تله گاوی چیست؟ راهنمای کامل Bull Trap در ارز دیجیتال

تله گاوی پدیده‌ای در ترید در بازار‌های مالی است که در آن سرمایه‌گذاران به اشتباه تصور می‌کنند روند بازار در حال افزایش (صعودی) است، در حالی که در واقعیت، بازار در آستانه‌ی یک روند نزولی جدی قرار دارد. در زمینه معاملات ارز‌های دیجیتال، زمانی که به نظر می‌رسد قیمت یک ارز دیجیتال در حال افزایش است، اما ناگهان قیمت به دلایلی کاهش پیدا می‌کند و در نتیجه سرمایه‌گذاران متحمل ضرر می‌شوند، تله گاوی رخ می‌دهد. احساس امنیت کاذب ایجاد شده توسط تله گاوی می‌تواند منجر به تصمیمات سرمایه‌گذاری عجولانه یا بدتر از آن منجر به فومو (FOMO) و نهایتا منجر به زیان‌های قابل‌توجهی برای معامله‌گران بی‌تجربه می‌شود.

فومو یا ترس از جا ماندن از بقیه زمانی است که تریدر خیال می‌کند اگر در یک زمان، علی‌رغم دانش کم یا اطلاعات ناکافی، دست به ترید یا باز کردن پوزیشن نزند، موقعیت خوب یا سود سرشاری را از دست می‌دهد و عجولانه یک تصمیم اشتباه می‌گیرد که منجر به یک ضرر اساسی می‌شود.

در این مقاله از پارسیان کریپتو به پدیده تله گاوی (Bull Trap) در بازار ارزهای دیجیتال پرداخته‌ایم.‌اگر به مفاهیم صنعت کریپتو علاقه‌مندید و می‌خواهید دانش خود را در این حوزه گسترش دهید، حتما تا آخرِ این مقاله با ما همراه باشید.

تله گاوی چیست؟

در این ویدئو توضیح مختصری از مفاهیم گاوی و خرسی  در بازار های مالی به شما عزیزان ارائه کردیم. برای تماشای نسخه کامل ویدئو به انتهای مقاله یا لینک زیر آن بروید.

https://youtu.be/PUxEJji2s-c

چرا فهم مفهوم تله گاوی اهمیت دارد؟ پاسخ به این سؤال ساده است: افزایش آگاهی از خطرات موجود در تجارت ارز‌های دیجیتال و کمک به معامله‌گران در تصمیم‌گیری آگاهانه برای سرمایه‌گذاری. معامله‌گران با درک ویژگی‌ها و علل تله‌های گاوی می‌توانند روند بازار را بهتر پیش‌بینی کرده و از اشتباهات پرهزینه اجتناب کنند. نهایتا با این اطلاعات تازه  معامله‌گران و فعالان دنیای کریپتو مجهز به دانش و ابزار‌هایی خواهند بود تا تصمیمات بهتر و آگاهانه‌تری بگیرند و بازدهی معاملات خود را به بالاترین سطح ممکن برسانند.

موضوعات کلیدی که در این مقاله به آن‌ها خواهیم پرداخت:

• تعریف تله‌های گاوی و اهمیت آن‌ها در تجارت، به ویژه در بازار‌های ارز‌های دیجیتال
• ویژگی‌های تله‌های گاوی، از جمله روند بازار، حجم و عملکرد قیمت
• روش‌هایی که تله‌های گاوی شکل می‌گیرند، از جمله شکست‌های کاذب، هیاهو و خوش‌بینی بیش از حد، و دستکاری بازار
• روش‌هایی که معامله گران می‌توانند برای اجتناب از تله‌های گاوی استفاده کنند، از جمله تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و مدیریت ریسک

ویژگی ها و شاخص های تله گاوی

• روند بازار (Market Trend)

یکی از ویژگی‌های کلیدی تله گاوی روند نادرست بازار است. زمانی که به نظر می‌رسد قیمت یک دارایی، در این مورد یک ارز دیجیتال، در حال افزایش است، یک تله گاوی ایجاد می‌شود و سرمایه‌گذاران را به این باور می‌رساند که افزایش ادامه خواهد یافت. این احساس امنیت کاذب توسط یک جهش کوتاه‌مدت قیمت ایجاد شده و یک روند صعودی گمراه‌کننده ایجاد می‌کند. با این حال، طبعا این روند پایدار نیست و قیمت ارز دیجیتال یا آن دارایی (مثل دلار یا سهام) در نهایت کاهش خواهد یافت که منجر به زیان قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران می‌شود.

روند کاذب بازار را می‌توان با تجزیه و تحلیل عملکرد قیمت ارز دیجیتال شناسایی کرد. معامله‌گران می‌توانند از ابزار‌های تحلیل تکنیکال مختلف مانند خطوط روند، سطوح حمایت و مقاومت و میانگین متحرک برای ارزیابی روند واقعی بازار استفاده کنند. علاوه بر این، معامله‌گران می‌توانند با نگاه به حجم معاملات تعیین کنند که آیا این روند با تقاضای واقعی بازار همخوانی دارد یا اینکه تنها یک جهش موقت قیمت است؟

در همین رابطه بیش‌تر بخوانید: تله خرسی چیست؟

معامله‌گران باید به خاطر داشته باشند که روند‌های بازار همیشه خطی نیستند و قیمت یک ارز دیجیتال ممکن است قبل از رسیدن به مسیر واقعی خود، جهش یا افت موقتی را تجربه کند. بنابراین، معامله‌گران باید همیشه محتاط باشند و در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری صرفا به ترند بازار متکی نباشند.

• حجم بازار (Market Volume)

یکی دیگر از ویژگی‌های کلیدی تله گاوی در ارز دیجیتال، حجم بازار است. حجم بازار به تعداد معاملاتی که در یک بازه زمانی معین انجام می‌شود اشاره دارد. زمانی که حجم بازار کم باشد، می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که علاقه خرید یا فروش محدودی در بازار وجود دارد که می‌تواند منجر به روند‌های کاذب یا جهش قیمت شود. در زمینه‌ی تله گاوی، حجم کم بازار می‌تواند توهم یک روند صعودی را ایجاد کند، در حالی که در حقیقت تقاضای بازار کاملا محدود مانده است.

حجم پایین بازار همچنین می‌تواند منجر به نوسانات بالا شود، زیرا معاملات کوچک (مخصوصا در بازار کوچک و جدیدی مانند ارز‌های دیجیتال) می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت یک ارز دیجیتال در کوتاه‌مدت داشته باشد. این نوسان می‌تواند تصمیم‌گیری آگاهانه سرمایه‌گذاری را برای معامله‌گران دشوار کند، چرا که حرکت سریع قیمت می‌تواند سیگنال‌های نادرستی ایجاد کند. برای مثال، یک افزایش کوچک در علاقه خرید می‌تواند توهم یک روند صعودی را ایجاد کند، در حالی که در واقعیت تقاضای بازار کافی برای حفظ روند وجود ندارد.

برای جلوگیری از افتادن در تله گاوی، معامله‌گران باید هنگام ارزیابی روند یک ارز دیجیتال به حجم بازار توجه کنند. حجم بالای بازار می‌تواند نشان‌دهنده روند قوی بازار باشد، زیرا نشان می‌دهد تقاضای واقعی از سوی خریداران و فروشندگان وجود دارد. از سوی دیگر، حجم پایین بازار می‌تواند نشانه‌ای از روند کاذب باشد و باید بااحتیاط با آن برخورد کرد.

معامله‌گران می‌توانند از ابزار‌های تحلیل تکنیکال مختلف، مانند نمودار‌های شمعی (Candlestick)، برای ارزیابی حجم بازار یک ارز دیجیتال استفاده کنند. معامله‌گران با ترکیب این اطلاعات با سایر داده‌های بازار مانند اقدامات قیمت و خطوط روند، می‌توانند تصویر دقیق‌تری از تقاضای بازار به دست آورند و از افتادن در تله گاوی جلوگیری کنند.

• پرایس اکشن (Price Action)

پرایس اکشن یا حرکات قیمتی یکی دیگر از ویژگی‌های حیاتی تله گاوی در ارز دیجیتال است. با تجزیه و تحلیل پرایس اکشن، معامله گران می‌توانند بینشی از روند بازار کسب کنند و از افتادن در تله گاوی جلوگیری کنند.

یکی از جنبه‌های کلیدی پرایس اکشن، شناسایی شکست‌های کاذب (False Breakouts) است. شکست کاذب زمانی اتفاق می‌افتد که به نظر می‌رسد قیمت یک ارز دیجیتال از محدوده معاملاتی یا سطح حمایت/ مقاومت خارج می‌شود، اما به سرعت به سطح اولیه خود بازمی‌گردد. شکست‌های کاذب می‌تواند توهم یک روند صعودی را ایجاد کند و سرمایه‌گذاران را به سمت تصمیم‌گیری عجولانه سرمایه‌گذاری سوق دهد.

یکی دیگر از جنبه‌های پرایس اکشن که معاملهBگران باید از آن آگاه باشند وجود کندل‌های دوجی (Doji) است. کندل دوجی یک الگوی کندلی است. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که قیمت باز و بسته شدن یک ارز دیجیتال تقریبا یکسان باشد. این الگو می‌تواند نشان‌دهنده عدم قطعیت بازار باشد و اینکه روند ممکن است معکوس شود. در زمینه تله گاوی، یک کندل دوجی می‌تواند نشان دهد که روند صعودی در شرف پایان است. با این حال، عدم توجه به این الگو می‌تواند منجر به زیان قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاران شود.

معامله‌گران همچنین می‌توانند از شاخص‌های تکنیکال مانند میانگین‌های متحرک (Moving Averages) برای ارزیابی عملکرد قیمت یک ارز دیجیتال استفاده کنند. میانگین‌های متحرک می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا روند معکوس‌ها را شناسایی کرده و در تله گاوی گیر نیافتند. برای مثال، تقاطع بین میانگین متحرک کوتاه‌مدت و میانگین متحرک بلندمدت می‌تواند نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد و نشان دهد که بازار در شرف نزولی است.

در نتیجه، پرایس اکشن یک ابزار مهم در شناخت تله گاوی در ارز دیجیتال است. با تجزیه و تحلیل مبتنی بر پرایس اکشن یک ارز دیجیتال، معامله‌گران می‌توانند شکست‌های کاذب و کندل‌های دوجی را شناسایی کرده و از شاخص‌های تکنیکال برای جلوگیری از افتادن در تله گاوی استفاده کنند.

بیشتر بخوانید: استخراج ارز دیجیتال در خانه؛ آموزش + مزایا و معایب

تله گاوی چگونه تشکیل می‌شود؟

• شکست های کاذب (False Breakouts)

شکست‌های کاذب یکی از راه‌های کلیدی ایجاد تله گاوی در  ارز دیجیتال است. شکست کاذب زمانی اتفاق می‌افتد که به نظر می‌رسد قیمت یک ارز دیجیتال از محدوده معاملاتی یا سطح حمایت/ مقاومت خارج می‌شود، اما به سرعت به سطح اولیه خود بازمی‌گردد. این می‌تواند توهم یک روند صعودی را ایجاد کند و سرمایه‌گذاران را به سمت تصمیم‌گیری عجولانه سرمایه‌گذاری سوق دهد.

شکست‌های کاذب می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی از جمله حجم کم بازار و کمبود تقاضا در بازار باشد. زمانی که حجم بازار کم باشد، معاملات کوچک می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت یک ارز دیجیتال داشته باشند و سیگنال‌های کاذب و شکست‌های کاذب ایجاد کنند. تقاضای پایین بازار همچنین می‌تواند منجر به شکست‌های کاذب شود، زیرا ممکن است علاقه خرید کافی برای حفظ روند صعودی وجود نداشته باشد.

یکی دیگر از عواملی که می‌تواند در بروز شکست‌های کاذب نقش داشته باشد، وجود دستکاری بازار (Market Manipulation) است. در برخی موارد، فعالان بازار ممکن است به طور مصنوعی قیمت یک ارز دیجیتال را برای ایجاد توهم روند صعودی افزایش دهند. این می‌تواند منجر به شکست‌های کاذب و ضرر‌های قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاران خُرد یا بی‌اطلاعی شود که گرفتار تله می‌شوند.

معامله‌گران می‌توانند از ابزار‌های تحلیل تکنیکی مختلف، مانند خطوط روند و سطوح حمایت/ مقاومت، برای شناسایی شکست‌های کاذب و جلوگیری از افتادن در تله گاوی استفاده کنند. برای مثال، با شناسایی سطوح حمایت/ مقاومت کلیدی و ترسیم خطوط روند، معامله‌گران می‌توانند ایده بهتری از محدوده معاملاتی یک ارز دیجیتال داشته باشند و از وارد شدن به موقعیت‌ها در هنگام شکست‌های کاذب پرهیز کنند.

• هیاهو، هایپ بازار و خوش بینی بیش از حد

هیاهو و خوش‌بینی بیش از حد هم از دیگر عوامل رایجی هستند که به شکل‌گیری تله‌های گاو در معاملات ارز‌های دیجیتال کمک می‌کنند. هیاهو و خوش‌بینی می‌تواند یک حس اعتماد کاذب در بازار ایجاد کند. هایپ می‌تواند توسط منابع مختلفی ایجاد شود، از جمله پوشش رسانه‌ای، تأیید افراد مشهور و تأثیرگذاران رسانه‌های اجتماعی. وقتی یک ارز دیجیتال خاص مورد توجه رسانه‌های مثبت زیادی قرار می‌گیرد، می‌تواند منجر به هجوم سرمایه‌گذاران جدید و افزایش قیمت شود. با این حال، این افزایش تقاضا اغلب توسط عوامل بنیادی واقعی بازار پشتیبانی نمی‌شود و می‌تواند به کاهش سریع قیمت منجر شود.

خوش‌بینی بیش از حد عامل رایج دیگری است که به تشکیل تله گاوی در ارز دیجیتال کمک می‌کند. خوش‌بینی بیش از حد می‌تواند سرمایه‌گذاران را به نادیده گرفتن علائم هشدار‌دهنده و گرفتن تصمیمات عجولانه سرمایه‌گذاری بر اساس چشم‌انداز خوش‌بینانه‌ی خودشان سوق دهد.

معامله‌گران می‌توانند با انجام تحقیقات و تجزیه و تحلیل کامل از بازار، تأثیر تبلیغات و خوش بینی بیش از حد را کاهش دهند. با مطالعه اصول بازار و در نظر گرفتن عواملی مانند نرخ پذیرش، مورد استفاده و نقشه راه توسعه یک ارز دیجیتال، معامله‌گران می‌توانند تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌ای بگیرند و از افتادن در تله گاوی پرهیز کنند.

• دستکاری در بازار (Market Manipulation)

دستکاری بازار یکی دیگر از عوامل کلیدی است که به شکل‌گیری تله‌های گاوی در معاملات ارز‌های دیجیتال کمک می‌کند. دستکاری بازار به دستکاری عمدی قیمت یک ارز دیجیتال برای منافع شخصی اشاره دارد.

دستکاری بازار می‌تواند اشکال مختلفی داشته باشد، از جمله واش تریدینگ، جعل یا اسپوفینگ، و الگو‌های پامپ و دامپ.

• واش تریدینگ (Wash Trading) یا تجارت شست‌وشو شکلی از دستکاری بازار است که در آن یک سرمایه‌گذار به‌طور همزمان ابزار‌های مالی مشابهی را می‌فروشد و می‌خرد تا فعالیت‌های گمراه‌کننده و مصنوعی در بازار ایجاد کند. برای مثال ابتدا، یک سرمایه‌گذار سفارش فروش می‌دهد، سپس یک سفارش خرید برای خرید از خودش یا بالعکس می‌دهد.
• جعل یا spoofing شامل باز کردن اوردر‌های بزرگ به قصد فریب سایر فعالان بازار برای خرید یا فروش یک ارز دیجیتال است.
• در طرح‌های پامپ و دامپ (Pump and Dump Schemes) هم کلاهبرداران معمولا اطلاعات نادرست یا گمراه‌کننده‌ای را منتشر می‌کنند تا برای یک دارایی جنون خرید به راه بیاندازند، این امر باعث افزایش یا پامپ قیمت آن دارایی می‌شود و سپس با فروش سهام خود از آن دارایی به قیمت متورم‌شده، سهام را دامپ یا تخلیه می‌کنند. در نهایت هنگامی که کلاهبرداران سهام خود را فروخته باشند و از تبلیغات سهام خودداری کنند، طبیعتا قیمت سهام سقوط آزادی را تجربه می‌کند و سرمایه‌گذارانی که تحت‌تأثیر تبلیغات اقدام به خرید کرده بودند، پول خود را از دست می‌دهند.

دستکاری بازار می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت یک ارز دیجیتال داشته باشد و می‌تواند منجر به ضرر‌های قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران ناآگاهی شود که در دام افتاده‌اند. برای مثال، اگر گروهی از دستکاری‌کنندگان بازار به‌طور مصنوعی قیمت یک ارز دیجیتال را افزایش دهند، می‌تواند منجر به تله گاوی شود که پس از فروش موقعیت‌های دستکاری‌کنندگان، قیمت به سرعت کاهش پیدا می‌کند.

معامله‌گران می‌توانند با اطلاع از بازار و محتاط بودن از هرگونه حرکت غیرعادی قیمت، تأثیر دستکاری بازار را کاهش دهند. برای مثال، با مطالعه حجم بازار و روند بازار، تریدرها می‌توانند نشانه‌های دستکاری بازار را شناسایی کرده و از تله گاوی پیشگیری کنند.

چگونه از تله گاوی در امان بمانیم؟

• تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال روشی پرکاربرد برای جلوگیری از افتادن در تله گاوی در معاملات ارز‌های دیجیتال است. تحلیل تکنیکال روشی برای ارزیابی روند بازار و عملکرد قیمت از طریق استفاده از نمودار‌ها و سایر شاخص‌های فنی است.

با مطالعه روند بازار در پلتفرم‌هایی همچون تریدینگ ویو (TradingView) و اقدام قیمت (arzsanj.com)، معامله‌گران می‌توانند تله‌های گاوی بالقوه را شناسایی کرده و تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌ای اتخاذ کنند. برای مثال، با مطالعه الگو‌های نمودار و خطوط روند، معامله گران می‌توانند مناطق مقاومت و حمایت را شناسایی کرده و در مورد زمان ورود یا خروج از بازار تصمیم بگیرند.

تریدرهاهمچنین می‌توانند از شاخص‌های فنی مانند میانگین متحرک و باند‌های بولینگر (Bollinger Bands) برای کمک به شناسایی روند‌های بازار و تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری استفاده کنند. معامله گران با در نظر گرفتن روند بازار و اقدام قیمت می‌توانند از افتادن در اینگونه تله‌ها جلوگیری کرده و از سرمایه‌گذاری خود محافظت کنند.

• تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال روش دیگری برای جلوگیری از تله گاوی در معاملات ارز‌های دیجیتال است. تحلیل فاندامنتال روشی برای ارزیابی ارزش اساسی یک ارز دیجیتال با در نظر گرفتن عواملی مانند نرخ پذیرش آن ارز توسط مردم و کاربران (Adoption Rate)، مورد استفاده آن ارز (Use Case) و نقشه راه توسعه (Development Roadmap) پروژه‌ای است که ارز مذکور پشتیبان آن است.

با انجام تحلیل فاندامنتال کامل، معامله گران می‌توانند تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه بگیرند و از افتادن در تله گاوی جلوگیری کنند. برای مثال، با در نظر گرفتن نرخ پذیرش یک ارز دیجیتال، معامله‌گران می‌توانند تعیین کنند که آیا تقاضای بازار توسط موارد استفاده واقعی پشتیبانی می‌شود یا خیر، و درباره زمان ورود یا خروج از بازار تصمیم‌گیری کنند.

علاوه بر این، با مطالعه نقشه راه توسعه یک ارز دیجیتال، معامله‌گران می‌توانند بینش‌هایی در مورد چشم‌انداز آینده پروژه به دست آورند و تصمیمات آگاهانه سرمایه‌گذاری بگیرند.

• مدیریت ریسک

مدیریت ریسک یکی دیگر از جنبه‌های کلیدی اجتناب از تله‌های گاوی در معاملات ارز‌های دیجیتال است. مدیریت ریسک به فرآیند شناسایی و کاهش خطرات بالقوه مرتبط با تجارت ارز‌های دیجیتال اشاره دارد.

معامله گران می‌توانند استراتژی‌های مدیریت ریسک را برای جلوگیری از افتادن در تله گاوی اجرا کنند. برای مثال، معامله‌گران با تنوع بخشیدن به سرمایه‌گذاری‌های خود و پخش ریسک خود در چند ارز دیجیتال، می‌توانند تأثیر هرگونه ضرر احتمالی را کاهش دهند.

معامله گران همچنین می‌توانند دستورات توقف ضرر (Stop-Loss Orders) را اجرا کنند، که به طور خودکار پوزیشن‌های خود را هنگامی که قیمت به سطح معینی کاهش می‌یابد، می‌فروشند. این به معامله گران کمک می‌کند تا زیان‌های احتمالی خود را محدود و از افتادن در تله گاوی جلوگیری کنند.

بیشتر بخوانید: چگونه ارز دیجیتال هدیه بگیریم؟

مثال هایی واقعی از تله گاوی در بازار‌های مالی و غیرمالی

• حباب دات کام (Dot-com Bubble)

حباب دات کام اواخر دهه 1990 و اوایل دهه 2000 یک نمونه کلاسیک از تله گاوی در بازار‌های مالی است. مشخصه حباب دات‌کام افزایش شدید قیمت سهام شرکت‌های فناوری بود که بسیاری از آن‌ها درآمد یا سودآوری کمی داشتند یا اصلا در حال درآمدزایی نبودند.

سرمایه‌گذاران در هیاهوی رشد بالقوه شرکت‌های اینترنتی و فناوری برای متحول کردن شیوه زندگی و کار غرق شده بودند. در نتیجه، بسیاری از سرمایه‌گذاران پول را به سهام‌های حوزه فناوری سرازیر کردند و قیمت آن‌ها را به سطوح ناپایداری رساندند.

با این حال، با مشخص شدن واقعیت‌ مدل‌های تجاری و مالی این شرکت‌ها، در نهایت بازار و قیمت سهام شروع به سقوط کرد؛ چراکه وقتی سرمایه‌گذاران متوجه شدند در شرکت‌های غیرسودده سرمایه‌گذاری کرده‌اند موجی از فروش به وجود آمد و بلافاصله حباب قیمت ترکید. حباب دات کام یک نمونه کلاسیک از تله گاوی است که سرمایه‌گذاران درگیر هیاهو و خوش‌بینی بیش از حد پیرامون بخش فناوری بودند و در نتیجه متحمل ضرر‌های قابل‌توجهی شدند.

• سقوط بازار مسکن (Housing Market Crash)

سقوط بازار مسکن در اواخر دهه 2000 نمونه دیگری از تله گاوی در بازار‌های مالی است. مشخصه بازار مسکن افزایش شدید قیمت مسکن بود که ناشی از ترکیبی از نرخ‌های بهره پایین، استاندارد‌های تسهیل‌شده وام‌دهی و سفته‌بازی بود.

سرمایه‌گذاران در هیاهوی بازار مسکن از خود بی‌خود شدند و بسیاری از آن‌ها در املاک و مستغلات سرمایه‌گذاری کردند و قیمت مسکن را به سطوح بالا و غیرواقعی رساندند. با این حال، با مشخص شدن واقعیت‌های بازار مسکن، بازار شروع به سقوط کرد و قیمت مسکن کاهش یافت؛ زیرا سرمایه‌گذاران متوجه شدند که در یک حباب سرمایه‌گذاری کرده‌اند که هرلحظه امکان ترکیدن دارد.

• شیدایی ارز‌های دیجیتال

شیدایی کریپتوکارنسی در اواخر سال 2017 و اوایل سال 2018 نمونه دیگری از تله گاوی در بازار‌های مالی است. مشخصه بازار ارز‌های دیجیتال افزایش شدید قیمت ارز‌های دیجیتال به دلیل هیاهو، سفته‌بازی و دستکاری بازار بود.

سرمایه‌گذاران درگیر جوّ بازار، روی ارز‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کردند و قیمت آن‌ها را بی‌جهت و بدون پشتوانه افزایش دادند. با این حال، با مشخص شدن واقعیت‌های بازار ارز‌های دیجیتال، بار دیگر بازار بلافاصله سقوط کرد و قیم‌ ارزهای دیجیتال به سطوح بسیار نزلی رسید.

حباب دات‌کام، سقوط بازار مسکن و شیدایی ارز‌های دیجیتال همگی نمونه‌هایی از تله‌های گاوی در بازار‌های مالی هستند که سرمایه‌گذاران درگیر هیاهو و خوش‌بینی بیش از حد پیرامون این بازار‌ها هستند و در نتیجه ضرر‌های قابل‌توجهی را متحمل می‌شوند. با مطالعه این مثال‌ها و درک ویژگی‌های تله گاوی، سرمایه‌گذاران می‌توانند از افتادن به دام‌های مشابه در آینده جلوگیری کرده و از سرمایه‌گذاری خود محافظت کنند.

• تله گاوی بیت کوین

بازار ارزهای دیجتال، بازاری پرنوسان، جذاب و در عین حال پرریسک به حساب می‌آید. یکی از مهمترین چالش‌های معامله‌گران ارزهای دیجیتال تله گاوی بیت کوین و سایر رمزارزها است. به‌طورکلی، تله گاوی در ارز دیجیتال یک سیگنال خرید اشتباه در یک بازار با روند نزولی طولانی‌مدت است که می‌تواند به راحتی سرمایه‌گذاران کم‌تجربه و تازه‌وارد را گرفتار کند. در حقیقت در مثال تله‌ گاوی بیت کوین معامله‌گران ممکن است با پیش‌بینی احتمال تغییر روند اقدام به خرید بیت‌کوین در بازار نزولی این ارز دیجیتال کنند، ولی در مدت خیلی کوتاهی بعد از افزایش، بازار بیت‌کوین روند نزولی پیدا می‌کند و شاهد افت قیمت شدید این ارز دیجیتال خواهند بود. در این حالت اصطلاحا گفته می‌شود که معامله‌گران به دام تله گاوی بیت ‌کوین افتاده‌اند.

بیشتر بخوانید: بیت کوین چیست (Bitcoin)؛ سیر تا پیاز غول دنیای رمز ارزها

تفاوت تله گاوی با تله خرسی چیست؟

تفاوت تله گاوی با تله خرسی دقیقا این است که این دو تله در بازارهای مالی دقیقا برعکس هم هستند. در حالی که در تله گاوی، این خریداران هستند که در دام معاملات اشتباه گرفتار می‌شوند، در تله خرسی این فروشندگان (به خصوص کوتاه‌مدت) هستند که در دام تله گرفتار می‌شوند.

تله خرسی معمولا در طی یک روند صعودی کلی در بازار به وجود می‌آید. در این حالت، قیمت یک دارایی یا ارز دیجیتال ممکن است یک افت قیمت کوتاه را تجربه کند و به زیر سطح حمایت برسد. همین باعث می‌شود که برخی از معامله‌گران تصور کنند ممکن است بازار به زودی وارد روند نزولی شود، بنابراین دارایی‌هی خود را به فروش می‌رسانند. در حالی از سوی دیگر قیمت دوباره روند صعودی را دنبال می‌کند. اما خیلی دیر شده و معامله‌گران کم‌تجربه ضرر قابل‌توجهی کرده‌اند.

ویدئو مفهوم گاوی در بازار های مالی

در این ویدئو از چنل یوتیوب پارسیان کریپتو به بررسی مفهوم گاوی و خرسی در بازار های مالی به طور کامل پرداخته ایم. (برای تماشای ویدئو فیلتر شکن خود را روشن کنید)

سخن پایانی

در این مقاله به مفهوم تله گاوی در معاملات شامل تعریف، ویژگی‌ها، چگونگی شکل‌گیری و راه‌های اجتناب از آن پرداخته‌ایم. ما همچنین چندین نمونه از تله‌های گاوی در بازار‌های مالی، از جمله حباب دات کام، سقوط بازار مسکن و جو پیرامون ارز‌های دیجیتال را ارائه کرده‌ایم. در پایان خوشحال می‌شویم نظرات، پیشنهادات و انتقادات خود در مورد این مقاله و سایر مقالات پارسیان کریپتو با ما در بخش نظرات در میان بگذارید.

سوالات متداول درباره تله گاوی

۱- تله گاوی چیست؟

تله گاوی هنگامی رخ می‌دهد که در یک روند نزولی جهت حرکت برای مدت کوتاهی تغییر کند. در این حالت، معامله‌گران تصور می‌کنند که روند نزولی خاتمه یافته و بار دیگر شاهد افزایش قیمت‌ها هستند. برای همین یک ارز دیجیتال یا دارایی دیجیتال را خریدار می‌کنند. ولی در مدت بسیار کوتاهی و به شکل غیرمنتظره‌ای شاهد افت شدید قیمت این دارایی خواهند بود.

۲- عوامل دلایل ایجاد تله گاوی چیست؟

عوامل زیادی باعث ایجاد تله گاوی در ارز دیجیتال می‌شوند. اما کافی نبودن حجم خرید در روند صعودی و ناتوانی در بالاتر رفتن از سقف قیمت قبلی از مهمترین عوامل ایجاد به حساب می‌آید.