اتریوم پیشتاز رشد بازار؛ آیا برتری شبکه قدرت آینده را تضمین می‌کند؟

خلاصه‌ای از تحلیل

• اتریوم در مقایسه با بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال در بازار عملکرد بهتری داشته‌است.
• شبکه اتریوم همچنان بیشترین سهم را در ارزش کل قفل‌شده دارد.
• کاربرد لایه-۲ اتریوم رشد چشمگیری داشته و بار شبکه اصلی را کاهش داده است.
• نشانه‌هایی از فشار نزولی بر قیمت اتریوم به دلیل نگرانی‌های اقتصادی کلان وجود دارد.

نقش اتریوم در چشم‌انداز بازار

اتریوم به عنوان یک پیشتاز در بازار ارزهای دیجیتال توانسته است بهره‌وری شبکه‌ی خود را بهبود بخشد و در همین حال بازار آتی آن نیز مقاوم باقی‌مانده‌است. این بهبودها همراه با افزایش تراکنش‌های لایه-۲، نشان‌دهنده رشد چشمگیر این اکوسیستم است. هرچند قیمت اتر هنوز نتوانسته از سد $۲,۷۰۰ عبور کند، اما در مقایسه با کل بازار ارزهای دیجیتال در ماه گذشته ۱۷ درصد رشد داشته است. این در حالی است که سرمایه‌گذاران نگران کاهش علاقه به استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز هستند، زیرا این موضوع به عنوان یکی از دلایلی دیده می‌شود که چرا اتر هنوز ۴۸ درصد پایین‌تر از بالاترین قیمت تاریخی خود در اکتبر ۲۰۲۱ معامله می‌شود.

اطلاعات بیشتر: قیمت بیت کوین

ارزش کل قفل‌شده (TVL) در صنعت رمزارزها هم‌اکنون به $۱۲۲ میلیارد رسیده‌است که هنوز ۴۳ درصد پایین‌تر از اوج آن در دسامبر ۲۰۲۱ است. اما در این میان، اتریوم همچنان ۵۴.۲ درصد از بازار TVL را در اختیار دارد و راهکارهای لایه-۲ اتریوم سهم اضافی ۶.۳ درصدی از TVL را به خود اختصاص داده‌اند که فشار رقابتی از سوی بلاکچین‌های جایگزین را کاهش داده است. با این حال، منتقدان بر این باورند که اتریوم آمادگی لازم را برای موج توکن‌های میم که در ابتدای سال ۲۰۲۵ به وقوع پیوست نداشت، به‌ویژه با اوج‌گیری فعالیت‌های زنجیره‌ای در سولانا پس از راه‌اندازی توکن TRUMP.

منبع: : DefiLlama

بازار ارزش قفل شده در حوزه دیفای نشان‌دهنده توزیع سهم بازار بین پلتفرم‌های مختلف بلاک‌چین تا ۳۰ می ۲۰۲۵ است. اتریوم با ۵۴.۲۵٪ بیشترین سهم را به خود اختصاص داده است و پس از آن سولانا با ۸.۵۶٪ قرار دارد. سایر پلتفرم‌ها مانند BSC، ترون و بیت کوین نیز به ترتیب سهم‌های ۵.۵٪، ۵.۴۷٪ و ۵.۱۶٪ را به خود اختصاص داده‌اند. این اطلاعات نشان‌دهنده تسلط مستمر اتریوم در این بازار و اهمیت رقابت میان سایر بلاک‌چین‌ها برای افزایش سهم خود در بازار دیفای است.

بیشتر بخوانید: قیمت سولانا

اثر لایه-۲ و تغییرات احساسی سرمایه‌گذاران

اتریوم در مقایسه با سولانا در توزیع درآمد شبکه جلوتر است. در حالی که چهار برنامه برتر اتریوم در یک بازه ۳۰ روزه $۱۶۹ میلیون درآمد کسب کرده‌اند و کاربران $۳۸.۳ میلیون به عنوان کارمزد پردازش شبکه پرداخت کرده‌اند، سرمایه‌گذاران اتر با عدم وجود مزایای رقابتی مشخصی از سوی شبکه مواجه هستند. این در حالی است که ارتقاء اخیر شبکه تأثیر چشمگیری بر احساسات بازار نداشت. با این وجود، اکوسیستم لایه-۲ اتریوم اکنون بیش از ۱۵ برابر بیشتر از لایه اصلی تراکنش‌ها را پردازش می‌کند که نشان‌دهنده پتانسیل بالای این اکوسیستم است.

جزئیات بیشتر: قیمت Trump

احساسات سرمایه‌گذاران همچنان با روندهای اقتصادی کلان پیوند خورده‌است. احتمال کاهش قیمت اتر به زیر سطح $۲,۴۰۰ به شدت به ریسک‌های رکود جهانی و تنش‌های تجاری بستگی دارد. ارزش کل قفل‌شده و قابلیت مقیاس‌پذیری تراکنش‌های اتریوم به کاهش ریسک نزولی کمک می‌کند و شانس عملکرد ضعیف اتر نسبت به بازار گسترده‌تر آلتکوین را کاهش می‌دهد.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

منبع: : DefiLlama

پروتکل‌های برتر اتریوم بر اساس کارمزدهای سی روزه نشان می‌دهند که لیدو و یونی‌سواپ با کارمزدهای ۵۴.۵۸ میلیون دلار و ۵۴.۲۲ میلیون دلار به ترتیب در صدر قرار دارند. دسته‌بندی‌ها شامل استیکینگ مایع، دکس‌ها و وام‌دهی هستند. اتریوم با ۳۸.۳۴ میلیون دلار در جایگاه سوم قرار دارد و پس از آن آوه با ۳۲.۷۹ میلیون دلار دیده می‌شود. سایر پروتکل‌ها مانند اسکای لندینگ و فلشبوتس نیز در این رتبه‌بندی حضور دارند. این تحلیل از منبع DefiLlama گرفته شده و وضعیت بازار دیفای را به خوبی منعکس می‌کند.

اتریوم به طور مداوم تلاش کرده است تا سطح مقاومتی $۲,۷۰۰ را بشکند، اما این تلاش‌ها با شکست مواجه شده‌است. سطوح حمایتی مهم فعلی در محدوده $۲,۴۰۰ و $۲,۶۰۰ شناخته می‌شوند. در تحلیل تکنیکال، استفاده از اندیکاتورهایی مانند RSI و MACD نشان می‌دهد که روند فعلی اتریوم در حال کاهش قدرت است و احتمال اصلاح قیمت وجود دارد. میانگین‌های متحرک نیز نشان می‌دهند که روند بلندمدت همچنان مثبت است، اما نشانه‌هایی از تغییر روند کوتاه‌مدت به سمت نزول وجود دارد.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

عوامل بنیادی متعددی می‌توانند بر قیمت اتریوم تأثیر بگذارند. اخبار اقتصادی کلان، مانند احتمال رکود جهانی و تنش‌های تجاری، می‌تواند فشار نزولی بر بازار اتریوم ایجاد کند. همچنین، تغییرات در میزان علاقه سرمایه‌گذاران به استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز و افزایش یا کاهش سرمایه‌گذاری در پروژه‌های مختلف اتریوم از دیگر عوامل تأثیرگذار بر بازار این ارز دیجیتال است. حجم معاملات و تغییرات در احساسات بازار نیز نشان‌دهنده کاهش علاقه و اشتیاق سرمایه‌گذاران است.

منبع: : laevitas.ch

پریمیوم سالانه قراردادهای آتی اتر در دوره دو ماهه اخیر نوسانات قابل توجهی را تجربه کرده است. این نوسانات از ابتدای ماه مه تا انتهای آن قابل مشاهده است و در نیمه دوم ماه، افت و خیزهای چشمگیری به ویژه در تاریخ‌های مشخصی مانند 18 و 24 مه رخ داده است. این تغییرات ممکن است نشان‌دهنده واکنش بازار به اخبار یا تغییرات بنیادی در بازار ارزهای دیجیتال باشد. تحلیل چنین الگوهایی می‌تواند به سرمایه‌گذاران در پیش‌بینی حرکت‌های آتی بازار کمک شایانی کند.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

با توجه به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، دو سناریو برای آینده اتریوم می‌توان مطرح کرد. در سناریوی صعودی، اگر وضعیت اقتصادی کلان بهبود یابد و تقاضا برای برنامه‌های غیرمتمرکز افزایش پیدا کند، قیمت اتریوم می‌تواند از سطح مقاومتی $۲,۷۰۰ عبور کند و به مسیر صعودی خود ادامه دهد. اما در سناریوی نزولی، اگر شرایط کلان اقتصادی بدتر شود و فشار فروش افزایش یابد، می‌توان انتظار داشت که قیمت اتریوم به زیر سطح حمایتی $۲,۴۰۰ کاهش یابد و یک روند نزولی را دنبال کند.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

منبع: : L2Beat

در ۳۰ روز گذشته، اکوسیستم اتریوم با ۴۰.۴۴ میلیون تراکنش و افزایش ۰.۵۹ درصدی همچنان در صدر قرار دارد. در این دوره، Base با ۲۹۵.۲۳ میلیون تراکنش و رشد چشمگیر ۲۸.۱ درصدی بیشترین افزایش را نشان داده است. Arbitrum One و World Chain کاهش‌هایی به ترتیب ۱۰.۸ درصد و ۴.۲۸ درصد را تجربه کرده‌اند. در همین حال، Soneium با ۳۰.۳ درصد رشد و ۲۹.۷۳ میلیون تراکنش، عملکردی مطلوب داشته است. Abstract با افت ۴۳ درصدی بیشترین کاهش را داشته است. این تحلیل وضعیت رقابتی و پویای بلاکچین‌ها را در اکوسیستم اتریوم به وضوح نشان می‌دهد.

در شرایط فعلی، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند و به دنبال نشانه‌های مشخص از تغییر روند باشند. با توجه به فشارهای اقتصادی و عدم قطعیت‌های موجود، بهتر است موقعیت‌های خود را حفظ کرده و در انتظار بهبود شرایط و وضوح بیشتر در بازار باقی بمانند. اتریوم همچنان یک گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت است، اما برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت باید منتظر فرصت‌های مناسب‌تری بود.

در مجموع، اتریوم به عنوان پیشتاز بازار بزرگترین پلتفرم قرارداد هوشمند به شمار می‌آید و عملکرد آن نشان‌دهنده اعتبار بالای این اکوسیستم است. با این حال، فشارهای کلان اقتصادی و رقابت‌های موجود از سوی سایر بلاکچین‌ها نیز نباید نادیده گرفته شود. سرمایه‌گذاران باید با استفاده از تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال همچنان به دنبال بهترین فرصت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال باشند.