تحلیل ارزهای دیجیتال

شرکت استراتژی به رهبری مایکل سیلور، که یکی از بزرگ‌ترین هولدرهای بیت‌کوین محسوب می‌شود، ممکن است برای تأمین تعهدات مالی خود مجبور به فروش بخشی از ذخایر بیت‌کوین خود شود. در گزارشی رسمی که در ۷ آوریل منتشر شد، این شرکت اعلام کرده در صورت عدم تأمین به‌موقع منابع مالی، ممکن است این اقدام را در نظر بگیرد.

ارز دیجیتال XRP، ارز بومی شبکه XRP Ledger (XRPL)، توسط حامیان به عنوان راه‌حلی با سرعت بالا و هزینه کم برای پرداخت‌های بین‌المللی معرفی شده است. طبق داده‌های اخیر از Glassnode، حجم انتقال روزانه XRP به دلار آمریکا در بلاکچین آن معمولاً بین ۳۰۰ میلیون تا ۱ میلیارد دلار است. اما از نوامبر ۲۰۲۴، زمانی که دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا پیروز شد، میانگین حجم انتقال روزانه XRP به ۲.۲۸ میلیارد دلار رسیده است. این افزایش حجم نشان‌دهنده فعالیت بیشتر شبکه است که احتمالاً به دلیل افزایش قیمت XRP در همان دوره زمانی بوده است. با این حال، این افزایش‌ها لزوماً نشان‌دهنده پذیرش پایدار یا فعالیت پرداختی نیست و ممکن است به رفتارهای سفته‌بازی، انتقال‌های مرتبط با Ripple، حرکات نهنگ‌ها و جابجایی بین صرافی‌ها مرتبط باشد. یکی از عوامل مهم پشت افزایش حجم انتقال روزانه XRP، فروش‌های بزرگ توکن توسط Ripple و هم‌بنیان‌گذار آن، کریس لارسن است. از سپتامبر ۲۰۲۴ تا اوایل ۲۰۲۵، لارسن بیش از ۱۱۶ میلیون دلار XRP فروخته است که ذخایر XRP در یکی از کیف‌پول‌های او را از ۵۰۰ میلیون به ۴۱۰ میلیون XRP کاهش داده است. پیش از این، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا تخمین زده بود که لارسن بین سال‌های ۲۰۱۷ تا ۲۰۲۰ حدود ۴۵۳.۶۹ میلیون دلار XRP فروخته است.

قیمت بیت‌کوین (BTC) در آغاز سه‌ماهه دوم با افزایش 5.53 درصدی به سقف روزانه 87,333 دلار در 2 آوریل رسید. بیت‌کوین در حال خروج از روند نزولی ده‌هفته‌ای است که از 20 ژانویه آغاز شده بود و در آن زمان قیمت به اوج 110,000 دلار رسید. بسته شدن قاطع بالای خط روند ممکن است منجر به ادامه حرکت صعودی برای بیت‌کوین در روزهای آینده شود. در طول ماه مارس، معامله‌گران اسپات در بایننس و کوین‌بیس مواضع مخالفی داشتند. معامله‌گران بایننس به شدت فروشنده بودند، در حالی که در کوین‌بیس پیشنهادات خرید قابل توجهی در حدود سطح قیمت 80,000 دلار وجود داشت. داده‌ها نشان می‌دهند که فشار خرید به ویژه در کوین‌بیس بالا است و پیشنهادات اسپات به بیش از 7.98 میلیون دلار در چند ساعت گذشته رسیده است. تحلیلی از یک تحلیلگر بازارهای رمزنگاری نشان می‌دهد که ممکن است رالی کنونی بیت‌کوین به دلیل کاهش فروش در بایننس باشد. همچنین، بیت‌کوین توانسته است مقاومت کلیدی در محدوده 84,000 تا 85,000 دلار را پشت سر بگذارد.

بین ۲۵ اکتبر ۲۰۲۴ تا ۱۶ ژانویه ۲۰۲۵، رمز ارز XRP یکی از بهترین روندهای صعودی بازار گاوی فعلی را تجربه کرد و ۶۰۰٪ رشد کرد، زیرا سرمایه‌گذاران به امید بهره‌مندی از ریاست جمهوری حامی رمز ارزها به این ارز روی آوردند. در این مدت، میانگین فصلی آدرس‌های فعال روزانه ۴۹۰٪ افزایش یافت و قیمت XRP به بالاترین حد در ۷ سال گذشته رسید. اما در حال حاضر، داده‌ها نشان می‌دهند که علاقه‌ی سفته‌بازی به XRP در حال کاهش است و دارندگان بیشتر با زیان مواجه هستند تا سود که این امر اشتهای ریسک آن‌ها را کاهش می‌دهد. از زمان رسیدن به کف در سال ۲۰۲۲، بیت‌کوین (BTC) و XRP بین ۵۰۰٪ تا ۶۰۰٪ افزایش یافته‌اند، اما بیشتر سودهای XRP ناشی از افزایش پارابولیک قیمت بوده است. داده‌های Glassnode نشان می‌دهند که آدرس‌های فعال روزانه XRP ۴۹۰٪ رشد کرده، در حالی که این شاخص برای بیت‌کوین تنها ۱۰٪ افزایش یافته است. افزایش سرمایه‌ی تحقق یافته‌ی XRP از ۳۰.۱ میلیارد دلار به ۶۴.۲ میلیارد دلار رسید که ۳۰ میلیارد دلار از این سرمایه‌گذاری در شش ماه گذشته توسط سرمایه‌گذاران جدید وارد شده است. سهم سرمایه‌ی تحقق یافته‌ی XRP که توسط سرمایه‌گذاران جدید (کمتر از شش ماه) نگهداری می‌شود از ۲۳٪ به ۶۲.۸٪ رسیده که نشان‌دهنده‌ی تغییر سریع ثروت است. با این حال، از اواخر فوریه ۲۰۲۵، جریان‌های سرمایه به شدت کاهش یافته‌اند. دلیل اصلی این است که سرمایه‌گذاران در حال حاضر سود کمتری را قفل می‌کنند و با زیان‌های بیشتری مواجه‌اند. این مسئله از طریق نسبت زیان/سود تحقق یافته شناسایی می‌شود.

بیت‌کوین پس از صعود غیرمنتظره به ۸۱,۱۸۰ دلار که تحت تأثیر اخبار جعلی مربوط به توقف تعرفه‌های آمریکا بود، با تأیید کاخ سفید مبنی بر آغاز تعرفه‌های ۱۰۴٪ بر چین در تاریخ ۹ آوریل به شدت کاهش یافت. شاخص S&P 500 نیز پس از تأیید تعرفه‌ها، سود روزانه خود را از دست داد. پس از افت به زیر سطح ۷۵,۰۰۰ دلار برای اولین بار از ۶ نوامبر ۲۰۲۴، بیت‌کوین یک منطقه تقاضای کلیدی را دوباره آزمایش کرد که معامله‌گران امیدوارند برای خریداران امن باشد. این منطقه امن، شکاف ارزش منصفانه‌ای است که بین ۷۷,۰۰۰ تا ۷۳,۴۰۰ دلار واقع شده و در جریان «Trump pump» نوامبر ۲۰۲۴ ایجاد شده است. مایکل ون د پوپه، بنیان‌گذار MN Capital، پیشتر اذعان کرده بود که بیت‌کوین نیاز دارد تا این منطقه را دوباره آزمایش کند “قبل از اینکه به سمت بالا برود.” او در یک پست دیگر در X در تاریخ ۸ آوریل گفت: “حمله بیت‌کوین به ۸۰,۰۰۰ دلار نشانه قوی‌ای است.” تحلیل‌گر دیگری به نام جله نیز نظرات مشابهی داشت و گفت که بسته شدن بیت‌کوین بالای ۷۹,۰۰۰ دلار در ۷ آوریل پس از افت به ۷۴,۴۰۰ دلار نسبت به عملکرد بازار سهام تاثیرگذار بود. با این حال، فعالیت‌های دارندگان بلندمدت بیت‌کوین نشان‌دهنده نگرانی‌هایی برای قیمت آن است. داده‌های پلتفرم تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای CryptoQuant نشان می‌دهد که دارندگان بلندمدت (LTHs) ـ افرادی و نهادهایی که بیت‌کوین را نگه داشته‌اند…

قیمت XRP (XRP) بیش از 35 درصد از زمان رسیدن به اوج چندساله 3.40 دلار در ژانویه کاهش یافته است و ممکن است روند نزولی در ماه آوریل با ظهور سیگنال‌های نزولی جدید تشدید شود. یکی از این سیگنال‌ها، شکل‌گیری الگوی کلاسیک برگشتی نزولی به نام “الگوی فنجان و دسته معکوس” است. این الگو نشان‌دهنده کاهش قدرت خرید پس از یک روند صعودی است و شبیه یک فنجان وارونه است که “فنجان” نشان‌دهنده کاهش گرد و “دسته” نشان‌دهنده یک دوره تثبیت کوتاه است. در مورد XRP، “فنجان” گرد در حدود 19 مارس به اوج رسید و کاهش منحنی خود را تا پایان ماه تکمیل کرد. حرکت قیمت جانبی بین 2.05 دلار و 2.20 دلار “دسته” را تشکیل می‌دهد. شکست زیر این محدوده تثبیت افقی می‌تواند ساختار نزولی را تأیید کند و امکان حرکت به سمت منطقه حمایتی 1.58 دلار را فراهم کند. همچنین، داده‌های شاخص حجم نمایه قابل مشاهده (VPVR) نشان می‌دهند که نقطه کنترل (POC) در حدود 2.10–2.20 دلار قرار دارد – که یک منطقه حمایتی کلیدی است. شکست زیر این منطقه با حجم بالا می‌تواند باعث کاهش بیشتر قیمت شود.

بیت‌کوین (BTC) در تاریخ ۶ آوریل به زیر ۷۵۰۰۰ دلار سقوط کرد، زیرا بازارهای سنتی تحت فشار بودند و معاملات آتی S&P 500 به پایین‌ترین سطح خود از ژانویه ۲۰۲۴ رسید. این نگرانی اولیه باعث شد معاملات آتی نفت WTI نیز برای اولین بار در چهار سال گذشته به زیر ۶۰ دلار برسد. با این حال، بازارها بخشی از ضررها را جبران کردند و بیت‌کوین توانست سطح ۷۸۰۰۰ دلار را بازپس گیرد. همبستگی بالای بیت‌کوین با بازارهای سنتی معمولاً کوتاه‌مدت است. برخی تحلیل‌گران بر این باورند که بیت‌کوین پس از یک کاهش قیمت ۳۰ درصدی وارد بازار نزولی شده است، اما داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که بیت‌کوین در گذشته بهبودهای قوی‌تری داشته است. عملکرد اخیر بیت‌کوین به شدت با S&P 500 مرتبط بوده، اما این همبستگی به مرور زمان به شدت نوسان دارد. کاهش اخیر قیمت بیت‌کوین به ۷۴۴۴۰ دلار نشان‌دهنده عدم اطمینان بالا در بازارهای سنتی است. در حالی که دوره‌هایی از همبستگی غیرعادی بالا بین بیت‌کوین و دارایی‌های سنتی رخ داده، اما این دوره‌ها معمولاً طولانی نیستند. در ضمن، اکثر سهام بزرگ فناوری نیز در حال حاضر با کاهشی بیش از ۳۰ درصد از بالاترین قیمت‌های خود معامله می‌شوند. طلا به عنوان “ذخیره ارزش” بین سال‌های ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۴ ناکام بود.

کاهش اخیر بیت‌کوین آن را به یک نقطه فنی بحرانی رسانده است، جایی که در حال آزمایش سطح‌های حمایت مهم پس از خروج از یک کانال صعودی چند هفته‌ای است. در حالی که مومنتوم کوتاه‌مدت ضعیف به نظر می‌رسد، معیارهای درون زنجیره‌ای بلندمدت ممکن است کلید فهم این باشند که آیا این اصلاح قیمتی به کاهش بیشتری منجر خواهد شد یا خریداران به زودی باز خواهند گشت.

پس از ارائه درخواست لیست شدن نخستین صندوق ETF اسپات برای توکن سویی (SUI) توسط صرافی Cboe BZX به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، قیمت سویی بهبود موقتی را تجربه کرد. این اقدام نشان‌دهنده گامی مهم برای ورود سویی به بازار محصولات مالی است.

طبق گزارشی از پلتفرم Lookonchain، یک کیف پول مرتبط با پروژه دیفای ورلد لیبرتی فایننشال که احتمالاً به دونالد ترامپ تعلق دارد، امروز حدود ۵۴۷۱ واحد اتریوم به ارزش تقریبی ۸ میلیون دلار را با قیمت هر واحد ۱۴۶۵ دلار فروخته است. این فروش در مقایسه با سرمایه‌گذاری اولیه پروژه، ضرر سنگینی به همراه داشته است.