کریپتو و بیت کوین افت کردند؛ نگاهی به هفته پرتلاطم اقتصادی!

خلاصه‌ای از تحلیل

• گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در ماه ژانویه با ارقامی کمتر از پیش‌بینی‌ها منتشر شد و بازارهای سهام و کریپتو ابتدا تقویت شدند.
• افزایش کوتاه‌مدت قیمت‌ها در بازار کریپتو به سرعت در آخر هفته از بین رفت و بیت کوین و سایر رمزارزها مجدداً کاهش یافتند.
• انتظار برای انتشار گزارش تورم PCE و صورتجلسه فدرال رزرو در هفته جاری، به افزایش عدم اطمینان و نوسان بازارها کمک می‌کند.
• سرمایه‌گذاران در حال رصد تصمیم‌های سیاست‌گذاران فدرال رزرو برای احتمال تغییر نرخ بهره هستند.

تأثیر رویدادهای اقتصادی آمریکا بر بازار کریپتو: هفته‌ای سرشار از نااطمینانی

هفته‌ای پرتلاطم و پرخبر در تقویم اقتصادی ایالات متحده آغاز شده و همزمان بازار کریپتو شاهد کاهش قیمت‌ها و از دست رفتن رشدهای اخیر خود است. پس از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در هفته گذشته و اعلام تورم ۲.۳۸ درصد در سال و تورم هسته‌ای ۲.۵ درصد، امیدی کوتاه‌مدت به بهبود در بازارها ایجاد شد؛ اما این امید دوام نیاورد. بازار سهام و به ویژه بازار کریپتو روز جمعه رشد کردند ولی در تعطیلات آخر هفته، فشار فروش مجدداً غالب شد و قیمت‌ها نزولی شدند.

اطلاعات بیشتر: قیمت بیت کوین

در این هفته، همه نگاه‌ها به گزارش تورم مخارج مصرف شخصی (PCE) و صورتجلسه سیاست‌گذاری فدرال رزرو در روز چهارشنبه دوخته شده است. داده‌های جدید CPI نشان داده نرخ تورم تا حدی کنترل شده، اما اثر آن بر تصمیمات آینده بانک مرکزی آمریکا مبهم باقی مانده است. تعطیلی بازارهای سنتی به‌مناسبت روز رئیس‌جمهور در دوشنبه، فرصتی برای تنفس بازارها خواهد بود اما روز سه‌شنبه با انتشار گزارش اشتغال ADP و سپس آمار فروش خرده‌فروشی ژانویه، دوباره توجه به شاخص‌های کلیدی اقتصادی جلب می‌شود.

در روز چهارشنبه، افزون بر انتشار صورتجلسه فدرال رزرو، داده‌های هزینه کالاهای بادوام و همچنین سخنرانی ده تن از اعضای بانک مرکزی می‌تواند سیگنال‌های تازه‌ای درباره سیاست‌های مالی آتی به بازار ارسال کند. انتشار گزارش رشد اقتصادی سه ماهه چهارم در روز پنج‌شنبه هم یکی دیگر از نقاط عطف این هفته محسوب می‌شود. با این حال، مهم‌ترین داده هفته بدون شک گزارش تورم PCE است که بر تغییرات نرخ بهره و چشم‌انداز بازار کریپتو اثر مستقیمی خواهد داشت.

طبق تحلیل کارشناسان گلدمن ساکس، شاخص PCE هسته‌ای در ژانویه احتمالاً با رشد ۰.۴ درصدی مواجه شده که بیشتر به دلیل افزایش قیمت کالاهای الکترونیکی و فناوری رخ داده است. کمبود جهانی رم و حافظه در نتیجه تقاضای مراکز داده هوش مصنوعی نیز باعث صعود قیمت قطعات کامپیوتری شده و شاخص PCE را بیش از CPI تحت تأثیر قرار داده است. تحلیلگران معتقدند با توجه به داده‌های فعلی، هنوز برای کاهش نرخ بهره در نشست ماه مارس فدرال رزرو دلیلی جدی وجود ندارد و ابزار Fed Watch CME احتمال ثبات نرخ بهره را ۹۰ درصد تخمین زده است.

وضعیت بازار کریپتو: روند نزولی و تحلیل تحرکات قیمتی بیت کوین و آلتکوین‌ها

در روزهای اخیر، بازار کریپتو مجدداً بخشی از رشد خود را از دست داده و ارزش کل بازار طی ۲۴ ساعت اخیر ۲.۵ درصد کاهش یافته است تا مجموع سرمایه بازار به ۲.۴۱ تریلیون دلار برسد. بیت کوین نتوانست مدت زیادی بالای سطح ۷۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود و در معاملات اولیه بازار آسیا روز دوشنبه به ۶۸,۳۰۰ دلار بازگشت. در ده روز گذشته، این رمزارز در محدوده خاصی نوسان داشته و تلاش برای عبور از این محدوده تاکنون موفق نبوده است.

اطلاعات بیشتر: قیمت اتریوم

اتریوم نیز افت قابل‌توجهی را تجربه کرده؛ به طوری که از نزدیکی ۲,۱۰۰ دلار تا محدوده ۱,۹۵۰ دلار سقوط کرده و پنج درصد ارزش خود را از دست داده است. سایر آلتکوین‌ها همچنان در روند نزولی قرار دارند و بازار تحت تاثیر فضای کلی عدم اطمینان و فشارهای فروش مانده است. این اصلاح قیمتی پس از رشد کوتاه‌مدت ناشی از انتشار داده‌های تورمی هفته گذشته رخ داده و نشان می‌دهد بازار کریپتو همچنان به شدت در برابر اخبار اقتصادی حساس است.

تنش‌های ژئوپلیتیک جهانی، بالا بودن ابهامات کلان اقتصادی و انتظار برای شفاف شدن تصمیمات بانک مرکزی آمریکا موجب شده‌اند که پیش‌بینی آینده بازار دشوار شود. هفته پیش رو با تمرکز بر داده‌های تورمی مهم، سخنرانی‌های متعدد اعضای فدرال رزرو و انتشار گزارش رشد اقتصادی، می‌تواند دورنمای بازار کریپتو را تا حد زیادی مشخص کند.

طبق نظر تحلیلگران، هنوز داده‌های اقتصادی قوی کافی برای متقاعد کردن فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره وجود ندارد و همین موضوع یکی از عوامل اصلی تداوم سردرگمی در بازار کریپتو و تکرار موج‌های صعودی و نزولی محسوب می‌شود.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

سطوح کلیدی حمایت و مقاومت برای بیت کوین در شرایط فعلی اهمیت زیادی دارد. سطح مقاومت اصلی همچنان حوالی ۷۰,۰۰۰ دلار باقی مانده و خریداران تاکنون موفق به تثبیت قیمت بالای این محدوده نشده‌اند. حمایت کوتاه‌مدت در حدود ۶۸,۰۰۰ دلار شناسایی می‌شود و از دست رفتن این سطح می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد. شاخص RSI بیت کوین در محدوده ۵۰ قرار گرفته و تعادل نسبی میان قدرت خریداران و فروشندگان را نشان می‌دهد. اندیکاتور MACD نیز سیگنال روشنی از تمایل به صعود یا نزول مداوم نمی‌دهد و بیشتر بر تردید معامله‌گران تاکید می‌کند. میانگین متحرک ۵۰ روزه همچنان به عنوان سطح مقاومت عمل می‌کند و تا زمانی که قیمت بیت کوین پایین‌تر از این میانگین بماند، انگیزه برای رشد پایدار محدود خواهد بود. با توجه به این داده‌ها، احتمال بالا رفتن نوسانات در کوتاه‌مدت وجود دارد و معامله‌گران باید با دقت بیشتری به نقاط ورود و خروج توجه کنند.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

در هفته جاری، اخبار و رویدادهای فاندامنتال متعددی به بازار کریپتو جهت می‌دهند. انتشار گزارش PCE، صورتجلسه فدرال رزرو و گزارش رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا از مهم‌ترین رویدادهایی هستند که می‌توانند روند بازار را تغییر دهند. داده‌های اشتغال ADP و آمار فروش خرده‌فروشی نیز چشم‌انداز اقتصادی آمریکا را شفاف‌تر می‌کنند. سخنرانی اعضای فدرال رزرو درباره سیاست‌های پولی آینده و پیش‌بینی نوسانات نرخ بهره، حساسیت بازار را بالا می‌برد.

حجم معاملات در بازار کریپتو اخیراً با افزایش نوسانات همراه بوده است. داده‌ها نشان می‌دهد که احساسات بازار به سمت احتیاط بیشتر میل یافته و بسیاری از معامله‌گران در حال خروج موقت از موقعیت‌های پرریسک هستند. عدم ثبات در تورم و نرخ بهره، همراه با نگرانی در مورد عرضه و تقاضای جهانی قطعات الکترونیکی، فضای کلی بازار را محافظه‌کارانه‌تر کرده است.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

در هفته پیش رو، دو سناریوی اصلی برای بازار کریپتو متصور است. در سناریوی صعودی، اگر گزارش‌های اقتصادی نشانه‌هایی از کاهش بیشتر تورم یا رویکرد نرم‌تر فدرال رزرو را نشان دهند، ممکن است موجی جدید از تقاضا وارد بازار شود و قیمت بیت کوین مجدداً به بالای ۷۰,۰۰۰ دلار و حتی بالاتر صعود کند. در این صورت، آلتکوین‌ها نیز از فضای مثبت بازار سود می‌برند و روند بهبود در ارزش آن‌ها شکل می‌گیرد.

در سناریوی نزولی، اگر داده‌های تورمی بالاتر از انتظار منتشر شود یا اعضای فدرال رزرو نسبت به کاهش نرخ بهره بی‌میل باشند، احتمال تداوم فشار فروش در بازار وجود دارد. در این صورت، حمایت‌های کلیدی بیت کوین در معرض خطر قرار می‌گیرند و بازار آلتکوین‌ها نیز احتمالاً با افت بیشتری مواجه می‌شود. سرمایه‌گذاران باید رویدادهای اقتصادی هفته را با دقت دنبال کرده و با توجه به داده‌های جدید، استراتژی معاملاتی خود را به‌روزرسانی نمایند.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با توجه به اخبار اقتصادی حساس، گزارش‌های کلان و نوسانات تکنیکالی، بازار کریپتو در هاله‌ای از ابهام قرار دارد. هنوز نشانه قطعی برای چرخش روند بازار مشاهده نمی‌شود و معامله‌گران باید با احتیاط عمل کنند. در چنین شرایطی، توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران از ورود با حجم بالا به بازار خودداری کرده و ترجیحاً موقعیت‌های فعلی خود را حفظ نمایند تا تصمیمات بعدی بر اساس داده‌های تازه‌تر اتخاذ گردد. رفتار محتاطانه و رصد مداوم اخبار اقتصادی کلان، بهترین راهکار در این هفته پرتلاطم اقتصادی برای فعالان حوزه کریپتو خواهد بود.

در نهایت، هفته‌ای پیش روست که نگاه‌ها بیش از هر زمان دیگری به داده‌های اقتصادی و سیاست‌گذاری‌های پولی ایالات متحده دوخته شده است. با توجه به نوسانات اخیر در بازار کریپتو، مدیریت ریسک و تحلیل مستمر اخبار، کلید موفقیت سرمایه‌گذاران خواهد بود.