تحلیل ارزهای دیجیتال

کاهش اخیر بیت‌کوین آن را به یک نقطه فنی بحرانی رسانده است، جایی که در حال آزمایش سطح‌های حمایت مهم پس از خروج از یک کانال صعودی چند هفته‌ای است. در حالی که مومنتوم کوتاه‌مدت ضعیف به نظر می‌رسد، معیارهای درون زنجیره‌ای بلندمدت ممکن است کلید فهم این باشند که آیا این اصلاح قیمتی به کاهش بیشتری منجر خواهد شد یا خریداران به زودی باز خواهند گشت.

پس از ارائه درخواست لیست شدن نخستین صندوق ETF اسپات برای توکن سویی (SUI) توسط صرافی Cboe BZX به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، قیمت سویی بهبود موقتی را تجربه کرد. این اقدام نشان‌دهنده گامی مهم برای ورود سویی به بازار محصولات مالی است.

طبق گزارشی از پلتفرم Lookonchain، یک کیف پول مرتبط با پروژه دیفای ورلد لیبرتی فایننشال که احتمالاً به دونالد ترامپ تعلق دارد، امروز حدود ۵۴۷۱ واحد اتریوم به ارزش تقریبی ۸ میلیون دلار را با قیمت هر واحد ۱۴۶۵ دلار فروخته است. این فروش در مقایسه با سرمایه‌گذاری اولیه پروژه، ضرر سنگینی به همراه داشته است.

پس از سقوط شدید بازار در «دوشنبه سیاه»، نهنگ‌های بازار کریپتو به خرید دو آلت کوین خاص روی آورده‌اند. تعداد کیف‌پول‌های نهنگ‌های اتریوم افزایش یافته است، با اینکه قیمت ETH به پایین‌ترین سطح خود در ۱۵ ماه گذشته نزدیک شده است. همچنین، تعداد آدرس‌های نهنگ‌های آپتیمیسم نیز افزایش یافته که نشان‌دهنده اعتماد پنهان سرمایه‌گذاران است.

امروز بیشتر ارزهای دیجیتال با کاهش قیمت مواجه شدند و بازار رمزارزها قرمز شد. ارزش کلی بازار کریپتو به ۲.۳۸۷ تریلیون دلار رسیده و بیت‌کوین با سهم ۶۲.۳۸ درصدی همچنان بر بازار تسلط دارد. بیت‌کوین (BTC) در ۲۴ ساعت گذشته ۴.۰۲ درصد کاهش قیمت داشته است.

تاجران کریپتو و سهام امیدوار به یک راه‌حل لحظه آخری بودند که از اعمال تعرفه‌های 104 درصدی بر کالاهای چینی وارداتی به ایالات متحده جلوگیری کند. اما در یک کنفرانس خبری، کاخ سفید تأیید کرد که این تعرفه‌ها از 9 آوریل آغاز خواهند شد. بازارها پس از اعلام پیتر ناوارو، مشاور تجاری رئیس‌جمهور ایالات متحده دونالد ترامپ، که تعرفه‌ها “قابل مذاکره نیستند”، دچار افت شدند. در نتیجه، شاخص S&P 500 در 8 آوریل با 1.6 درصد کاهش بسته شد و سودهای 4 درصدی قبلی را معکوس کرد. این افت باعث شده که تاجران به این فکر بیفتند که آیا بیت‌کوین (BTC) می‌تواند در میان شرایط نامساعد اقتصاد کلان مجدداً به روند صعودی خود بازگردد یا خیر. مسائل بدهی در حال افزایش ایالات متحده همچنان ادامه دارد و راه را برای سود بیت‌کوین هموار می‌کند. بین 2 تا 7 آوریل، شاخص S&P 500 با 14.7 درصد کاهش مواجه شد که باعث ترس در میان دارندگان بیت‌کوین شد و آزمایش مجدد سطح 75,000 دلار—پایین‌ترین سطح در بیش از پنج ماه—را به ارمغان آورد. در یک دیدار با نخست‌وزیر اسرائیل، بنیامین نتانیاهو، در 7 آوریل، رئیس‌جمهور ترامپ اعلام کرد هدفش “تنظیم مجدد میز” در تجارت است و افزود که “تعرفه‌ها می‌توانند دائمی باشند و همچنین می‌تواند مذاکراتی وجود داشته باشد زیرا چیزهایی فراتر از تعرفه‌ها نیاز داریم.” در میان این عدم اطمینان، ورود به بورس‌ها و ادغام‌ها به تأخیر افتاده‌اند و معاملات وام‌های اهرمی و فروش اوراق قرضه کنار گذاشته شده‌اند، بر اساس گزارش Yahoo Finance. اقتصاددانان هشدار داده‌اند که تعرفه‌ها می‌توانند تورم را برانگیزند و به طور قابل توجهی احتمال وقوع یک بحران اقتصادی را افزایش دهند.

جیمز باترفیل، رئیس تحقیق در CoinShares، نشانگر معروف “مرگ متقاطع بیت‌کوین” را “کاملاً بی‌معنی” خواند و به داده‌های تاریخی اشاره کرد که نشان می‌دهد این رویدادها اغلب به بازده مثبت منجر می‌شوند نه کاهش‌های طولانی‌مدت. باترفیل این اظهارات را در پستی در 8 آوریل بیان کرد، یک روز پس از اینکه بیت‌کوین (BTC) الگوی مرگ متقاطع را ثبت کرد.

استاندارد چارترد پوشش خود را از XRP آغاز کرده و با نگاهی بسیار مثبت پیش‌بینی کرده است که این دارایی دیجیتال می‌تواند تا پایان دوره فعلی ریاست جمهوری دونالد ترامپ به ۱۲.۵۰ دلار برسد. این بانک اعلام کرده که استفاده‌های گسترده‌تر از XRP، مسیر قانونی مطلوب و مقاومت در برابر نوسانات اقتصاد کلان، آن را به یکی از معدود دارایی‌های دیجیتال با احتمال رشد تبدیل کرده است.

اتریوم (ETH)، توکن بومی شبکه اتریوم، پس از کاهش شدید ۶۵ درصدی در سه ماه گذشته، نشانه‌هایی از خستگی صعودی نشان می‌دهد. سرعت روند نزولی و شرایط اشباع فروش که توسط معیارهای مختلف قیمت اتر نشان داده می‌شود، سرمایه‌گذاران را به این فکر واداشته که آیا بازار در حال نزدیک شدن به کف است یا خیر. الگوهای فرکتال اتر نشان‌دهنده کاهش قیمت تا ۱۰۰۰ دلار هستند. عملکرد فعلی قیمت اتر الگوی فرکتال آشنایی را که در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ مشاهده شده، بازتاب می‌دهد. در هر دو مورد، قیمت اتر شاهد رالی‌های سرخوشانه‌ای بود که با شکست‌های شدید و بازارهای خرسی طولانی مدت به پایان رسید. هر یک از این چرخه‌ها ویژگی‌های کلیدی زیر را به اشتراک گذاشتند: اوج‌های قیمتی بالا با اوج‌های پایین‌تر در شاخص قدرت نسبی همراه بودند که نشانه کلاسیک واگرایی نزولی و تضعیف حرکت است. پس از اوج‌گیری قیمت (اوج‌های چرخه در نمودار بالا)، اتر به شدت عقب‌نشینی کرد و اغلب از سطح‌های کلیدی فیبوناچی عبور کرد. کف‌های چرخه معمولاً زمانی شکل گرفتند که RSI به منطقه اشباع فروش (زیر ۳۰) افت کرد و قیمت در نزدیکی مناطق تاریخی فیبوناچی تثبیت شد. ساختار فعلی شبیه به این الگو است. در دسامبر ۲۰۲۴، اتر اوج بالاتری نزدیک به ۴۰۹۵ دلار تشکیل داد، در حالی که RSI اوج پایین‌تری داشت که واگرایی نزولی مشاهده شده در اوج‌های قبلی را منعکس می‌کند. این واگرایی آغازگر یک اصلاح شدید بود، مشابه الگوهایی که در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ مشاهده شد. در حال حاضر، قیمت ETH به زیر سطح فیبوناچی ۱.۰ در حدود ۱۵۵۰ دلار بسته شده است. در همین حال، RSI هفتگی آن هنوز بالاتر از آستانه اشباع فروش ۳۰ است که نشان می‌دهد احتمال کاهش بیشتر وجود دارد، حداقل تا زمانی که این شاخص به زیر ۳۰ نرسد.

قیمت بیت‌کوین (BTC) طی هفت روز گذشته 5.6٪ کاهش یافته و برای اولین بار از 9 نوامبر 2024، سه کندل روزانه زیر حمایت 80,000 دلار بسته شده است. داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که حجم معاملات آتی بیت‌کوین در همین دوره 64٪ افزایش یافته است، که نشان‌دهنده فعالیت بیشتر در بازار است. با این حال، تحلیل بیشتر بازار آتی نشان می‌دهد که ارزش کل قراردادهای آتی باز (OI) در دو هفته گذشته 19٪ کاهش یافته است. این کاهش نشان می‌دهد که با وجود افزایش حجم معاملات، برخی معامله‌گران در حال بستن موقعیت‌های خود هستند، احتمالاً برای کسب سود یا کاهش ریسک در برابر ساختار نزولی بازار بیت‌کوین. همچنین، کل لیکوییدیشن‌های بازار ارزهای دیجیتال به 2 میلیارد دلار بین 6 تا 8 آوریل رسید. این داده‌ها نشان می‌دهند که بیت‌کوین ممکن است در یک مرحله گذار باشد. افزایش حجم معاملات آتی نشان‌دهنده علاقه و فعالیت سوداگرانه بیشتر است که ممکن است به معنای پایان یک دوره اصلاح و آغاز دوره انباشت باشد. اما کاهش در بهره‌ باز نشان‌دهنده رویکردی محافظه‌کارانه است، زیرا معامله‌گران در مواجهه با عدم قطعیت‌های کلان اقتصادی، ریسک‌های خود را کاهش می‌دهند. اگر قیمت بیت‌کوین نتواند بهبود یابد و حجم معاملات آتی و بهره‌ باز همگرا شوند، ممکن است آغاز یک بازار نزولی را نشان دهد.