تحلیل ارزهای دیجیتال

دونالد ترامپ کوین وارش را به عنوان رئیس جدید فدرال رزرو انتخاب کرد. این انتخاب می‌تواند اولین تغییر بزرگ در نحوه ارتباط فدرال رزرو را به همراه داشته باشد. ترامپ معمولاً زمانی می‌گوید که جروم پاول “اشتباه کرده است”، منظورش این است که نرخ‌ها باید سریع‌تر کاهش می‌یافت. پاول با وجود تمام انتقاداتی که می‌گیرد، همچنان یک رئیس استاندارد برای فدرال رزرو بوده است. با انتخاب وارش، سیاست‌های فدرال رزرو ممکن است به سمت پوپولیسم تغییر کند و معامله‌گران بیت‌کوین آماده شوک ارتباطی نیستند.

دونالد ترامپ، کوین وارش را به عنوان رئیس جدید فدرال رزرو انتخاب کرده است. اولین تغییر بزرگ در بازار ممکن است نحوه ارتباط فدرال رزرو باشد. وقتی ترامپ می‌گوید که جروم پاول “اشتباه کرده”، معمولاً منظورش این است که نرخ‌ها باید سریع‌تر کاهش می‌یافتند. با وجود انتقادها، پاول همچنان یک رئیس استاندارد برای فدرال رزرو بوده است. معامله‌گران بیت‌کوین برای شوک ارتباطی یک رئیس فدرال رزرو مگا در کوین وارش آماده نیستند.

بیت‌کوین ممکن است از فوریه شروع به نزدیک شدن به طلا کند، زیرا معامله‌گران انتظار دارند که بیت‌کوین از پایین‌ترین رکوردهای خود در برابر طلا در سال جاری بهبود یابد.

تا پایان سال ۲۰۲۵، بخشی از بازار که اکثر معامله‌گران اتریوم به آن توجه نمی‌کردند، موقعیتی به اندازه کافی بزرگ ایجاد کرده بود که برای دیگران نیز اهمیت داشته باشد. گزارش سالانه استیکینگ اتریوم توسط Everstake تخمین می‌زند که شرکت‌های عمومی به طور جمعی حدود ۶.۵ تا ۷.۰ میلیون ETH را تا دسامبر در اختیار داشتند که بیش از ۵.۵٪ از عرضه در گردش است. یک تغییر ناگهانی در استیکینگ اتریوم در حال تخلیه میلیاردها دلار از صرافی‌ها به سوی یک نخبگان شرکتی جدید است.

خزانه‌های بیت‌کوین به گونه‌ای طراحی شده‌اند که در زمان کاهش قیمت‌ها ناراحت‌کننده به نظر برسند، زیرا استراتژی آن‌ها ساده است: یک دارایی ناپایدار را بگیرید، آن را در ترازنامه شرکت قرار دهید و از بازارهای سرمایه برای تأمین مالی بیشتر آن استفاده کنید. وقتی بیت‌کوین کاهش می‌یابد، اثر کاهش ارزش به قیمت بازار مهم است، نه یک نکته مضحک. سوال واقعی این است که آیا شرکت می‌تواند […] با وجود اینکه شرکت‌های خزانه‌داری بیت‌کوین میلیون‌ها در ضرر هستند، اما استراتژی حتی در قیمت ۷۸ هزار دلار هم تغییر نمی‌کند.

در شرایطی که سرمایه‌گذاران جهانی به دلیل ریسک‌های موجود در آمریکا از بازارهای این کشور خارج می‌شوند، بیت‌کوین به عنوان یک جایگزین ماکرو آماده ورود به صحنه است. در طول هفته گذشته، این بحث در بازار ارز به وضوح مشاهده شده است. کاهش ارزش دلار به تنهایی خبر مهمی نیست، اما…

یک مطالعه جدید نشان می‌دهد که اهرم اضافی در سه‌ماهه چهارم از بین رفته است و شاخص‌های قیمت تحقق‌یافته و داده‌های سودآوری به ساختار سالم‌تری برای بیت‌کوین اشاره دارند.

این پایین‌ترین سطح شاخص در بیش از یک ماه گذشته است.

در یک نظرسنجی جهانی از سرمایه‌گذاران توسط Coinbase Institutional و Glassnode، یک چهارم نهادها توافق کردند که کریپتو اکنون وارد بازار خرسی شده است. با این حال، اکثریت نهادها همچنان معتقدند بیت‌کوین کم‌ارزش‌گذاری شده است و بیشتر آنها گفته‌اند که از اکتبر تاکنون، نگهداری یا افزایش سرمایه‌گذاری خود را انجام داده‌اند. این تفاوت مهم است زیرا نشان می‌دهد چگونه نهادها در حال تنظیم موقعیت خود هستند.

اتریوم همچنان از نظر ساختاری نزولی باقی مانده است و قیمت آن به تقاضا واکنش نشان می‌دهد، اما تأییدیه‌ای برای تغییر روند معنادار ندارد. تعامل بین این منطقه تقاضا، سطوح عرضه نزدیک و فشار مداوم فروش، در تعیین اینکه آیا اتریوم تثبیت می‌شود یا در جلسات آتی به کاهش خود ادامه می‌دهد، حیاتی خواهد بود.