بیت کوین در مسیر صعود؛ هجوم طلا به بازار جهانی دلار را به چالش می‌کشد

خلاصه‌ای از تحلیل

• جریان نقدی به اوراق خزانه‌داری آمریکا به ۱۹ میلیارد دلار افزایش یافته است.
• بانک‌های مرکزی از خزانه‌داری آمریکا دوری کرده و ذخایر طلای خود را افزایش داده‌اند.
• بیت کوین در سال ۲۰۲۰ از ۹۰۰۰ دلار به ۶۰۰۰۰ دلار جهش کرد و الگوی مشابهی در سال ۲۰۲۵ محتمل است.

تجزیه و تحلیل بازار: بیت کوین و قیمت‌های اوراق خزانه‌داری

تحلیل‌های اخیر نشان می‌دهند که قیمت بیت کوین تحت تاثیر تغییرات در اوراق خزانه‌داری آمریکا و افزایش ذخایر طلا در بانک‌های مرکزی ممکن است افزایش یابد. جریان نقدی به اوراق خزانه‌داری آمریکا با رسیدن به ۱۹ میلیارد دلار در هفته گذشته، بالاترین سطح پس از اوج پاندمی ۲۰۲۰ را تجربه کرده است. این افزایش به دلیل کاهش بازدهی اوراق ۳۰ ساله به ۳۰ نقطه پایه نسبت به اوج آوریل خود، نشانه‌ای از افزایش قیمت اوراق قرضه است. این مسئله نشان‌دهنده آمادگی سرمایه‌گذاران برای پذیرش بازدهی کمتر به منظور حفظ امنیت سرمایه‌گذاری است. این تغییرات التهابات بازار را کاهش می‌دهد و همزمان هزینه‌های قرض‌گیری آمریکا را پایین می‌آورد. با این حال، بانک‌های مرکزی خارجی از خزانه‌داری آمریکا دوری کرده‌اند و میزان مالکیت خود را به ۲۳ درصد کاهش داده‌اند که پایین‌ترین سطح در ۲۲ سال گذشته است. این نشان می‌دهد که در حالی که سرمایه‌گذاران خصوصی احتمالاً محرک جریان‌های نقدی هستند، بانک‌های مرکزی خارجی به دلیل مناقشات تجاری با آمریکا، خزانه‌داری را ترک کرده‌اند.

اطلاعات بیشتر: قیمت بیت کوین

افزایش طلا و تاثیرات احتمالی بر قیمت بیت کوین

در عین حال، سهم طلا در ذخایر جهانی به ۱۸ درصد افزایش یافته که بالاترین سطح در ۲۶ سال اخیر است. این روند جهانی نا-دلاری‌سازی که آشکارا به نفع بیت کوین است. در دوران پاندمی ۲۰۲۰، زمانی که جریان‌های نقدی به خزانه‌داری آمریکا به شدت افزایش یافتند، بیت کوین از ۹۰۰۰ دلار به نزدیک ۶۰۰۰۰ دلار تا اوایل ۲۰۲۱ صعود کرد و سهم طلا از ذخایر جهانی طی ۱۸ ماه ۱۴.۵ درصد افزایش یافت. شرایط فعلی، با بازار باندهای پایدار و هجوم بانک‌های مرکزی به طلا، نشان‌دهنده محرک مشابهی برای حرکت صعودی بعدی بیت کوین است. در سال ۲۰۲۳، زمانی که بازدهی خزانه‌داری آمریکا به دلیل نگرانی‌های رکود اقتصادی افزایش یافت، بیت کوین در یک ماه ۴۷ درصد رشد کرد در حالی که شاخص نزدک ۸.۷ درصد کاهش یافت. با کاهش بازدهی و اعلام عدم اعتماد بانک‌های مرکزی به دلار آمریکا، جذابیت بیت کوین به عنوان ذخیره ارزش جهانی افزایش می‌یابد. اما اگر بازارهای جهانی در سال ۲۰۲۵ به رکود بپیوندند، داستان صعودی بیت کوین می‌تواند تضعیف شود.

منبع: : X.com

ورود سرمایه به اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در چهار هفته اخیر به بالاترین میزان خود از مارس ۲۰۲۳ رسیده است. نمودار نشان‌دهنده جریان‌های ورودی هفتگی و میانگین چهار هفته‌ای (در میلیارد دلار) است که افزایش چشمگیری را در بازه زمانی اخیر نشان می‌دهد. این افزایش ناگهانی می‌تواند ناشی از تغییرات اقتصادی و افزایش تقاضا برای امنیت سرمایه‌گذاری در اوراق خزانه‌داری باشد. تحلیل این روندها برای درک بهتر بازارهای مالی و پیش‌بینی حرکت‌های آتی اهمیت زیادی دارد.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال از ابزارهای مختلف برای تشخیص روندها و پیش‌بینی آینده قیمت‌ها استفاده می‌کند. یکی از این ابزارها، شاخص قدرت نسبی یا RSI است که به تحلیلگران کمک می‌کند تا شرایط خرید یا فروش بیش از حد را در بازار شناسایی کنند. هنگامی که RSI در محدوده بالای ۷۰ قرار دارد، نشان‌دهنده شرایط خرید بیش از حد و احتمال کاهش قیمت است، در حالی که قرار گرفتن این شاخص در زیر ۳۰ نشان‌دهنده شرایط فروش بیش از حد و احتمال افزایش قیمت است. دیگر ابزار مهم، میانگین متحرک‌ها است که با استفاده از آن می‌توان نقاط حمایت و مقاومت را شناسایی کرد. به عنوان مثال، میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه می‌توانند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت عمل کنند. در ماه‌های اخیر، بیت کوین در بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه باقی مانده است که نشان‌دهنده روند صعودی مستحکم آن است. همچنین، تحلیل شاخص مک‌دی (MACD) می‌تواند نقاط تقاطع خرید و فروش را تشخیص دهد و اطلاعات مفیدی برای تصمیم‌گیری به سرمایه‌گذاران ارائه دهد.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

منبع: : X.com

بانک‌های مرکزی خارجی به‌طور چشمگیری به سمت افزایش ذخایر طلا حرکت کرده‌اند، به طوری که درصد طلای ذخیره شده نسبت به ذخایر بین‌المللی تقریباً به ۷۳ درصد رسیده است. این تغییر در حالی رخ می‌دهد که صدور اوراق قرضه خزانه‌داری بدون خریداران عمده ادامه دارد. این روند نشان‌دهنده تمایل بانک‌های مرکزی به کاهش اتکا به اوراق قرضه و افزایش امنیت ذخایر از طریق طلا است. افزایش سریع ذخایر طلا نشان‌دهنده تغییر استراتژیک در سیاست‌های مالی بین‌المللی است که ممکن است تأثیرات قابل توجهی بر بازارهای جهانی داشته باشد.

از دیدگاه فاندامنتال، اخبار و رویدادهای جهانی می‌توانند تأثیرات عمده‌ای بر ارزش بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال بگذارند. برای مثال، افزایش ذخایر طلا توسط بانک‌های مرکزی می‌تواند به عنوان نشانه‌ای از کاهش اعتماد به دلار آمریکا تفسیر شود، که به نفع بیت کوین عمل می‌کند. همچنین، سیاست‌های مالی و پولی حکومت‌ها، مانند تغییرات نرخ بهره یا قوانین جدید در زمینه ارزهای دیجیتال، می‌توانند نوساناتی در بازار ایجاد کنند. حجم معاملات یکی دیگر از فاکتورهای فاندامنتال است که نشان‌دهنده سطح علاقه و تأیید بازار به یک دارایی خاص است. در شرایطی که حجم معاملات بیت کوین افزایش یابد، تقاضا و در نتیجه قیمت آن نیز ممکن است افزایش یابد. تغییرات در احساسات بازار نیز می‌تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد. مثلاً، جستجوهای گوگل مرتبط با بیت کوین کاهش یافته‌اند که ممکن است نشان‌دهنده کاهش علاقه خرده‌فروشی‌ها باشد، اما در عین حال، افزایش سرمایه‌گذاری‌های نهادی می‌تواند رشد قیمت را تقویت کند.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

پیش‌بینی حرکت آینده بیت کوین نیازمند تحلیل شرایط فاندامنتال و تکنیکال است. از دید فاندامنتال، اگر افزایش ذخایر طلا همچنان ادامه یابد و بانک‌های مرکزی از دلار آمریکا دوری کنند، بیت کوین می‌تواند در نقش ذخیره ارزش جهانی جایگاه خود را تقویت کند. از نظر تکنیکال، حفظ قیمت بالاتر از سطوح مهم مقاومتی و حمایتی می‌تواند نشان‌دهنده روند صعودی مستحکم باشد. احتمالاً سناریوی صعودی در صورت افزایش تقاضا و کاهش اعتماد به دیگر ارزها تبدیل به واقعیت خواهد شد. در عین حال، سناریوی نزولی در صورتی که تغییرات غیرمنتظره در سیاست‌های مالی جهانی یا ورود به رکود اقتصادی رخ دهد، ممکن است بخشی از سرمایه‌ها به سوی دارایی‌های امن‌تر مانند اوراق خزانه‌داری هدایت شود و بیت کوین دچار افت قیمت شود.

منبع: : X.com

تحلیل کلان اقتصادی و موقعیت‌یابی در بیت کوین نقش مهمی در تعیین جهت بازار دارد. نمودارها نشان‌دهنده قدرت جهت‌دار در بازار بیت کوین هستند که با استفاده از داده‌های کلان اقتصادی و محرک‌های موقعیتی ترسیم شده‌اند. نوسانات سبز و قرمز نشان‌دهنده تغییرات در قدرت خرید و فروش بازار می‌باشند. این الگوها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا با درک بهتری از احتمال تغییرات و نوسانات بازار، تصمیمات بهتری بگیرند و بهینه‌سازی سرمایه‌گذاری‌های خود را انجام دهند.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با توجه به تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، به نظر می‌رسد بیت کوین در موقعیت مناسبی برای رشد قرار دارد. افزایش ذخایر طلا و کاهش اعتماد به دلار آمریکا از جمله عواملی هستند که می‌توانند به نفع بیت کوین عمل کنند. اما هنوز نوسانات بازار و ریسک‌های سیاسی و اقتصادی وجود دارند که می‌توانند بر روند قیمت تأثیرگذار باشند. در شرایط فعلی، بهتر است سرمایه‌گذاران موقعیت‌های خود را حفظ کنند و منتظر نشانه‌های مشخص از روند بازار باشند تا تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ کنند.

در نهایت، درک دقیق از بازار و تحلیل‌های مستند می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات مالی بهتری بگیرند و به سوی سودآوری بیشتری حرکت کنند.