تحلیل ارزهای دیجیتال

بیت‌کوین پس از رسیدن به سطح مقاومت کلیدی نزدیک به ۱۰۶ هزار دلار، نشانه‌هایی از خستگی نشان می‌دهد. رالی که از اواسط آوریل آغاز شد، قیمت‌ها را در چارچوب‌های زمانی بالاتر به منطقه اشباع خرید رسانده و به نظر می‌رسد که مومنتوم در حال کاهش است. در حالی که روند کلی همچنان صعودی است، تثبیت کوتاه‌مدت یا حتی یک عقب‌نشینی محلی با توجه به شرایط فنی کنونی تعجب‌آور نخواهد بود.

قیمت هدرا (HBAR) پس از عبور از الگوی پرچم صعودی و افزایش ۱۰۲ درصدی حجم معاملات، به‌طور چشمگیری افزایش یافته است. در حال حاضر، قیمت این رمزارز به ۰.۲۰۷۲ دلار رسیده و پس از رشد ۲۲.۸۳ درصدی در هفته گذشته، با اصلاح جزئی ۳.۶۱ درصدی مواجه شده است. داده‌های تکنیکال نشان می‌دهند که هدرا در مسیر رکوردشکنی قرار دارد و فرصت کسب سود ۷۸۰ درصدی با HBAR وجود دارد.

با انتشار داده‌های تورم ایالات متحده و کاهش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به ۲.۳ درصد در ماه مارس که کمتر از پیش‌بینی‌ها بود، موجی از خوش‌بینی به بازار رمزارزها و به‌ویژه بیت کوین (BTC) وارد شده است. تحلیلگران نظرات مختلفی درباره قیمت بیت کوین پس از این رویداد ارائه کرده‌اند.

سولانا (SOL) به دنبال افزایش فعالیت شبکه و درآمد بالای برنامه‌های کاربردی غیرمتمرکز (dApps) خود، هدف قیمتی ۳۰۰ دلار را در نظر گرفته است. هرچند قیمت SOL امروز پس از رسیدن به ۱۸۰ دلار با فشار فروش مواجه شده، اما داده‌های آنچین و تحلیل‌های تکنیکال نشان‌دهنده ادامه روند صعودی است.

طبق گزارش جدید 21Shares، سولانا (SOL) به عنوان سریع‌ترین بلاکچین لایه 1 در سال 2025 شناخته شده است و از نظر رشد توسعه‌دهنده از اتریوم (ETH) پیشی گرفته و در زمینه‌های DeFi، پرداخت‌ها و هوش مصنوعی نیز پیشرفت کرده است. تنها در دو ماه اول سال، سولانا 364 میلیارد دلار حجم پردازش کرده است که بیشتر از اتریوم و Coinbase بوده است.

بازار آلت کوین‌ها سیگنال‌های مثبتی نشان می‌دهد و تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که آلت سیزن در راه است. با این حال، برخی هشدار می‌دهند که این چرخه ممکن است اعتماد سرمایه‌گذاران خرد را به همراه نداشته باشد و از شتاب یا پایداری بلندمدت نیز برخوردار نباشد. تحلیلگران انتظار دارند آلت سیزن در چند ماه آینده با سودهای روزانه بالا آغاز شود، اما همچنان بین امید و هشدار مردد هستند.

مهم‌ترین نکات: کاهش تسلط بیت‌کوین و افزایش قدرت آلت‌کوین‌ها و میم‌کوین‌ها می‌تواند نشانه‌ای از نزدیک شدن به فصل آلت‌کوین‌ها باشد. کاهش تسلط USDT می‌تواند به کاهش‌های سال 2022 برسد، که نشان‌دهنده تسریع چرخش سرمایه به بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال است. بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که فصل آلت‌کوین‌ها، دوره‌ای که در آن آلت‌کوین‌ها به طور قابل‌ملاحظه‌ای عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین (BTC) دارند، ممکن است در افق باشد. نمودارهای فنی و احساسات بازار همسو هستند تا نشان دهند که ممکن است می 2025 شروع یک رالی وسیع‌تر آلت‌کوین‌ها باشد، که با شاخص‌های کلیدی و جریان‌های سرمایه در حال تغییر تحریک می‌شود. نمودار TOTAL2 که نمایانگر کل سرمایه بازار ارزهای دیجیتال به استثنای بیت‌کوین است، از یک خط روند نزولی که از ژانویه 2025 در جریان بود، عبور کرده است. این شکست همراه با شکست صعودی ساختار (BOS) در نمودار روزانه است و الگوهای پایین‌تر-بالا را تشکیل می‌دهد. حرکت قاطعانه بالای سطح مقاومت 1.25 تریلیون دلار می‌تواند از روند صعودی قاطعی حمایت کند که شامل پایین‌تر-بالاها و بالاهای بالاتر است. این تغییر نشان‌دهنده چرخش سرمایه از بیت‌کوین به آلت‌کوین‌هاست. به‌طور مشابه، نمودار تسلط بیت‌کوین (BTC.D) نشان‌دهنده پتانسیل اوج بازار است که طی شش روز گذشته 4٪ کاهش یافته است – شدیدترین کاهش از نوامبر 2024. کاهش BTC.D به‌طور معمول نشان‌دهنده جریان سرمایه از بیت‌کوین به آلت‌کوین‌ها است و به آلت‌کوین‌ها امکان افزایش سهم بازار و تحریک افزایش قیمت جمعی را می‌دهد. مایکل ون پوپ، بنیان‌گذار MN Capital، این روند را برجسته کرد و به یک واگرایی نزولی همراه با کاهش حجم اشاره کرد. این تحلیلگر گفت: “واگرایی نزولی شدید در تایم‌فریم هفتگی، نشان‌دهنده اوج تسلط #بیت‌کوین است. پایان بازار نزولی برای #آلت‌کوین‌ها.”

در هفته گذشته، بازار ارزهای دیجیتال بهبود قابل‌توجهی داشته و قیمت بیت‌کوین از مرز ۱۰۰ هزار دلار عبور کرده که باعث افزایش تمایل به صعود در آلت‌کوین‌ها شده است. با این حال، برخی توکن‌ها به دلیل به‌روزرسانی‌های مهم شبکه‌ای همچنان پتانسیل رشد بیشتری دارند.

طی هفته گذشته، صندوق‌های ETF بیت‌کوین مجموعاً ۶۰۰ میلیون دلار ورودی سرمایه داشتند که این رقم نسبت به هفته پیش از آن با ۱.۸۱ میلیارد دلار، کاهش ۶۷ درصدی نشان می‌دهد. این کاهش سرمایه‌گذاری همزمان با عبور قیمت بیت‌کوین از مرز […] رخ داده است. این موضوع کاهش علاقه سازمان‌ها به ETFهای بیت‌کوین را نشان می‌دهد و سوالاتی درباره آینده رالی صعودی قیمت مطرح می‌کند.

بر اساس برنامه‌ریزی‌ها، از تاریخ ۱۲ تا ۱۹ می، حدود ۹۶.۵۲ میلیون دوج‌کوین به ارزش تقریبی ۲۲.۷۵ میلیون دلار به‌صورت خطی آزاد خواهد شد. این مقدار تنها ۰.۰۶ درصد از عرضه در گردش دوج‌کوین است، اما با توجه به نوسانات بازار، ممکن است فشار فروش ایجاد کند. این وضعیت می‌تواند هم به‌عنوان تهدیدی برای صعود و هم فرصتی برای جهش در نظر گرفته شود.