استلار به سوی صعود؛ شکست به سوی ۱ دلار نزدیک است!

خلاصه‌ای از تحلیل

• استلار (Stellar) در زمان نگارش با قیمت ۰.۳۹ دلار معامله می‌شود و الگوی تکنیکالی سر و شانه معکوس وعده صعود تا ۱ دلار را می‌دهد.
• حجم معاملات و میزان سود باز نسبت به ماه گذشته کاهش یافته و فشارهای فروش کوتاه‌مدت در بازار افزایش یافته است.
• پیشنهاد صندوق ETF جدید در آمریکا می‌تواند فرصت‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاری نهادی در استلار فراهم کند.

بررسی تخصصی فعالیت بازار و تحلیل قیمت استلار

رمزارز استلار (Stellar) در حال حاضر با قیمتی معادل ۰.۳۹ دلار معامله می‌شود و طی ۲۴ ساعت گذشته حجمی معادل ۳۲۴ میلیون دلار را به ثبت رسانده است. این توکن ظرف یک روز اخیر حدود ۳ درصد افت داشته و طی یک هفته گذشته نیز ۴ درصد کاهش نشان داده است. این در حالی است که طی ماه گذشته، استلار حدود ۱۱ درصد ریزش تجربه کرده، در حالی که بسیاری از رمزارزهای بزرگ بازار طی این مدت رشد مثبت داشته‌اند. این رفتار قیمتی موجب شده تا توجه تحلیل‌گران به الگوهای بازگشتی جلب شود.

بر اساس تحلیل علی مارتینز، یکی از تحلیل‌گران برجسته بازار، استلار XLM همچنان به یک نزول کوتاه‌مدت دیگر نیاز دارد تا شرایط برای شکست و صعود به سوی ۱ دلار مهیا شود. طبق نمودار ارائه‌شده، استلار در حال تکمیل الگوی سر و شانه معکوس است؛ الگویی که اغلب قبل از بازگشت روند اصلی بازار شکل می‌گیرد. جالب است که شانه چپ این الگو ابتدای سال جاری، بخش سر در ماه‌های مه و ژوئن و شانه راست در طول ماه اوت در حال شکل‌گیری است.

در این میان، سطح حمایتی ۰.۳۶ دلار که با سطح فیبوناچی ۰.۶۱۸ مطابقت دارد، اهمیت بالایی پیدا کرده است. تحلیل‌گران معتقدند که یک افت کوچک دیگر به این منطقه می‌تواند ساختار الگوی تکنیکالی را تکمیل کند. در صورت شکست این حمایت، سطح بعدی در محدوده ۰.۳۳ دلار قرار گرفته است. اما در طرف مقابل، خط گردن (neckline) این الگو حدود ۰.۵۰ دلار است و در صورت شکست معتبر این سطح به سمت بالا، اهداف قیمتی ۰.۶۲، ۰.۸۲، ۰.۹۴ و حتی ۱.۱۰ دلار طبق سطوح فیبوناچی می‌تواند برای استلار فعال شود. چنین پیش‌بینی‌هایی، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران زیادی را به رصد دقیق این سطوح کلیدی ترغیب می‌کند.

نشانه‌ها و محرک‌های تکنیکالی و بنیادی در بازار استلار

شاخص قدرت نسبی یا RSI برای استلار هم‌اکنون بر روی ۴۴ قرار دارد که کمی پایین‌تر از نقطه تعادل ۵۰ است. این وضعیت نشان‌دهنده کاهش سرعت رشد قیمت است، اما هنوز وارد محدوده اشباع فروش نشده‌ایم. چنانچه RSI به نزدیکی ۳۰ برسد، فشار فروش و وضعیت اشباع فروش شکل جدی‌تری به خود می‌گیرد. در مقابل، اگر RSI دوباره بالای ۵۰ تثبیت شود، می‌توان انتظار بازگشت قدرت خریداران را داشت.

اندیکاتور MACD نیز شرایط جالبی را به نمایش می‌گذارد. مقدار خط اصلی در سطح -۰.۰۰۳۵ و خط سیگنال در -۰.۰۰۵۱ قرار دارد و هیستوگرام روی ۰.۰۰۱۶ است. این اعداد تقریبا نزدیک به صفر هستند و نشان می‌دهد بازار استلار در وضعیت تعادلی و تثبیت قرار دارد. اگر MACD موفق به قطع خط سیگنال از پایین به بالا شود، فشار نزولی به تدریج تضعیف خواهد شد و انتظار می‌رود روند صعودی در بازار تقویت شود.

در حوزه حجم معاملات، داده‌های CoinGlass بیانگر آن است که حجم کلی معاملات در روز گذشته ۱۰ درصد کاهش یافته و به ۴۶۵ میلیون دلار رسیده و همچنین مجموع سود باز ۵ درصد افت کرده و تا ۳۱۴ میلیون دلار پایین آمده است. این کاهش می‌تواند حاکی از تردید معامله‌گران و ورود بازار به یک دوره کم‌نوسانی باشد. از سوی دیگر، بررسی داده‌های لیکویید در تاریخ ۲۶ آگوست نشان می‌دهد ۱۰ هزار دلار پوزیشن فروش (Short) و ۱ هزار دلار پوزیشن خرید (Long) در صرافی‌های بزرگ همچون Binance و Bybit لیکویید شده‌اند. لازم به ذکر است که بیشترین موج لیکویید بازار در اواسط جولای رخ داد که همزمان با جهش قیمت بالای ۰.۴۵ دلار بود و از آن زمان تاکنون فشار لیکویید بیشتر به سمت فروشندگان کوتاه‌مدت معطوف شده است.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

• سطح حمایت اصلی استلار در ۰.۳۶ دلار قرار دارد که با فیبوناچی ۰.۶۱۸ تلاقی دارد و نقش مهمی در تعیین روند آینده بازی می‌کند.
• خط گردن الگوی سر و شانه معکوس در محدوده ۰.۵۰ دلار قرار دارد که عبور از آن می‌تواند جرقه صعودی جدی باشد.
• شاخص RSI روی ۴۴ است و هنوز بازار به منطقه اشباع فروش ورود نکرده است.
• اندیکاتور MACD نزدیک به صفر بوده و نشانه‌هایی از یک دوره تثبیت و احتمال تغییر جهت بازار دیده می‌شود.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

در کنار عوامل تکنیکال، عوامل بنیادی هم تاثیر قابل توجهی بر آینده قیمتی استلار دارند. یکی از مهم‌ترین رویدادهای اخیر، ثبت درخواست راه‌اندازی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) به نام Canary American-Made Crypto ETF است که توسط اریک بالچوناس گزارش شده است. طبق این درخواست، توکن‌هایی مانند استلار که منشأ آمریکایی دارند، در این صندوق گنجانده می‌شوند و این موضوع می‌تواند راه را برای جذب سرمایه‌گذاران نهادی آمریکایی و افزایش تقاضا برای استلار هموار کند. بالچوناس معتقد است که صندوق‌های ETF رمزارزی به زودی در ترکیب‌های متنوعی وارد بازار خواهند شد.

از سوی دیگر، بررسی‌ها نشان می‌دهد که بعد از شوک قیمتی اواسط جولای و لیکویید شدن میلیون‌ها دلار، میزان لیکویید (اجبار به فروش یا بستن موقعیت معاملاتی) به‌طور چشمگیری کاهش یافته و فشار وارد بر فروشندگان کوتاه‌مدت بیشتر شده است. کاهش حجم معاملات و سود باز نیز بیانگر احتیاط معامله‌گران و ورود به فاز انتظار است. با این حال، هر خبر مثبت یا ورود سرمایه جدید نهادی می‌تواند تحرک جدیدی به قیمت استلار بدهد و روند صعودی را سرعت ببخشد.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

بر اساس ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، برای آینده استلار می‌توان دو سناریوی اصلی متصور شد:

• سناریوی صعودی: اگر قیمت در محدوده ۰.۳۶ دلار حمایت شود و الگوی سر و شانه معکوس تکمیل گردد، با عبور از خط گردن ۰.۵۰ دلار انتظار ورود استلار به فاز صعودی تا اهداف ۰.۶۲، ۰.۸۲ و حتی ۱ دلار وجود دارد. راه‌اندازی ETF و ورود سرمایه نهادی می‌تواند این روند را تسریع کند.
• سناریوی نزولی: در صورت عدم حفظ حمایت ۰.۳۶ دلار و شکست این سطح به پایین، سطح حمایتی بعدی ۰.۳۳ دلار خواهد بود و امکان اصلاح بیشتر قیمت وجود دارد. ضعف تکنیکالی در RSI و کاهش حجم معاملات نیز می‌تواند فشار نزولی را تشدید کند.

در هر دو حالت، مشاهده واکنش قیمت به سطوح تکنیکالی و حجم معاملات جدید اهمیت زیادی دارد و باید به دقت مورد توجه معامله‌گران قرار گیرد.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با توجه به موقعیت فعلی استلار و شکل‌گیری الگوی سر و شانه معکوس، بازار در آستانه یک ترند جدید قرار دارد. اما سیگنال‌های تکنیکال و بنیادی نشان‌دهنده یک دوره انتظار و عدم قطعیت هستند. بنابراین در شرایط فعلی توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران با احتیاط عمل کنند و تا دریافت نشانه‌های قطعی‌تر برای ورود یا خروج، موقعیت‌های خود را حفظ نمایند. پیگیری اخبار ETF و رصد دقیق سطوح حمایت و مقاومت کلیدی می‌تواند راهنمای خوبی برای تصمیم‌گیری باشد.

در مجموع، رمزارز استلار با وجود روند نزولی اخیر، همچنان پتانسیل بازگشت و رشد تا سطوح بالاتر را دارد. اما برای ورود مطمئن‌تر، باید واکنش بازار به حمایت‌های کلیدی و اخبار جدید را با دقت بررسی کرد.