اسپات بیت کوین ETF افول کرد، اما نهنگ‌ها روند صعودی را تقویت می‌کنند!

خلاصه‌ای از تحلیل

• ورودی‌ها به اسپات بیت کوین ETF طی چهار هفته گذشته به شدت کاهش یافته است.
• روند قیمت بیت کوین به معرفی ورودی‌های ETF وابسته نیست و می‌تواند به صورت مستقل حرکت کند.
• خرید طولانی‌مدت نهنگ‌ها نسبت به فروختن فشار می‌آورد، که نشان‌دهنده احتمال ادامه روند صعودی است.

بررسی تاریخی از اسپات بیت کوین ETF و تأثیر آن بر بازار

بازار بیت کوین به تازگی شاهد کاهش بیش از ۹۰٪ در ورودی‌های اسپات بیت کوین ETF بوده است، که از ۳ میلیارد دلار در هفته آخر آوریل به تنها ۲۲۸ میلیون دلار در هفته اخیر کاهش پیدا کرده است. این کاهش نشان‌دهنده تأثیر مستقیم ورود سرمایه‌های ETF به بازار بیت کوین است. به طور تاریخی، کاهش ورودی‌های ETF بر قیمت بیت کوین تأثیرگذار بوده و می‌تواند موجب افت قیمت شود، به ویژه زمانی که ورودی‌های روزانه به بیش از ۱.۵ میلیارد دلار در هفته‌های متوالی می‌رسد.

جزئیات بیشتر: قیمت بیت کوین

در فصل اول سال ۲۰۲۴، از ۲ فوریه تا ۱۵ مارس، ETF‌های اسپات مبلغ ۱۱.۳۹ میلیارد دلار وارد بازار کرده‌اند که موجب افزایش ۵۷٪ قیمت شده است. اما قیمت بیت کوین در هفته پنجم به اوج خود رسید و با وجود ۴.۸ میلیارد دلار ورودی در دو هفته آخر، ارزش آن بیشتر نشد. به طور مشابه، در فصل سوم سال ۲۰۲۴، ۱۶.۸ میلیارد دلار ورودی طی نه هفته از ۱۸ اکتبر تا ۱۳ دسامبر، باعث رشد ۶۶٪ شد. اما زمانی که ورودی‌ها در هفته دهم کاهش یافت، قیمت بیت کوین ۹٪ کاهش یافت و این نشان‌دهنده ارتباط بین ورودی‌های ETF و اصلاحات قیمت است.

منبع: : SoSoValue

ورود خالص هفتگی ETF بیت کوین نشان‌دهنده تغییرات مهمی در بازار کریپتو است. با خالص ورودی هفتگی ۲۲۸.۵۱ میلیون دلار، همراه با دارایی‌های خالص کل به ارزش ۱۲۱.۸۴ میلیارد دلار، این نمودار نقش حیاتی بیت کوین در سبد سرمایه‌گذاری‌ها را نشان می‌دهد. تغییرات قیمت بیت کوین که به ۱۰۳,۳۲۱.۷۲ دلار رسیده است، نوسانات بازار را به خوبی منعکس می‌کند و روند صعودی و نزولی بازار را در بازه زمانی مشخص شده به تصویر می‌کشد. این اطلاعات برای تحلیل‌گران مالی و سرمایه‌گذاران در ارزهای دیجیتال از اهمیت بالایی برخوردار است.

تحلیل تأثیر نهنگ‌ها بر روند صعودی بازار

در حالی که فشار فروش کوتاه‌مدت بر قیمت بیت کوین تاثیرگذار است، داده‌ها نشان می‌دهند که نهنگ‌ها همچنان به خرید ادامه می‌دهند. با توجه به گزارش Alphractal، نهنگ‌ها در محدوده قیمتی ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار اقدام به فروش کرده‌اند که این سطح به عنوان یک هشدار خطرناک تلقی می‌شود. این تغییر نزولی، با حجم خالص منفی، نشان‌دهنده فشار فروش در کوتاه مدت است. با این حال، خرید طولانی‌مدت نهنگ‌ها همچنان قوی است و نشان‌دهنده این است که این افت قیمتی تنها یک اصلاح است نه بازگشت روند. داده‌های CryptoQuant تاکید می‌کنند که نهنگ‌ها در دوره کنونی در حال گرفتن سود کمتری نسبت به اوج‌های قبلی هستند.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

برای تحلیل تکنیکال بیت کوین، تمرکز بر سطوح حمایت و مقاومت اصلی اهمیت دارد. سطوح پشتیبان شامل قیمت‌هایی است که در گذشته از ریزش قیمت‌ها جلوگیری کرده است. استفاده از اندیکاتورهایی مانند RSI می‌تواند نشان‌دهنده وضعیت خرید یا فروش بیش از حد بازار باشد. MACD نیز می‌تواند نقاط قوت و ضعف روند فعلی را مشخص کند و میانگین متحرک‌ها به‌عنوان راهنمایی برای شناسایی حرکت‌های بلندمدت به کار می‌رود.

منبع: : Cointelegraph/TradingView

نمودار هفتگی بیت کوین نشان‌دهنده تغییرات قیمتی قابل توجهی در دوره‌های مختلف است. در این نمودار، دوره‌های افزایش جریان نقدینگی با رنگ سبز مشخص شده‌اند که افزایش قیمت را به دنبال داشته‌اند. در بازه‌ زمانی ۵۶ روزه، بیت کوین شاهد رشد ۶۶.۱۶ درصدی بوده است. همچنین، دوره‌های کوتاه‌تر نیز نشان‌دهنده نوسانات قیمتی مثبت و منفی هستند که توجه سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازار را به خود جلب می‌کنند. این روندها بیانگر تأثیر عوامل مختلف بر تغییرات قیمت بیت کوین در بازار کریپتوکارنسی هستند.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

اخبار و رویدادهای مرتبط می‌توانند تاثیر شگرفی بر روی بازار بیت کوین داشته باشند. اخبار مربوط به سیاست‌های اقتصادی و تغییرات قانونی مرتبط، معمولاً از محرک‌های اصلی بازار هستند. علاوه بر این، بررسی حجم معاملات و تغییرات در احساسات بازار نیز می‌تواند به شناسایی وضعیت کلی بازار کمک کند. تحلیل فاندامنتال می‌تواند با کشف روند بلندمدت و محرک‌های کلان اقتصادی تصویر بهتری از بازار ارائه دهد.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

در تحلیل همبستگی قیمت بیت کوین و ETFهای اسپات، مشاهده می‌شود که در دوره Q1 2024 با ورود 11.39 میلیارد دلار، قیمت بیت کوین 57 درصد افزایش داشته و در هفته پنجم به اوج خود رسیده است. در دوره Q3 2024، با ورود 16.8 میلیارد دلار، قیمت 66 درصد افزایش یافته اما پس از آن 9 درصد کاهش داشته است. در Q1 2025، با ورود 3.8 میلیارد دلار، قیمت به اوج تاریخی 110,000 دلار رسید ولی پس از آن 4.8 درصد کاهش یافت. در Q2 2025، با وجود ورود 5.8 میلیارد دلار، قیمت تنها 22 درصد افزایش داشت. در این تحلیل، تأثیر ورود سرمایه بر قیمت بیت کوین و تغییرات پس از آن به وضوح نمایان است.

بر اساس تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال، بازار بیت کوین می‌تواند دو سناریو را طی کند. در سناریوی صعودی، ادامه خرید نهنگ‌ها و افزایش ورودی‌های جدید می‌تواند بیت کوین را به سمت قیمت‌های بالاتر سوق دهد. در مقابل، در سناریوی نزولی، کاهش ورودی‌های ETF و افت فشار خرید ممکن است منجر به کاهش بیشتر قیمت‌ها شود. ارزیابی منظم از وضعیت بازار و نظارت بر تغییرات تکنیکال می‌تواند به پیش‌بینی دقیق‌تر حرکت‌های آینده کمک کند.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با توجه به تحلیل‌های صورت‌گرفته، به نظر می‌رسد که بازار بیت کوین همچنان در حال تجربه نوسانات شدید است. در شرایط فعلی، بهتر است سرمایه‌گذاران موقعیت‌های خود را حفظ کنند تا نشانه‌های مشخص‌تری از تغییر روند مشاهده شود. ادامه تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال می‌تواند به درک بهتری از وضعیت بازار منجر شود و به تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه‌تر کمک کند.

منبع: : X.com

تحلیل فشار خرید و فروش بیت کوین نشان‌دهنده تغییرات تقاضا و عرضه در بازار است. در بازه زمانی یک‌ساعته، فشار خرید و فروش به ترتیب ۰.۱۰۶ و ۰.۴۲۵ است که منجر به دلتا‌ی -۴.۵۳ شده است. نمودار با ترکیب کندل‌ها و تغییرات قیمت BTCUSDT به وضوح نشان‌دهنده نوسانات قابل توجه در سطح قیمت‌ها و نقاط قوت و ضعف بازار است. این تحلیل به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با بررسی دقیق فشارها، تصمیمات بهتری برای ورود یا خروج از بازار بگیرند و به درک عمیق‌تری از جهت‌گیری بازار دست یابند.

در نهایت، با توجه به شرایط فعلی، سرمایه‌گذاران باید به دقت تمام عوامل موثر بر بازار را زیر نظر بگیرند و با احتیاط عمل کنند.