اتریوم در رکود؛ کارمزدها در پایین‌ترین سطح ۵ ساله!

خلاصه‌ای از تحلیل

• میانگین کارمزدهای تراکنش در شبکه اتریوم به کمترین سطح در پنج سال گذشته رسیده است.
• کاهش تقاضا برای استفاده از شبکه باعث افت فشار برای پرداخت کارمزدهای بالا شده است.
• معامله‌گران در انتظار رفع نااطمینانی‌های اقتصادی جهانی هستند.
• قیمت اتریوم در ۱۴ روز گذشته بیش از ۱۲.۵٪ کاهش یافته است.
• به‌روزرسانی مهم پکترا در ۷ می ۲۰۲۵ اجرا خواهد شد.

رکود در شبکه اتریوم؛ تحلیل وضعیت فعلی

اتریوم در حال تجربه یک دوره رکود است که باعث شده کارمزد تراکنش‌ها به پایین‌ترین سطح خود در پنج سال گذشته رسیده و تحلیل‌های مختلفی را به‌همراه داشته باشد. به گزارش پلتفرم تحلیلی سنتیمنت (Santiment)، میانگین کارمزد تراکنش‌ها به حدود ۰.۱۶۸ دلار در هر تراکنش کاهش یافته است. این کاهش قابل توجه، نتیجه افت فعالیت کاربران در ارسال اتریوم و تعامل با قراردادهای هوشمند این شبکه است. برایان کوینلیوان، مدیر بازاریابی سنتیمنت، بیان می‌کند که یکی از علل اصلی این کاهش، کمبود تقاضا برای استفاده از شبکه اتریوم است. در شرایطی که تقاضا کاهش یابد، نیاز به پرداخت کارمزدهای بالاتر نیز کم‌تر می‌شود. اما کوینلیوان هشدار می‌دهد که پایین بودن کارمزدها ممکن است نشانه‌ای از رکود شبکه باشد و می‌تواند مانعی بر سر راه بازگشت سریع قیمت‌ها باشد.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که اتریوم در حال حاضر در نزدیکی سطح حمایتی ۱٬۶۰۰ دلار قرار دارد. در صورت شکست این سطح حمایتی، می‌توان انتظار حرکت به سمت سطوح پایین‌تر را داشت. استفاده از اندیکاتورهای RSI و MACD همچنین می‌توانند اطلاعات بیشتری درباره وضعیت فعلی بازار ارائه دهند. اگر RSI پایین‌تر از ۳۰ باشد، معمولاً به عنوان نشانه‌ای از فروش بیش از حد در نظر گرفته می‌شود، و فرصت خرید را نشان می‌دهد. از سوی دیگر، MACD به ما اطلاعاتی درباره تغییرات احتمالی در روند بازار ارائه می‌دهد و در حال حاضر نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است. استفاده از میانگین متحرک‌ها نیز می‌تواند در تحلیل وضعیت فعلی بازار کمک‌کننده باشد؛ به‌ویژه میانگین متحرک ۵۰ روزه که در محدوده حساسیت قیمتی قرار دارد.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

اخبار و رویدادهای جهانی به‌ویژه تصمیم‌‌های اقتصادی اخیر توسط دولت‌ها، به بازارهای مالی و کریپتوکارنسی فشار وارد کرده‌اند. اعلام تعرفه‌های تجاری جدید از سوی رئیس‌جمهور آمریکا در تاریخ ۲ آوریل ۲۰۲۵، یکی از همین فشارها بوده که منجر به افت شدید بازار شد. حجم معاملات اتریوم نیز در این مدت کاهش یافته است چرا که معامله‌گران در انتظار شفافیت بیشتر از شرایط اقتصادی جهانی هستند. احساسات بازار نیز به دلیل عدم قطعیت‌های اقتصادی به سمت نزولی حرکت کرده است، که این موضوع باعث شده بسیاری از سرمایه‌گذاران از ورود به بازار خودداری کنند.

هزینه‌های شبکه اتریوم به پایین‌ترین سطح خود از ماه می ۲۰۲۰ رسیده است. این کاهش قابل توجه در هزینه‌های انتقال اتریوم نشان‌دهنده کاهش فعالیت کاربران است، به طوری که هزینه متوسط انتقال هر تراکنش اتریوم اکنون به کمتر از ۱۷ سنت کاهش یافته است. این روند می‌تواند فرصتی برای سرمایه‌گذاران و کاربران پلتفرم ایجاد کند تا با هزینه‌های کمتر به انتقال و انجام معاملات بپردازند. کاهش هزینه‌ها همچنین می‌تواند به افزایش جذب کاربران جدید کمک کند و نقدینگی بیشتری به بازار وارد کند.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

در شرایط فعلی، تحلیل‌گران به دنبال سناریوهای مختلف برای پیش‌بینی حرکت آینده بازار هستند. در سناریوی صعودی، اگر به‌روزرسانی جدید پکترا به‌طور موفقیت‌آمیز اجرا شود و مسائل فنی شبکه بهبود یابد، ممکن است شاهد بازگشت سریع قیمت‌ها باشیم. به‌ویژه که این به‌روزرسانی می‌تواند ظرفیت لایه دوم شبکه را افزایش داده و کارمزدها را کاهش دهد. اما در سناریوی نزولی، اگر نااطمینانی‌های اقتصادی و کاهش تقاضا ادامه یابد، ممکن است قیمت اتریوم به پایین‌تر از سطح حمایتی موجود بیافتد، به‌ویژه اگر فشار فروش از سوی سرمایه‌گذاران خرد ادامه داشته باشد.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

در نهایت، تحلیل شرایط فعلی نشان می‌دهد که اتریوم در یک دوره رکود قرار دارد که ممکن است به‌دلیل ترکیبی از عوامل داخلی شبکه و شرایط اقتصادی جهانی باشد. به‌روزرسانی‌های آتی ممکن است فرصت‌های تازه‌ای برای این شبکه ایجاد کند، اما سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کرده و تا زمانی که نشانه‌های بهبود مشخص‌تری مشاهده نکرده‌اند، از هرگونه تصمیم‌گیری عجولانه خودداری کنند.

در پایان، با توجه به شرایط کنونی و تحلیل‌های انجام شده، به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که موقعیت‌های خود را حفظ کرده و تا زمانی که به‌روزرسانی‌های جدید و نشانه‌های مثبت در بازار مشاهده نشده‌اند، منتظر بمانند.