتریوم دارد. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به سرمایه‌گذاری در بیت کوین و دیگر آلت‌کوین‌های با ارزش کمتر و با تمرکز بر بازارهای خاص دارند، که نشان‌دهنده کاهش تقاضا برای اتریوم است.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

مقایسه میانگین هزینه گس اتریوم با قیمت روزانه ETH نشان‌دهنده نوسانات قابل توجه در هر دو شاخص است. هزینه گس در دوره‌هایی با افزایش قیمت اتریوم کاهش یافته و بالعکس، در زمان افت قیمت، هزینه گس افزایش یافته است. این رابطه معکوس می‌تواند به علت تغییرات در تقاضای شبکه و فعالیت‌های معاملاتی باشد. تحلیل دقیق این روندها می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های مالی و بهینه‌سازی هزینه‌ها کمک کند. اطلاعات ارائه شده توسط نانسن به تحلیل‌گران امکان درک بهتر از تعاملات بازار اتریوم را می‌دهد.

بر اساس تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، احتمال ادامه روند نزولی برای اتریوم بیشتر است. جفت ارزی اتریوم/بیت کوین در حال تشکیل الگوی پنانت نزولی است که معمولاً با شکستن خط روند پایین‌تر و کاهش بیشتر قیمت همراه است. در صورتی که روند ادامه یابد، می‌توان انتظار داشت که جفت ارزی به هدف ۰.۰۱۹۶۸ BTC در ماه آوریل برسد، که نمایانگر افت تقریباً ۱۵ درصدی است.

با این حال، بهبود روند صعودی و خروج از وضعیت نزولی می‌تواند با شکسته شدن مقاومت بالای پنانت و تبدیل میانگین متحرک ۵۰ روزه به سطح حمایتی اتفاق بیفتد. اما در حال حاضر، روند نزولی به نظر قوی‌تر و محتمل‌تر است.

منبع: : Glassnode

در تحلیل حجم معاملات آتی بیتکوین، اتریوم و سولانا، مشاهده می‌شود که حجم معاملات آتی بیتکوین همچنان بالاترین سطح را نسبت به دو ارز دیگر حفظ کرده است. در نیمه دوم سال ۲۰۲۴، نوسانات قابل توجهی در حجم معاملات آتی بیتکوین دیده می‌شود که همزمان با افزایش قیمت آن بوده است. حجم معاملات اتریوم و سولانا نسبتاً ثابت‌تر بوده اما اتریوم در مقایسه با سولانا حجم بیشتری را در بر دارد. این اطلاعات نشان‌دهنده توجه بیشتر سرمایه‌گذاران به بیتکوین و اتریوم در بازار معاملات آتی است.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با توجه به تمام مطالب ارائه شده، به نظر می‌رسد که اتریوم با چالش‌های متعددی در بازار مواجه است. از لحاظ تکنیکال و فاندامنتال، نشانه‌های زیادی از ادامه روند نزولی دیده می‌شود. به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود در این شرایط موقعیت‌های خود را حفظ کرده و منتظر نشانه‌های روشن‌تری از تغییر روند بمانند. در شرایط فعلی، تصمیمات آگاهانه و مدیریت ریسک می‌تواند بهترین رویکرد ممکن باشد.

منبع: : TradingView

نمودار قیمت روزانه ETH/BTC نشان‌دهنده روند نزولی ثابت با کاهش ارزش اتریوم نسبت به بیت کوین است. میانگین متحرک ۵۰ روزه بالاتر از قیمت فعلی قرار دارد و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز روند نزولی را تأیید می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده فروش بیش از حد قرار دارد که به احتمال ادامه کاهش قیمت اشاره دارد. شکل‌گیری الگوی مثلث نزولی می‌تواند نشان‌دهنده شکست قیمت به سمت پایین و رسیدن به سطح حمایتی جدید در محدوده ۰.۰۱۹۶۸ بیت کوین باشد. این تحلیل برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال اهمیت راهبردی دارد.

در پایان، لازم به ذکر است که بازار ارزهای دیجیتال به سرعت در حال تغییر است و نیاز به تحلیل‌های مستمر و دقیق دارد. بنابراین، آگاهی و به‌روزرسانی اطلاعات در این زمینه می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک شایانی کند.