اتریوم در مسیر افول؛ حجم DEXها ۳۴٪ کاهش یافت و رقبا می‌درخشند

خلاصه‌ای از تحلیل

• قیمت اتریوم (ETH) در مارس افت ۱۴ درصدی داشت و نتوانست بهبود یابد.
• فعالیت DEXها در شبکه اتریوم ۳۴ درصد کاهش یافت که بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر گذاشت.
• رقبای اتریوم مانند زنجیره بایننس (BNB Chain) شاهد افزایش حجم معاملات بودند.
• کارمزدهای شبکه اتریوم کاهش یافت و کارمزد PancakeSwap از Uniswap پیشی گرفت.

کاهش حجم DEXها و چالش‌های پیش روی اتریوم

در هفته‌های اخیر، فعالیت DEXها بر روی شبکه اتریوم به طور قابل توجهی کاهش یافته و این روند نزولی نگرانی‌های بزرگی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. کاهش ۳۴ درصدی حجم معاملات در هفت روز گذشته، نشان‌دهنده تغییرات عمده‌ای در بازار است. این کاهش در حجم، نه تنها بر اتریوم بلکه بر شبکه‌های لایه دوم مثل Base، Arbitrum، و Polygon نیز تأثیر گذاشته است. از میان رقبا، زنجیره بایننس افزایش ۲۷ درصدی و Canto جهش ۴۴۵ درصدی را تجربه کرده‌اند که نشانگر جلب توجه سرمایه‌گذاران به سوی این پلتفرم‌هاست.

بیشتر بخوانید: قیمت Arbitrum

اتریوم همچنان رهبر DEXها باقی مانده، اما کاهش کارمزدها باعث شده تقاضا برای ETH کاهش یابد. از سوی دیگر، PancakeSwap که بر روی زنجیره بایننس فعالیت می‌کند، توانسته در طول هفت روز گذشته ۲۲.۳ میلیون دلار کارمزد جمع‌آوری کند. این امر نشان می‌دهد که بایننس در حال تقویت موقعیت خود در بازار است و رقابت بیشتری با اتریوم دارد.

منبع: : DefiLlama

اتریوم با حجم معاملات ۷ روزه معادل ۱۳.۰۸۷ میلیارد دلار در صدر فهرست بلاکچین‌ها قرار دارد، هرچند که با کاهش ۳۴.۴۳٪ مواجه شده است. بایننس اسمارت چین با افزایش ۲۷.۰۹٪ و حجم ۱۰.۹۶۹ میلیارد دلار در رتبه دوم قرار دارد. سولانا نیز با حجم ۱۰.۰۴۲ میلیارد دلار و کاهش ۲۸.۷۰٪ در جایگاه سوم است. آربیتروم و بیس به ترتیب با کاهش‌های ۴۱.۳۳٪ و ۴۱.۰۸٪ رتبه‌های بعدی را به خود اختصاص داده‌اند. کانتو با افزایش چشمگیر ۴۴۵٪ و حجم ۸۳۰.۰۵ میلیون دلار، بیشترین رشد را در این دوره تجربه کرده است.

رقابت اتریوم در مقابل رقبای نوظهور

در حالی که اتریوم همچنان در حوزه ارزش کل قفل‌شده (TVL) پیشتاز است، اما کاهش ۹ درصدی TVL آن، فاصله را با رقبایش کاهش داده است. شبکه‌های دیگر مثل Solana و BNB Chain توانسته‌اند در این زمینه با تحولات مثبتی مواجه شوند که نشان‌دهنده رقابت شدیدتری در این بازار است. Solana تنها ۳ درصد کاهش در TVL داشت، در حالی که BNB Chain شاهد افزایش ۶ درصدی در سپرده‌ها بود.

بیشتر بخوانید: قیمت سولانا

این روند نزولی اتریوم در معیارهای زنجیره‌ای آن مشهود است. شاخص‌های همچون Stargate Finance، Maker و Spark شاهد کاهش‌هایی در محدوده ۶ تا ۱۱ درصد در TVL بودند. همچنین تقاضا برای اهرم‌های بلند مدت در معاملات آتی ETH کاهش یافته است، و حق‌العمل‌های آن به زیر آستانه ۵ درصد رسیده که نشان‌دهنده اعتماد کمتر معامله‌گران است.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

منبع: : DefiLlama

در تحلیل مالی هفتگی پروتکل‌های کریپتو، تتر با ۱۲۸.۱۲ میلیون دلار پیشتاز است و جایگاه اول را در جمع‌آوری کارمزدها به خود اختصاص داده است. پس از آن، سیرکل با ۴۲.۸ میلیون دلار و پنکیک‌سواپ با ۲۲.۳۵ میلیون دلار در رتبه‌های دوم و سوم قرار دارند. این آمار نشان‌دهنده اهمیت و فعالیت بالای این پروتکل‌ها در بازار دیفای است. همچنین، پروتکل‌های دیگر مانند یونی‌سواپ، لیدو و ترون نیز نقش مهمی در جمع‌آوری کارمزدها ایفا کرده‌اند. این داده‌ها برای تحلیلگران و سرمایه‌گذاران کریپتو می‌تواند به عنوان معیاری برای ارزیابی پویایی و سودآوری این بازار مورد استفاده قرار گیرد.

سطوح حمایت و مقاومت اصلی اتریوم در محدوده‌های ۲۲۰۰ و ۲۴۰۰ دلار قرار دارد. با توجه به اندیکاتورهای تکنیکال مانند RSI و MACD، اتریوم در وضعیت اشباع فروش قرار دارد و ممکن است در کوتاه‌مدت با بازگشت قیمتی مواجه شود. میانگین متحرک‌های ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه نیز باید به دقت زیر نظر گرفته شوند تا دیدگاه بهتری نسبت به روند آتی قیمت حاصل شود.

بیشتر بخوانید: قیمت اتریوم

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

اخبار روزانه در خصوص تغییرات سیاست‌های مالی و تکنولوژی‌های جدید می‌تواند بر بازار تأثیر گذارد. به عنوان مثال، تغییرات در قوانین رمزنگاری یا معرفی محصولات جدید مبتنی بر بلاکچین می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازار شود. حجم معاملات کاهش یافته و احساسات بازار نسبت به اتریوم نزولی شده است، که در تحلیل فاندامنتال نباید نادیده گرفته شود.

منبع: : DefiLlama

اتریوم با ارزش قفل شده ۴۷.۱۶۹ میلیارد دلار همچنان در صدر بلاک‌چین‌ها قرار دارد، هرچند که در هفته گذشته کاهش ۸.۷۸ درصدی را تجربه کرده است. سولانا و بیت کوین با ارزش‌های ۷.۵۷۵ و ۵.۶۸۵ میلیارد دلار در رتبه‌های دوم و سوم قرار دارند. افزایش ۵.۷۰ درصدی ارزش قفل شده بایننس اسمارت چین و ۶.۴۰ درصدی بیز نشان‌دهنده رشد این بلاک‌چین‌هاست. در مقابل، بلاک‌چین‌های برچین و هیپرلیکویید ال۱ به ترتیب با کاهش‌های ۱۰.۰۸ و ۳۰.۳۹ درصدی مواجه شده‌اند. سونیک با رشد قابل توجه ۴۲.۲۶ درصدی بیشترین افزایش را در این لیست داشته است.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

در سناریوی صعودی، اگر اتریوم بتواند حمایت‌های فعلی را حفظ کند و با افزایش تقاضا برای DEXها مواجه شود، ممکن است شاهد جهش قیمتی باشیم. به طور خاص، اگر پروژه‌های لایه دوم به رشد خود ادامه دهند، این امر می‌تواند باعث تقویت تقاضا برای اتریوم شود. در سوی دیگر، در سناریوی نزولی، اگر فشار فروش و کاهش تقاضا ادامه پیدا کند، ممکن است قیمت به سطح‌های پایین‌تری سقوط کند.

بیشتر بخوانید: قیمت یونی سواپ

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

منبع: : laevitas.ch

پریمیوم سالانه قراردادهای آتی اتر در بازه زمانی دو ماهه نشان‌دهنده نوسانات قابل توجهی است که از اواخر دسامبر تا اواسط مارس کاهش یافته است. در ابتدای این دوره، پریمیوم به حدود ۱۴٪ می‌رسد اما به تدریج روندی نزولی را تجربه کرده و در نهایت به کمتر از ۴٪ در نیمه دوم مارس می‌رسد. این کاهش نشان‌دهنده کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید قراردادهای آتی اتر با قیمت‌های بالاتر است و می‌تواند ناشی از تغییرات در انتظارات بازار یا شرایط اقتصادی باشد.

باتوجه به شرایط کنونی، به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود مراقب بازار باشند و تا دریافت نشانه‌های مشخص‌تر، موقعیت‌های خود را حفظ کنند. اتریوم با چالش‌های بسیاری مواجه است و برای بهبود وضعیت، نیاز به ارائه مزیت‌های رقابتی دارد. ارتقاء آتی Pectra می‌تواند نقطه عطفی باشد، اما اجرای موفقیت‌آمیز آن بسیار حیاتی است.

نتیجه‌گیری نشان می‌دهد که اتریوم با وجود رقبای قوی و کاهش شاخص‌های مهم، در حال حاضر راه دشواری پیش رو دارد. برای بازگشت به جایگاه اول، نیاز به نوآوری و ارتقاء سریع دارد. در نهایت، بازارهای رمزنگاری همیشه پر از نوسان هستند و احتیاط و تحلیل دقیق می‌تواند بهترین رویکرد باشد.