به نوشته
فرید کریمی
تاریخ انتشار
۵ فروردین ۱۴۰۴
فصل آلتکوین؛ آیا فرصت سرمایه‌گذاری از دست رفت؟
خلاصه‌ای از تحلیل
- تسلط بیت کوین در بازار رمزارزها کاهش یافته است.
- برخی تحلیلگران معتقدند فصل آلتکوین به پایان رسیده است.
- ورود سرمایه‌گذاران نهادی و ایجاد صندوق‌های ETF تأثیر چشم‌گیری بر روند بازار داشته است.
- تغییرات در عملکرد آلتکوینها نشان‌دهنده افزایش تفکیک‌پذیری و تخصص در بازار است.
درک فصل آلتکوین و تأثیر آن بر بازار
فصل آلتکوین تقریباً برای تمام سرمایه‌گذاران رمزارزها مفهومی مبهم و ناشناخته است. معمولاً این فصل زمانی پیش می‌آید که قیمت بیت کوین به اوج خود می‌رسد و آلتکوینها در رقابت با بیت کوین، بازدهی بالا و قابل توجهی دارند. در طول دوره‌های ۲۰۱۵–۲۰۱۸ و ۲۰۱۹–۲۰۲۲، این الگو تکرار شد اما در مورد بازار فعلی هنوز نتیجه کاملی به دست نیامده است. طبق تعریف مرکز بلاک‌چین، فصل آلتکوین زمانی است که ۷۵٪ از ۵۰ آلتکوین برتر در بازه ۹۰ روزه نسبت به بیت کوین عملکرد بهتری نشان دهند. شاخص فصل آلتکوین در مارس ۲۰۲۴ و ژانویه ۲۰۲۵ افزایش یافت ولی به اندازه کافی طولانی نبود تا به عنوان فصل کامل شناخته شود. بحث‌هایی وجود دارد که می‌گویند مهره‌های جدید در بازار، نظیر memecoins، نقدینگی موجود را از بازار آلتکوین دور کرده‌اند. علاوه بر این، اشباع شدن سرمایه‌گذاری‌های رمزارزی از جمله صندوق‌های سرمایه‌گذاری، تنها به آلت‌کوین‌های بزرگ توجه می‌کنند و برای آلت‌کوین‌های کوچکتر فرصتی باقی نمی‌گذارند. تحلیل دیگری وضعیت فعلی آلتکوینها را با تمرکز بر روی متنوع بودن کاربردها و ارزش آن‌ها می‌بیند و به مرور باعث نگاه تخصصی‌تری به آلتکوینها خواهد شد.
بیشتر بخوانید: قیمت بیت کوین
چالش‌های جدید سرمایه‌گذاری در آلتکوینها
برای بسیاری، میم‌کوین‌ها به چالش بزرگی در مسیر آلتکوینها بدل شده‌اند. تحلیل‌گر ارزهای دیجیتال، مایلز دویشتر، بر این باور است که راه‌اندازی پروژه‌هایی مانند Pump.fun به تخریب بازار آلتکوین در مقابل بیت کوین انجامیده است. سرمایه‌گذاران خرده‌فروش که دیر وارد شده‌اند، ضرر کرده‌اند، در حالی که سرمایه‌گذاران اولیه از این روند بهره‌برداری کردند. برخلاف دوره‌های قبلی، ضرر سرمایه‌گذاران عمدتاً متوجه آلت‌کوین‌هایی شده که نقدینگی کمی دارند و کاهش شدید قیمت داشته‌اند. همچنین، ورود مؤسسات مالی و ایجاد صندوق‌های ETF برای بیت کوین، سرمایه‌های زیادی را به خود جذب کرده‌اند. با این حال، تحلیلگرانی معتقدند که تقاضای نهادی می‌تواند دامنه بزرگتری از سرمایه‌گذاری‌های رمزارزی را بالا ببرد و فقط به سود بیت کوین نیست. در نهایت، ارزش و عملکرد توکن‌های آلتکوین به شدت به فعالیت‌های زیست‌بومی وابسته است و نشان می‌دهد که بهتر است به جای واژه فصل آلتکوین به رویه‌های خاص درون این فضا توجه بیشتری داشته باشیم.
منبع: : Blockchain Center
شاخص فصل آلتکوین نشان‌دهنده الگوهای تغییرات قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال از سال ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۵ است. در این نمودار، فصول قوی آلتکوین با شاخص‌های بالای ۷۵ و فصول قوی بیت کوین با شاخص‌های زیر ۲۵ مشخص شده‌اند. نوسانات قیمتی در طول این سال‌ها نشان‌دهنده تغییرات عمده در بازار مالی و توجه سرمایه‌گذاران به آلتکوینها و بیت کوین است. تحلیل این داده‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران در شناسایی زمان‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال کمک کند.
نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال بازار آلتکوینها با استفاده از شاخص‌های فنی می‌تواند اطلاعات دقیق‌تری ارائه دهد. شاخص‌های RSI و MACD به شناسایی نقاط قوت و ضعف در روند قیمت‌ها کمک می‌کنند. در حال حاضر، آلتکوینها در نزدیکی سطوح مقاومت اصلی قرار دارند که می‌تواند نشانه‌ای از تغییرات آتی در قیمت‌ها باشد. استفاده از میانگین متحرک‌ها نیز می‌تواند به شناسایی روندهای صعودی یا نزولی در بازار کمک کند. برای مثال، اگر قیمت‌ها بالاتر از میانگین متحرک خود قرار بگیرند، احتمالاً وارد فاز صعودی خواهیم شد و برعکس.
فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار
مقایسه ارزش کل قفل شده (TVL) سولانا با ۱۲۵ آلتکوین برتر (به جز ۱۰ تای اول) نشان‌دهنده رشد چشمگیر سولانا در مقابل سایر ارزهای دیجیتال است. پس از راه‌اندازی پلتفرم pump.fun، سولانا توانسته است به طور مداوم ارزش قفل شده بیشتری را جذب کند. این روند صعودی، برتری سولانا را در جذب سرمایه و اطمینان کاربران نسبت به اکوسیستم آن به تصویر می‌کشد. از سوی دیگر، آلت‌کوین‌های برتر در مقایسه با بازار بیت کوین، کاهش سهم بازار را تجربه کرده‌اند که به چالش‌های پیش روی این ارزها در مواجهه با رشد سولانا اشاره دارد.
اخبار مرتبط با پذیرش و تنظیم قوانین در حوزه رمزارزها می‌تواند تأثیر زیادی بر بازار داشته باشد. برای مثال، اعلامیه‌ها و تصمیمات مربوط به تصویب ETFهای جدید برای اثریوم و بیت کوین می‌تواند الگوهای حرکتی جدیدی در بازار ایجاد کند. همچنین، تحرکات بزرگ در حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در احساسات بازار باشد. تحلیل این عوامل نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران باید به دقت به اخبار و تغییرات بازار توجه کنند تا تصمیمات بهتری بگیرند.
پیش‌بینی حرکت آینده بازار
پیش‌بینی آینده بازار رمزارزها به دلیل پیچیدگی و نوسانات فراوان آن چالش‌برانگیز است. با این حال، بر اساس تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، سناریوهای مختلفی می‌توانند رخ دهند. در سناریوی صعودی، افزایش پذیرش عمومی و ورود سرمایه‌های جدید می‌تواند به افزایش چشمگیر قیمت‌ها منجر شود. در سناریوی نزولی، عوامل سیاسی یا اقتصادی، نظیر تغییرات قوانین یا کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران، می‌توانند باعث کاهش ارزش آلتکوینها شوند. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید به دقت به این عوامل توجه کنند و آماده هرگونه تغییر در بازار باشند.
منبع: : CoinGecko
تحلیل بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که استیبل‌کوین‌ها با ارزش بازار قابل توجهی در مقایسه با سایر دسته‌ها پیشرو هستند. در کنار آن، توکن‌های مرتبط با امور مالی غیرمتمرکز و هوش مصنوعی نیز رشد قابل توجهی داشته‌اند. از اوایل سال ۲۰۲۴، نوساناتی در ارزش بازار دسته‌های مختلف مشاهده می‌شود که نشان‌دهنده تغییرات پویا در این حوزه است. این روندها اهمیت تحلیل دقیق و پیگیری مداوم بازار را برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران مالی برجسته می‌کند.
نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی
با توجه به تحلیل‌های انجام شده، بازار رمزارزها همچنان با چالش‌ها و فرصت‌های فراوانی همراه است. بهتر است سرمایه‌گذاران در این دوره جوانب احتیاط را رعایت کرده و به دقت به تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال توجه کنند. با افزایش دانش و دیدگاه‌های دقیق‌تر، سرمایه‌گذاران می‌توانند در زمان مناسب به تصمیم‌گیری بپردازند و از فرصت‌های موجود بهره لازم را ببرند.
در نهایت، فصل آلتکوین نمایان‌گر تحولات و تغییرات گسترده‌تری در بازار رمزارزها است و سرمایه‌گذاران باید با نگاه هوشمندانه و آگاهی از تغییرات بازار، تصمیم‌گیری‌های مناسبی اتخاذ کنند.
درباره نویسنده
فرید کریمی
ثبت نظر جدید