رالی کم‌فروغ بیت کوین؛ آیا صعودی بدون هیاهو در راه است؟

خلاصه‌ای از تحلیل

• رالی فعلی بیت کوین به دلیل نقدینگی محدود و تسلط مؤسسات، با هیجان کمتری همراه است.
• شاخص‌های زنجیره‌ای نشان‌دهنده کاهش نسبت خرید و فروش کوتاه‌مدت بیت کوین هستند.
• روند صعودی کنونی ممکن است به شکل یک پیشرفت تدریجی و طولانی‌تر تبدیل شود.
• سیاست‌های کلان اقتصادی و شرایط نقدینگی کنونی بر بازار تاثیر دارند.

بیت کوین در دل یک روند صعودی بی‌صدا

در حال حاضر، روند صعودی بیت کوین نسبت به دوره‌های قبلی، حس آرام‌تری دارد. با وجود افزایش قیمت، سطح هیجان و مشارکت در بین سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی کم‌رنگ‌تر شده است. تحلیل‌گران بر این باورند که یک متریک زنجیره‌ای مهم این تغییر را نشان می‌دهد؛ یعنی درصد بیت کوین‌هایی که بین یک هفته تا یک ماه نگهداری می‌شوند، به طور قابل توجهی کمتر از دوره‌های قبلی است. این امر نشان‌دهنده‌ عدم ورود گسترده و ناگهانی افراد تازه‌وارد به بازار و کاهش شتاب افزایشی قیمت است.

بیشتر بخوانید: قیمت بیت کوین

دو عامل اصلی در این تغییر دخیل هستند. نخست، شرایط کلان اقتصادی که به طور چشمگیری تغییر کرده است. برخلاف دوره ۲۰۲۰-۲۰۲۱ که با نرخ‌های بهره نزدیک به صفر و تسهیلات پولی شدید همراه بود، بازار کنونی در شرایط نقدینگی محدود و نرخ‌های بهره بالا فعالیت می‌کند. این سبب می‌شود که سرمایه‌گذاری آزاد کمتر اتفاق بیفتد و حرکت‌های صعودی بزرگ‌تر و شدیدتر، سخت‌تر باشند.

رویکرد مراقبتی در کوتاه‌مدت

در به‌روزرسانی اخیر بازار، گزارش‌شده که تمایل به خرید بیت کوین تا ماه ژوئن به نفع قرارهای اختیار فروش است. این امر نشان‌دهنده‌ رویکردی محتاطانه در بازار و انتظار برای فرصتی بهتر است. این واکنش بیانگر عدم اطمینان در بازار است که بیت کوین همچنان در محدوده ۸۰،۰۰۰ تا ۹۰،۰۰۰ دلار در حال نوسان است. با این حال، نشانه‌های تغییر در نگرش بازار مشاهده می‌شود. خریدهای تهاجمی قراردادهای آینده در قیمت‌های بالاتر به‌خصوص در طولانی‌مدت، نشانه‌ای از افزایش تمایل به سمت صعود در آینده است. در حالی که در کوتاه‌مدت احتیاط همچنان وجود دارد، اما تقاضای نهادی برای دسترسی به رشد بلندمدت به وضوح در حال افزایش است.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

در بررسی سطوح حمایت و مقاومت بیت کوین، مشاهده می‌شود که مقاومت اصلی در بالای محدوده ۹۰،۰۰۰ دلار قرار دارد. حمایت‌های نزدیک‌تری در نزدیکی ۷۵،۰۰۰ دلار می‌توان یافت. این سطوح نشان‌دهنده‌ نقاط کلیدی هستند که بازار در آن‌ها می‌تواند واکنش‌های قوی‌تری نشان دهد. استفاده از اندیکاتورهای مهم مانند RSI و MACD نیز می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا بهتری درک از مسیر آینده بازار داشته باشند. مثلا، RSI در سطح متوسط به بالا نشان‌دهنده‌ فاز خنثی‌ای است که می‌تواند به زودی به یک روند جدید منجر شود.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

اخبار و رویدادهای اقتصادی جهانی که بر بازار بیت کوین تأثیر می‌گذارند، باید مدنظر قرار گیرند. از جمله تغییرات نرخ‌های بهره جهانی و اتفاقات سیاسی که می‌تواند بر بازارهای مالی تأثیر بگذارد. بهبود حجم معاملات نیز می‌تواند نشانه‌ای از تغییرات در احساسات عمومی بازار باشد. تحلیل احساسات کنونی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نسبت به دوره‌های اخیر محتاط‌تر هستند و این امر تأثیر مستقیمی بر حجم معاملات و روند کلی بازار دارد.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

بر اساس تحلیل فعلی، دو سناریوی محتمل برای آینده بیت کوین وجود دارد. در سناریوی صعودی، با بهبود شرایط کلان اقتصادی و کاهش نرخ بهره، می‌توان انتظار افزایش قیمت به بالای ۱۰۰،۰۰۰ دلار را داشت. در سناریوی نزولی، اگر شرایط جهانی بدتر شود یا محدودیت‌های جدید اقتصادی اعمال شود، قیمت‌ها ممکن است به مرزهای پایین‌تر بازگردند. مهم است که سرمایه‌گذاران به دقت هر دو سناریو را مورد بررسی قرار دهند و برای هر وضعیتی آماده باشند.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با توجه به تحلیل‌های انجام شده، توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران در شرایط کنونی موضع خود را حفظ کرده و منتظر نشانه‌های واضح‌تر در بازار باشند. در شرایطی که عدم اطمینان‌های اقتصادی همچنان وجود دارد، حفظ سرمایه و بررسی دقیق تحولات روزانه می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتری منجر شود. به طور کلی، صبر و بررسی مداوم بازار از مهم‌ترین عوامل موفقیت در این شرایط به شمار می‌رود.

با در نظر گرفتن تحلیل‌های کنونی و رفتار محتاطانه بازار، بیت کوین همچنان می‌تواند در بلندمدت سودآور باشد. در حالی که چالش‌های اقتصادی و سیاسی به وجود آمده‌اند، اما با مدیریت و تحلیل دقیق، فرصت‌های جدیدی نیز در پیش خواهد بود.