تحلیل ارزهای دیجیتال

در اواسط ژانویه، علاقه باز به آپشن‌های بیت‌کوین به حدود ۷۴.۱ میلیارد دلار افزایش یافت و از علاقه باز به قراردادهای آتی بیت‌کوین که حدود ۶۵.۲۲ میلیارد دلار بود، پیشی گرفت. علاقه باز به معنای موجودی قراردادهایی است که هنوز بسته یا منقضی نشده‌اند، بنابراین موجودی موقعیت‌ها را اندازه‌گیری می‌کند، نه فعالیت تجاری. بنابراین، زمانی که موجودی آپشن‌ها از آتی‌ها بیشتر می‌شود، نشان‌دهنده تغییراتی در نحوه پوشش ریسک توسط مؤسسات است که می‌تواند به ضرر سرمایه‌گذاران خرد منجر شود.

XRP همچنان در یک محیط اصلاحی پس از جهش شدید اوایل ماه معامله می‌شود. در مقابل USDT، این دارایی بالاتر از منطقه تقاضای اصلی تثبیت شده است، اما نتوانسته منطقه توزیع گسترده‌تر را بازپس بگیرد. در مقابل بیت‌کوین، XRP همچنان در یک روند نزولی ساختاری قرار دارد و پس از جهش کوتاه‌مدت به مقاومت، عملکرد نامطلوب خود را از سر گرفته است.

قیمت بیت‌کوین و به تبع آن کل بازار ارزهای دیجیتال به طور فزاینده‌ای تحت تأثیر جریان‌های موجود در چارچوب‌های قانونی قرار گرفته است. ارزهای دیجیتال به جای ارائه یک جایگزین برای سیستم شکسته‌ای که ساتوشی از آن انتقاد کرد، به طور فزاینده‌ای توسط سیستم مالی سنتی (TradFi) جذب می‌شوند. اشتراک‌ها و بازخریدهای ETF اسپات در ایالات متحده اکنون نوسانات روزانه‌ای را نشان می‌دهند که به طور فزاینده‌ای بر روایت روزانه تسلط دارند.

تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که سال ۲۰۲۶ می‌تواند سالی سبز باشد، اگر بیت‌کوین بتواند بسته‌های ماهانه قوی بالای ۱۰۵ هزار دلار داشته باشد و حمایت ۹۰ هزار دلاری را حفظ کند.

تقاضای بیت‌کوین اخیراً بهبود یافته است، اما همچنان ضعیف است، با وجود افزایش اخیر قیمت بیت‌کوین.

بیت‌کوین پس از بازیابی قوی از پایین‌ترین سطوح دسامبر، همچنان در زیر یک منطقه مقاومت مهم در حال تثبیت است. نمودار قیمت نشان‌دهنده یک دنباله واضح از کف‌های بالاتر است، در حالی که داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد که درصد عرضه در سود یک بازنشانی عمیق را تجربه کرده و اکنون در حال بهبود است. از نظر تکنیکال، بازار در حال نزدیک شدن به یک نقطه مهم است.

فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا، هشداری داد که اکثر بازارها به عنوان مسئله داخلی اروپا تلقی کردند: بانک مرکزی اروپا می‌تواند فعلاً به مسیر تسهیل خود ادامه دهد، اما یک “نزاع” در فدرال رزرو بر سر استقلال مأموریت می‌تواند بازارهای جهانی را از طریق افزایش حق بیمه‌های بلندمدت ایالات متحده و بازنگری در نقش دلار بی‌ثبات کند. نگرش لین اهمیت دارد زیرا بیت‌کوین تنها “دریچه فرار” باقی‌مانده است زیرا بانک مرکزی اروپا هشدار می‌دهد که یک نزاع سیاسی به زودی دلار را بی‌ثبات خواهد کرد.

طلا و مس با وجود ادامه سیگنال‌های فدرال رزرو مبنی بر صبوری در کاهش نرخ‌ها، افزایش یافته‌اند. این واگرایی نشان می‌دهد که بازارها تمایل دارند شرایط نقدینگی را پیش از تغییرات رسمی سیاست‌ها قیمت‌گذاری کنند و منتظر تأیید بانک‌های مرکزی نمی‌مانند. این فلزات به تغییرات در بازده واقعی، شرایط تأمین مالی و آینده پاسخ می‌دهند. در همین حال، بیت‌کوین عقب مانده است، اما این واگرایی نادر از سال ۲۰۱۹ تاکنون پیش از هر جهش بزرگ رمزنگاری رخ داده است.

شاخص ریسک‌پذیری Bybit افزایش یافته است که نشان می‌دهد برخی معامله‌گران موقعیت‌های پرپچوال باز کرده‌اند تا از افزایش‌های بیشتر در قیمت‌های لحظه‌ای بهره‌مند شوند.

در اوایل سال ۲۰۲۶، ماینرهای بیت‌کوین با شرایطی آشنا ولی به‌طور فزاینده‌ای سخت مواجه شدند: نرخ هش شبکه از اوج‌های اواخر ۲۰۲۵ در حال کاهش است، دشواری استخراج با تأخیر تنظیم می‌شود و هزینه‌های برق به عنوان محدودیت اصلی تعیین می‌کند که کدام مزارع آنلاین بمانند و کدام خاموش شوند. نتیجه این است که بازار می‌تواند در ظاهر مقاوم به نظر برسد، اما […] نرخ هش بیت‌کوین همچنان در حال کاهش است زیرا افزایش قیمت نتوانسته ماینرها را قانع کند تا دستگاه‌های خود را دوباره روشن کنند.