به نوشته
سام سوزنی
تاریخ انتشار
۱۸ مرداد ۱۴۰۴
آیا اتریوم به اوج تاریخی جدید خود می‌رسد؟
فهرست مطالب
خلاصه‌ای از تحلیل
- اتریوم موفق شده است پس از ماه‌ها نوسان، دوباره به محدوده‌های مقاومتی مهم نزدیک شود.
- افزایش تقاضا توسط سرمایه‌گذاران نهادی و خریدهای سنگین نهنگ‌ها، قیمت را در ماه‌های اخیر به شکل چشم‌گیر بالا برده است.
- حجم معاملات ETFهای اتریوم در تیرماه نسبت به یازده ماه گذشته رکورد زده و توجه بی‌سابقه‌ای را به خود جلب کرده است.
- شرایط تکنیکال اتریوم نشان‌دهنده فاصله کمتر از ۱۵ درصد تا سقف تاریخی نوامبر ۲۰۲۱ می‌باشد.
نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال
بررسی دقیق نمودار اتریوم نشان می‌دهد که این رمزارز پس از انتخابات آمریکا در پایان سال ۲۰۲۴، همزمان با سایر بازارهای رمزارزی رشد چشمگیری را تجربه کرد. هرچند بیت کوین توانست مقاومت روانی ۱۰۰ هزار دلار را بشکند و سقف جدیدی ثبت کند، اما اتریوم در حوالی ۴ هزار دلار با مقاومت سختی مواجه شد و چندین بار به این سطح حمله کرد ولی موفق به عبور از آن نشد. آخرین تلاش که در اوایل ۲۰۲۵ صورت گرفت، با اصلاح شدیدی همراه بود و قیمت تا زیر ۱۴۰۰ دلار سقوط کرد.
اطلاعات بیشتر: قیمت بیت کوین
در این بازه، شاخص‌های تکنیکالی مانند RSI افت شدیدی را نشان می‌داد و نشان‌دهنده اشباع فروش و حس ناامیدی در بازار بود. بسیاری از دارندگان اتریوم اقدام به فروش دارایی‌های خود کردند و جو منفی شدیدی بر بازار حکم‌فرما شد. اما خیلی زود شاهد برگشت قیمت بودیم؛ قیمت از ۱۴۰۰ دلار عبور کرد و در عرض چند هفته خود را به بالای ۲ هزار دلار رساند. پس از تثبیت کوتاه‌مدت در این محدوده، قدرت خریداران (گاوها) افزایش یافت و قیمت به سرعت به سمت مقاومت ۴ هزار دلار حرکت کرد اما نتوانست آن را بشکند.
در نهایت، شب گذشته اتریوم موفق شد از این مقاومت تاریخی عبور کند و به سطح جدید ۴۲۰۰ دلار برسد؛ رکوردی که در سه سال و نیم اخیر مشاهده نشده بود. با این حرکت، اتریوم طی تنها چهار ماه رشد ۲۰۰ درصدی را تجربه کرد. شاخص‌های میانگین متحرک و MACD اکنون سیگنال مثبتی ارائه می‌دهند، اما مقاومت اصلی همچنان در حوالی سقف تاریخی نوامبر ۲۰۲۱ و قیمت نزدیک به ۴۹۰۰ دلار باقی مانده است. برای ادامه رشد، تثبیت قیمت بالاتر از ۴۲۰۰ دلار در نمودار روزانه و همچنین افزایش حجم معاملات ضروری به نظر می‌رسد.
فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار
در کنار عوامل تکنیکال، اخبار و وقایع فاندامنتال نیز تأثیر چشمگیری بر رفتار قیمت اتریوم داشته است. یکی از مهم‌ترین اتفاقات مربوط به افزایش ورود سرمایه از طریق ETFهای اتریوم بود؛ در تیرماه، میزان خرید این صندوق‌ها از مجموع ۱۱ ماه قبل هم بیشتر شد و استقبال سرمایه‌گذاران نهادی و خرد از این ابزار مالی به طرز قابل توجهی بالا رفت.
در همین حال، برخی شرکت‌های بزرگ دست به خرید گسترده اتریوم زدند و میلیاردها دلار نقدینگی به بازار تزریق کردند. به موازات این جریان، نهنگ‌های بازار نیز فعالیت خود را افزایش دادند و شاهد خریدهای سنگین توسط آن‌ها بودیم که موجب تقویت روند صعودی شد.
حجم معاملات در این مدت رشد فراوانی داشت و داده‌های درون زنجیره‌ای نشان‌دهنده افزایش علاقه سرمایه‌گذاران جدید بود. همزمان با تغییر فضای احساسی بازار از بدبینی شدید به خوش‌بینی، روندهای قیمتی نیز به نفع اتریوم چرخش یافتند. این تغییر رویکرد در احساسات بازار باعث شد سرمایه‌گذاران با اطمینان بیشتری ورود کنند و موج جدیدی از تقاضا شکل گیرد. در مجموع، شرایط فاندامنتال نشان‌دهنده ادامه توجه سرمایه‌گذاران بزرگ به اتریوم است و این مسئله می‌تواند فضای بازار را برای ادامه رشد آماده نگه دارد.
آیا اتریوم می‌تواند مقاومت تاریخی را پشت سر بگذارد؟
اکنون تمرکز همه فعالان بازار روی فاصله کمتر از ۱۵ درصد تا اوج تاریخی اتریوم در نوامبر ۲۰۲۱ است که حدود ۴۹۰۰ دلار ثبت شده بود. پرسش اصلی این است که آیا با توجه به تحرکات اخیر اتریوم می‌تواند از این مقاومت مهم عبور کند یا خیر. همان طور که در روند قیمتی اخیر مشاهده شد، عبور از مقاومت ۴ هزار دلار پس از چندین تلاش و اصلاح عمیق تنها با حمایت قابل توجه خریداران و ورود سرمایه جدید محقق شد. رکوردشکنی در سقف تاریخی اما نیازمند نقدینگی، اعتماد بازار و تداوم جریان‌های مثبت خرید می‌باشد.
تجربه اصلاح‌های شدید در ماه‌های گذشته نشان داده که هر حرکت صعودی قوی باید با تثبیت و عبور از محدوده‌های کلیدی همراه باشد. نگه‌داشتن قیمت اتریوم در بالای سطوح فعلی و افزایش حجم معاملات نشانه مثبتی برای ادامه روند است. تحلیلگران معتقدند اگر اتریوم بتواند سطح ۴۲۰۰ دلار را به عنوان حمایت جدید تثبیت کند، احتمال حمله موفق به مقاومت ۴۹۰۰ دلار بسیار بالا می‌رود. با این حال، فشار فروش احتمالی نهنگ‌ها یا افت ناگهانی بازارهای جهانی می‌تواند مانع این رشد شود. در نتیجه، موفقیت اتریوم برای عبور از این سقف تاریخی نیازمند همزمانی عوامل تکنیکال و فاندامنتال قوی است.
محرک‌های اصلی رشد اتریوم در این چرخه صعودی
یکی از مهم‌ترین عوامل جهش قیمت اتریوم در این بازه، رشد بی‌سابقه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر اتریوم (ETF) بود. سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی در مدت کوتاهی حجم زیادی از این صندوق‌ها را خریداری کردند و تیرماه به تنهایی از نظر ارزش ورودی سرمایه از یازده ماه گذشته پیشی گرفت. استقبال گسترده از این ETFها موجب شد قیمت اتریوم با قدرت بیشتری نسبت به بسیاری از رقبا پیشروی کند.
علاوه بر ETFها، شرکت‌های مطرح بین‌المللی سرمایه‌گذاری‌های سنگینی انجام دادند و میلیاردها دلار برای خرید اتریوم هزینه کردند. این موضوع نشان‌دهنده افزایش اعتماد به پتانسیل رشد بلندمدت اتریوم در بین بازیگران مهم بازار است. همچنین نهنگ‌ها – یعنی سرمایه‌گذارانی که حجم بالایی دارایی در اختیار دارند – وارد فاز خرید گسترده شدند و موج جدیدی از نقدینگی به بازار تزریق کردند. این تحرکات سبب شد اتریوم بتواند در مدت چهار ماه ۲۰۰ درصد رشد داشته باشد و فاصله خود را با اوج تاریخی نسبتاً کم کند. این هم‌افزایی عوامل بنیادی و ورود نقدینگی جدید، اتریوم را در موقعیت ممتازی برای ثبت رکوردهای تازه قرار داده است.
پیش‌بینی حرکت آینده بازار
بر اساس وضعیت کنونی، سناریوهای متفاوتی برای آینده قیمت اتریوم پیش‌بینی می‌شود. در سناریوی صعودی، اگر حجم معاملات همچنان بالا بماند و سرمایه‌گذاران نهادی به خرید خود ادامه دهند، احتمال عبور قیمت از مقاومت ۴۹۰۰ دلار وجود دارد. در این حالت، اتریوم می‌تواند وارد محدوده‌های قیمتی ناشناخته شود و رکوردهای تازه‌ای را در بازار رمزارزها به ثبت برساند. همچنین، اگر روند صعودی بیت کوین و سایر ارزهای اصلی ادامه‌دار باشد، فضای روانی بازار نیز به نفع اتریوم خواهد بود.
در سناریوی نزولی، احتمال اصلاح دوباره بازار و برگشت قیمت به محدوده‌های حمایتی وجود دارد. در این حالت، فشار فروش نهنگ‌ها یا خروج بخشی از سرمایه‌گذاران می‌تواند قیمت را مجدداً تا نزدیکی‌های حمایت ۴ هزار یا حتی پایین‌تر سوق دهد. تغییر ناگهانی در احساسات بازار یا وقوع اخبار منفی هم ممکن است منجر به توقف موج صعودی شود. بنابراین، معامله‌گران باید هم به عوامل تکنیکال و هم به تغییرات بنیادی توجه ویژه‌ای داشته باشند تا در موقعیت مناسبی برای واکنش به تحولات احتمالی قرار بگیرند.
نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی
با توجه به تحلیل جامع تکنیکال و بنیادی، بازار اتریوم در یکی از حساس‌ترین نقاط تاریخی خود قرار گرفته است. عبور موفق از مقاومت‌های کلیدی و رشد حجم معاملات می‌تواند نویدبخش صعودی تازه باشد. با این حال، وجود مقاومت‌های سخت و امکان اصلاح قیمت را نمی‌توان نادیده گرفت. پیشنهاد می‌شود سرمایه‌گذاران در شرایط فعلی، بدون عجله تصمیم بگیرند و با بررسی نشانه‌های واضح‌تر تحرکات آتی، موقعیت‌های خود را حفظ یا مدیریت کنند.
در پایان باید گفت که اتریوم اکنون آماده شکستن رکورد تاریخی خود است و اگر قدرت فعلی بازار تداوم داشته باشد، شاهد ورود این رمزارز به قلمروهای قیمتی جدید خواهیم بود. با این وجود، مدیریت ریسک و توجه به عوامل کلان اقتصادی اهمیت بالایی دارد و فقط زمان نشان خواهد داد که اتریوم موفق به فتح اوج تاریخی خواهد شد یا خیر.
درباره نویسنده
سام سوزنی
ثبت نظر جدید