تحلیل ارزهای دیجیتال

این هفته به بررسی دقیق‌تر اتریوم، ریپل، کاردانو، سولانا و Hype می‌پردازیم. اتریوم (ETH) این هفته با افزایش ۱۲ درصدی قیمت، به مقاومت کلیدی ۱۸۰۰ دلار رسید. از آن زمان، ETH وارد یک بازگشت کوتاه شد، اما خریداران مصمم به شکستن این مقاومت و چالش با سطح ۲۰۰۰ دلار هستند.

در هفته گذشته، سرمایه‌گذاران ETH مقادیر زیادی از این دارایی را به صرافی‌ها منتقل کردند.

بیت‌کوین با قیمتی بالاتر از ۹۳ هزار دلار معامله می‌شود و کارشناسان معتقدند که بازار با یک تغییر ساختاری مواجه است، نه فقط نوسانات کوتاه‌مدت.

پنکیک‌سوآپ اکنون ۵.۸ میلیون معامله‌گر فعال دارد که نسبت به سال ۲۰۲۳، ۸۱٪ افزایش یافته است، اما توکن CAKE همچنان با مشکل در کسب حرکت مواجه است.

در بازه زمانی 21 تا 24 آوریل، میزان باز بودن قراردادهای آپشن بیت‌کوین (BTC) از 30.33 میلیارد دلار به 37.92 میلیارد دلار افزایش یافت که نشان‌دهنده جهش 25 درصدی است و این افزایش بیشتر از رشد 5.5 درصدی قیمت بیت‌کوین از 87,506 دلار به 92,352 دلار در همین بازه زمانی بود. این افزایش سریع در میزان قرار‌دادهای آپشن نشان‌دهنده تمایل معامله‌گران به افزودن موقعیت‌های محدب به جای تقویت قراردادهای آتی خطی است. در همین حال، قراردادهای آپشن با قیمت هدف 100,000 دلار شلوغ شده‌اند.

قیمت اتر (ETH) پس از 16 روز فشار فروش ناشی از عدم اطمینان اقتصاد کلان و کاهش شدید فعالیت‌های زنجیره‌ای به بالای 1700 دلار رسیده است. با وجود این بازگشت، اتر نسبت به بازار گسترده‌تر آلتکوین‌ها 23 درصد در سال جاری عقب مانده است. برخی معامله‌گران معتقدند ETH برای یک دوره صعودی “نسلی” آماده است و یک سیستم مالی “واقعاً” غیرمتمرکز و بدون مجوز ارائه می‌دهد، اما آیا واقعاً این‌چنین است؟ اتر یکی از معدود ارزهای دیجیتال بزرگ بود که به حداکثر تاریخی جدید در سال 2025 نرسید، برخلاف رقبایی مانند سولانا (SOL)، ترون (TRX) و بایننس کوین (BNB). برخی منتقدان معتقدند حرکت از استخراج مبتنی بر اثبات کار، مزیت رقابتی اتریوم را کاهش داده است. کاهش کارمزدهای اتریوم نشان‌دهنده ضعف قیمت ETH است. اگرچه ممکن است اتر در نهایت از رقبای خود پیشی گیرد، حتی اگر به مدت کوتاهی باشد، اما احتمال افزایش فوری ETH به دلیل کاهش 95 درصدی کارمزدهای اتریوم از ژانویه، کم به نظر می‌رسد. تقاضای پایین برای پردازش داده‌ها در شبکه اتریوم باعث می‌شود ETH تورمی شود، زیرا مکانیزم سوختن داخلی برای تعادل‌سازی سکه‌های جدید کافی نیست. با وجود اینکه اتریوم رهبر واضح در ارزش کل قفل شده (TVL) است، معامله‌گران به این شاخص علاقه‌ای ندارند زیرا به تقاضای بیشتر برای شبکه اتریوم یا افزایش کمیابی ETH منجر نشده است. در نتیجه، حتی اگر اصول اتریوم بهبود یابد، خوش‌بینی محدود باقی می‌ماند.

در حالی که صرافی‌های دیگر با خروج بیت‌کوین مواجه هستند، به نظر می‌رسد بایننس ذخایر خود را افزایش داده است.

اتریوم در تاریخ ۲۲ آوریل شاهد ورود بی‌سابقه ۴۴۹,۰۰۰ اتر به آدرس‌های انباشت بود. تعداد آدرس‌های فعال ۱۰٪ افزایش یافت که نشان‌دهنده افزایش تعامل در شبکه است، اما فعالیت دیفای همچنان ضعیف بوده و حجم تبادلات غیرمتمرکز (DEX) کاهش یافته است. دارندگان در آدرس‌های انباشت در حال حاضر با قیمت تحقق یافته ۱,۹۸۱ دلار همچنان در زیان هستند. طی ۱۰ روز گذشته، ورود اتر به آدرس‌های انباشت به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۱۸ رسیده است. در ۲۲ آوریل، ۴۴۹,۰۰۰ اتر با قیمت متوسط ۱,۷۵۰ دلار به این آدرس‌ها وارد شد که نشان‌دهنده خوش‌بینی دارندگان بلندمدت نسبت به آینده اتریوم است. با این حال، قیمت تحقق یافته برای این آدرس‌ها ۱,۹۸۱ دلار است، به این معنی که دارندگان در حال حاضر در زیان هستند زیرا قیمت فعلی بازار پایین‌تر از این سطح است. فعالیت درون‌زنجیره‌ای اتریوم نیز در روزهای اخیر روند مثبتی داشته است. بین ۲۰ تا ۲۲ آوریل، تعداد آدرس‌های فعال در شبکه ۱۰٪ افزایش یافته و از ۳۰۶,۲۱۱ به ۳۳۶,۳۶۶ رسیده است. این افزایش و حرکت صعودی قیمت نشان‌دهنده افزایش تعامل در شبکه و خوش‌بینی است. با این حال، فعالیت دیفای همچنان کم است و داده‌های DefiLlama نشان‌دهنده کاهش حجم تبادلات DEX است که به طور هفتگی حدود ۱.۳ میلیون تراکنش ثابت باقی مانده است.

تغییرات ژئوپلیتیکی، از جمله کاهش تعرفه‌های تجاری و احتمال مذاکرات صلح در اوکراین، به رشد مثبت بیت‌کوین کمک می‌کند.

ویب با کاهش شدید ۴۲ درصدی در یک روز، بیشترین سقوط را تجربه کرد.