اتریوم با جذب ۱.۵۹ میلیارد دلار جریان سرمایه چشم‌نواز می‌شود، اما همه آلت‌کوین‌ها نمی‌درخشند!

خلاصه‌ای از تحلیل

• اتریوم موفق شد ۱.۵۹ میلیارد دلار جذب سرمایه کند و بالاتر از سایر دارایی‌های دیجیتال در رأس فهرست هفتگی قرار گیرد.
• در حالی که بیت کوین شاهد خروج ۱۷۵ میلیون دلار بود، اتریوم و برخی آلت‌کوین‌های اصلی مانند سولانا و ریپل توانستند جریان سرمایه قابل توجهی را کسب کنند.
• علاقه‌مندی سرمایه‌گذاران به محصولات اتریوم، به خصوص محصولات مبتنی بر ETF، در حال افزایش است و این رمزارز به نزدیکی سطح ۴۰۰۰ دلار رسیده است.
• پایدار ماندن سلطه بیت کوین در حدود ۶۰ درصد نشان‌دهنده حفظ جایگاه آن به عنوان دارایی ذخیره ارزش است، هرچند فضای رشد برای اتریوم و آلت‌کوین‌های دیگر وجود دارد.
• برخی آلت‌کوین‌ها مانند لایت‌کوین و بیت کوین‌کش با خروج سرمایه مواجه شدند و بازار توانسته است روند مثبت خود را برای پانزدهمین هفته متمادی حفظ کند.

روند جذاب جذب سرمایه در اتریوم و تحلیل جریان بازار

اتریوم اخیراً توانسته است با جذب ۱.۵۹ میلیارد دلار سرمایه طی یک هفته، بار دیگر توجه فعالان بازار ارز دیجیتال را به خود جلب کند. این رقم دومین رکورد بزرگ هفتگی ورود سرمایه برای محصولات سرمایه‌گذاری اتریوم محسوب می‌شود و نشان می‌دهد همچنان تمرکز بازار بر روی این ارز دیجیتال اساسی باقی مانده است. روند ورود سرمایه به کل دارایی‌های دیجیتال در هفته اخیر به ۱.۹ میلیارد دلار رسید و این روند صعودی توانسته است برای پانزدهمین هفته متوالی ادامه پیدا کند. با نگاهی به ماه جاری، مجموع جریان‌های ورودی به بازار تا این لحظه به ۱۱.۲ میلیارد دلار رسیده است؛ این میزان به‌وضوح بالاتر از ۷.۶ میلیارد دلاری است که پس از انتخابات آمریکا در دسامبر ۲۰۲۴ مشاهده شد.

اطلاعات بیشتر: قیمت بیت کوین

بر اساس گزارش هفتگی CoinShares در خصوص جریان سرمایه صندوق‌های دارایی دیجیتال، محصولات سرمایه‌گذاری اتریوم از ابتدای سال جاری تاکنون موفق به جذب ۷.۷۹ میلیارد دلار شده‌اند؛ عددی که از کل ورود سرمایه سال ۲۰۲۳ برای این رمزدارایی بیشتر است. این آمار در حالی به ثبت رسیده که جریان سرمایه به بیت کوین طی هفته گذشته منفی بوده و معادل ۱۷۵ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت شده است. این تفاوت باعث شده است برخی کارشناسان احتمال آغاز دوران «فصل آلت‌کوین‌ها» را مطرح کنند، به این معنا که توجه سرمایه‌گذاران از بیت کوین به سمت آلت‌کوین‌های قدرتمندتر جلب شده است.

البته، همه آلت‌کوین‌ها از این شرایط بهره‌مند نشده‌اند. سولانا و ریپل با جذب ۳۱۱ میلیون دلار و ۱۸۹ میلیون دلار، رشد قابل‌ملاحظه‌ای داشته‌اند؛ اما رمزارزهای دیگری مانند SUI تنها ۸ میلیون دلار، کاردانو ۱.۳ میلیون دلار و چین‌لینک ۰.۵ میلیون دلار جذب سرمایه داشته‌اند. در نقطه مقابل، بازار برای بعضی دارایی‌ها مانند لایت‌کوین و بیت کوین‌کش با خروج سرمایه ۱.۲ و ۰.۶۶ میلیون دلاری مواجه شده است. به گفته CoinShares، دلیل اصلی این موج جدید جذب سرمایه احتمال تایید ETFهای آلت‌کوینی در آمریکا است و این به معنای ورود نقدینگی گسترده به همه آلت‌کوین‌ها نیست.

جزئیات بیشتر: قیمت سولانا

تأثیر ورودی ETFهای اتریوم و تغییر چهره بازار آلت‌کوین‌ها

یکی از مهم‌ترین رخدادهای اخیر بازار رمزارزها، افزایش چشمگیر جریان ورود سرمایه به محصولات ETF اتریوم بوده است. برخلاف بیت کوین که در هفته گذشته با خروج سرمایه مواجه شد، اتریوم به مدت هفت روز متوالی شاهد جذب سرمایه بیشتر از بیت کوین بوده که این موضوع باعث شده قیمت آن تا آستانه ۴۰۰۰ دلار نیز پیش رود؛ سطحی که از دسامبر گذشته تاکنون بی‌سابقه است. این جنبش قدرتمند همراه با جو مثبت بازار و پشتیبانی عامل‌های کلان اقتصادی، اتریوم را به مرکز توجه سرمایه‌گذاران بدل کرده است.

جزئیات بیشتر: قیمت کاردانو

جالب است بدانید با اینکه ارزش بازار اتریوم یک پنجم بیت کوین است، مبالغ ورود سرمایه حتی با حجم کمتر، تأثیر بیشتری بر قیمت دارند. تحلیلگران QCP Capital بر این باورند که جریان نقدینگی فعلی، با کوچک‌تر بودن سرمایه کلی بازار اتریوم، نوسانات قیمتی بیشتری به دنبال دارد. در همین حال، سلطه بازار بیت کوین روی ۶۰ درصد باقی مانده که نشان‌دهنده ثبات آن به عنوان ذخیره ارزش و در عین حال امکان رشد برای سایر ارزهای اصلی بازار است. در مقابل، داده‌های بازار مشتقه حکایت از احتیاط کوتاه‌مدت دارند؛ چرا که بهره باز پرپچوال به بالاترین سطح سالانه رسیده و نرخ بهره تأمین مالی در اغلب صرافی‌های بزرگ بیش از ۱۵ درصد گزارش شده است.

برخی سرمایه‌گذاران بزرگ در این مرحله اقدام به ذخیره سود کرده‌اند و موقعیت‌های اخذشده در بازار آپشن نیز نشان‌دهنده مقاومت‌های مهم در محدوده ۴ هزار دلار برای اتریوم و ۱۲۰ هزار دلار برای بیت کوین است. با این حال، استقبال سرمایه‌گذاران از اصلاح‌های قیمتی و پشتیبانی روایت‌های بنیادین بازار باعث شده روند رو به رشد همچنان پا برجا بماند. در مجموع، وضعیت کنونی اتریوم و حتی سایر ارزهای اصلی، آغازی برای یک دوره پویای جدید در بازار رمزارزها قلمداد می‌شود.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

سطوح تکنیکال در بازار اتریوم نقش مهمی در تصمیم‌گیری معامله‌گران دارد. هم‌اکنون مقاومت مهم اتریوم در نزدیکی مرز روانی ۴۰۰۰ دلار قرار گرفته است؛ سطحی که همزمان با افزایش ورود سرمایه توسط ETFهای اسپات شکل گرفته است. در صورتی که قیمت بتواند بر این مانع غلبه کند و بالای آن تثبیت شود، امکان ادامه روند صعودی تا سقف‌های تاریخی محتمل خواهد بود.

از سوی دیگر، شاخص‌های تکنیکال مانند میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه اتریوم همچنان رو به بالا قرار گرفته‌اند و از ادامه روند صعودی حمایت می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده‌های بالاتر نزدیک شده و با رسیدن به سطوح بالای ۷۰، احتمال اشباع خرید و اصلاح کوتاه‌مدت وجود دارد. اندیکاتور MACD نیز در ناحیه مثبت قرار دارد، اما همگرایی خطوط نشان‌دهنده امکان کاهش شتاب صعودی در کوتاه‌مدت است. با توجه به این داده‌ها، معامله‌گران باید مراقب نوسانات بالا در نزدیکی مقاومت ۴۰۰۰ دلار باشند و سطوح حمایتی مهم را در محدوده ۳۶۰۰ تا ۳۷۵۰ دلار زیر نظر بگیرند.

بیشتر بخوانید: قیمت بیت کوین کش

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

عامل‌های فاندامنتال متعددی بر بازار اتریوم و سایر آلت‌کوین‌ها اثر می‌گذارند. یکی از مهم‌ترین رویدادهای اخیر، افزایش امیدواری نسبت به تایید ETFهای مبتنی بر اتریوم در ایالات متحده است. این انتظار موجب شده است حجم معاملات اتریوم افزایش یابد و سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری وارد بازار شوند. همچنین ورود جریان سرمایه به محصولات سرمایه‌گذاری مرتبط، نشانه‌ای از تغییر احساسات سرمایه‌گذاران از بیت کوین به سمت اتریوم و برخی آلت‌کوین‌هاست.

از سوی دیگر، وضعیت کلان اقتصاد جهانی، نرخ بهره و سیاست‌های مالی کشورهای توسعه‌یافته نیز بر رفتار بازار تأثیرگذار است. حجم بالای معاملات و تداوم روند ورود سرمایه طی ۱۵ هفته متوالی، فضای مثبتی را برای ادامه رشد اتریوم فراهم کرده است. با این وجود، بازار نسبت به برخی آلت‌کوین‌ها هنوز محتاطانه عمل می‌کند و همه دارایی‌ها از این رونق برخوردار نشده‌اند. انتشار اخبار مربوط به تراکنش‌های بزرگ و موقعیت‌های باز در بازار مشتقات نیز بر احساسات کوتاه‌مدت تأثیرگذار بوده است.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

با توجه به شرایط فعلی، دو سناریوی اصلی برای حرکت آینده اتریوم و بازار آلت‌کوین‌ها محتمل است. در سناریو صعودی، اگر جریان ورود سرمایه به محصولات ETF اتریوم ادامه یابد و مقاومت ۴۰۰۰ دلار با حجم بالای معاملات شکسته شود، احتمال جهش به سطوح قیمتی بالاتر و ثبت رکوردهای جدید وجود دارد. ورود بازیگران نهادی و تغییر تدریجی علاقه سرمایه‌گذاران از بیت کوین به سمت آلت‌کوین‌ها می‌تواند این روند صعودی را تقویت کند.

در سناریوی نزولی، نشانه‌هایی مانند اشباع خرید در شاخص‌های تکنیکال و احتمال ذخیره سود توسط بازیگران بزرگ ممکن است به اصلاح کوتاه‌مدت منجر شود. اگر قیمت اتریوم نتواند بر مقاومت ۴۰۰۰ دلار غلبه کند و حجم معاملات کاهش یابد، بازگشت به محدوده حمایتی ۳۶۰۰ تا ۳۷۰۰ دلار دور از انتظار نیست. همچنین اخبار منفی یا تاخیر در تصمیم‌گیری نهادهای قانون‌گذار درباره ETFهای آلت‌کوینی می‌تواند موقتاً روند بازار را تضعیف کند.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با توجه به داده‌های تکنیکال و فاندامنتال، بازار اتریوم در موقعیتی حساس قرار گرفته است. ادامه روند صعودی منوط به تثبیت قیمت بالای مقاومت ۴۰۰۰ دلار و حفظ جریان ورود سرمایه است. از طرف دیگر، حجم معاملات چشمگیر و استقبال سرمایه‌گذاران نهادی از اتریوم، زمینه رشد را فراهم کرده؛ اما نوسانات کوتاه‌مدت و ریسک اصلاح نیز باید مورد توجه قرار گیرد. پیشنهاد می‌شود سرمایه‌گذاران فعلاً موقعیت خود را حفظ کنند و منتظر نشانه‌های قطعی‌تر از روند بازار باشند تا تصمیمات بعدی را با ریسک کمتر اتخاذ نمایند.

در نهایت، بازار ارزهای دیجیتال همچنان با تحولات سریع و غیرقابل پیش‌بینی مواجه است. اتریوم با جذب سرمایه‌های عظیم به مرکز توجه برگشته، اما همه آلت‌کوین‌ها از این موج بهره‌مند نشده‌اند. هوشیاری و تحلیل مداوم شرایط می‌تواند به کاربران کمک کند تا تصمیمات هوشمندانه‌تری در لحظات حساس بازار بگیرند.