رالی بیت کوین به سمت ۱۲۰ هزار دلار؛ سیل فروش ماینرها به Binance!

خلاصه‌ای از تحلیل

• ماینرها بیش از ۱۸٬۰۰۰ بیت کوین به بایننس واریز کردند که ارزشی بالغ بر ۲ میلیارد دلار دارد.
• هم‌زمان با این انتقال، برداشت ۶۵۰ میلیون دلار USDC از بایننس صورت گرفت و نگرانی‌هایی درباره کاهش نقدشوندگی کوتاه‌مدت ایجاد شد.
• رفتار ماینرها از نگهداری بیت کوین به سمت فروش تغییر یافته و فشار فروش مقطعی در بازار به‌وجود آورده است.
• قیمت بیت کوین در محدوده مقاومتی ۱۲۰ هزار دلار نوسان دارد و روند بلندمدت همچنان صعودی باقی مانده است.

تحولات رفتار ماینرها و تأثیر آن بر رالی بیت کوین

بازار بیت کوین در روزهای اخیر شاهد یکی از بزرگ‌ترین موج‌های انتقال دارایی ماینرها به صرافی بایننس بوده است. طبق گزارش “امیر طاها”، تحلیل‌گر پلتفرم CryptoQuant، در تاریخ ۲۵ جولای بیش از هجده هزار بیت کوین معادل ۲ میلیارد دلار، یکباره از سوی ماینرها به کیف‌های بایننس وارد شد. این اتفاق با برداشت چشمگیر ۶۵۰ میلیون دلار استیبل‌کوین USDC از همین صرافی همراه شد، و نگرانی‌ها پیرامون وضعیت نقدشوندگی بایننس در کوتاه‌مدت را افزایش داد.

رفتار ماینرها نشان‌دهنده یک چرخش اساسی است. حتی تا روز ۲۹ ژوئن، داده‌های آنچین نشان می‌داد بخش اعظمی از ماینرها دارایی خود را علی‌رغم کاهش درآمدها و افت ۳.۵ درصدی نرخ هش بیت کوین نفروخته‌اند. این تصمیم ناشی از امید آن‌ها به سودهای تحقق‌نیافته و ادامه رشد قیمت‌ها بود. اما صعود قیمت بیت کوین به محدوده ۱۲۰ هزار دلار، تنها چند هزار دلار پایین‌تر از اوج تاریخی ۱۴ جولای، بسیاری را به فروش و برداشت سود ‌وادار کرد. افزایش هزینه‌های عملیاتی و سختی استخراج نیز موجب شده ماینرها برای تأمین مخارج خود بخشی از ذخایر را نقد کنند. تحلیل‌ها حاکی از آن است که این حجم بالای انتقال بیت کوین به صرافی‌ها معمولاً به دوره‌های فشردگی قیمت و اصلاح کوتاه‌مدت منجر می‌شود، چون فشار فروش موقت جای تقاضای جدید را می‌گیرد.

جزئیات بیشتر: قیمت بیت کوین

نکته قابل‌توجه دیگر، تخلیه کم‌سابقه USDC از سطح صرافی است؛ به‌گونه‌ای که در همان روز ورود بیت کوین، ۶۵۰ میلیون دلار USDC از بایننس خارج شد. این خروج سرمایه می‌تواند به معنای جابه‌جایی وجوه به کیف‌پول‌های سرد یا صرافی‌های دیگر باشد و احتمالاً نقدینگی سمت خرید را در بازار کاهش دهد. به‌علاوه، بایننس برای مقابله با این شرایط قابلیت “Discount Buy” را معرفی کرده تا کاربران قادر باشند ارز دیجیتال را با تخفیف نسبت به قیمت فعلی دریافت کنند. این ابزار جدید به جذب تقاضا در دوران اصلاح قیمتی کمک می‌کند و نقش بایننس را به‌عنوان کانون تحولات عرضه و نقدینگی کوتاه‌مدت تقویت می‌سازد.

چشم‌انداز قیمت بیت کوین و نقش داده‌های بازار

در لحظه نگارش این مطلب، قیمت بیت کوین نزدیک به ۱۱۷٬۹۸۱ دلار است که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته ۰.۷ درصد و نسبت به هفته پیش ۰.۶ درصد کاهش یافته، اما در بازه ماهانه رشدی معادل ۸.۸ درصد ثبت کرده است. دامنه نوسان قیمت در هفت روز اخیر بین ۱۱۵٬۱۸۴ تا ۱۱۹٬۵۶۸ دلار بوده که نشان‌دهنده بلاتکلیفی معامله‌گران در سطح مقاومت کلیدی است.

با وجود موج فروش اخیر و فشار از سوی ماینرها، ساختار بنیادی بیت کوین همچنان قوی باقی مانده است. ذخایر ماینرها از ماه مارس روند صعودی داشته و کیف‌پول‌هایی با موجودی ۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ واحد بیت کوین تا ۶۵٬۰۰۰ بیت کوین جمع‌آوری کرده‌اند؛ این رقم بالاترین مقدار از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون است. این داده‌ها به معنای تقویت امید به رشد آتی این دارایی نزد سرمایه‌گذاران میان‌مدت و بلندمدت خواهد بود.

در حال حاضر بسیاری از فعالان بازار منتظرند قیمت بیت کوین بالای سطح حمایتی ۱۱۵ هزار دلار تثبیت شود. کارشناسان عقیده دارند در صورت حفظ این حمایت، تلاش جدیدی برای عبور از سقف ۱۲۰ هزار دلار آغاز خواهد شد. در صورت موفقیت، احتمال ثبت یک اوج قیمتی جدید برای بیت کوین در کوتاه‌مدت فراهم می‌شود.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

سطوح تکنیکال بازار بیت کوین همچنان مهم‌ترین عامل تصمیم‌گیری معامله‌گران به شمار می‌رود. حمایت کلیدی در محدوده ۱۱۵٬۰۰۰ دلار قرار دارد که در روزهای اخیر چندین بار نقش سد ریزش قیمت را ایفا کرده است. از سوی دیگر، مقاومت اصلی در سطح روانی ۱۲۰٬۰۰۰ دلار واقع شده است و بیت کوین نتوانسته آن را به طور کامل بشکند.

در حوزه اندیکاتورها، شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به محدوده میانی ۵۰ قرار گرفته که از نبود تمایل قوی خریداران یا فروشندگان حکایت دارد. اندیکاتور مکدی (MACD) همچنان در فاز تعادلی قرار داشته و سیگنال قطعی صعود یا نزول صادر نکرده است. میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه نیز به هم نزدیک شده‌اند و تقاطع طلایی یا مرگ در این بازه زمانی شکل نگرفته است. این ترکیب سطوح و اندیکاتورها نشان می‌دهد بازار احتمالاً در وضعیت انتظار و اقدام محتاطانه قرار دارد، و معامله‌گران به دنبال مشاهده واکنش قیمت به سطوح حساس هستند. هر گونه شکست پرقدرت در این نواحی می‌تواند محرکی برای تشدید روند صعودی یا نزولی باشد.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

از منظر بنیادی، رویدادهای اخیر نظیر افزایش هزینه استخراج و اثرات ناشی از ورود و خروج سنگین سرمایه از صرافی بایننس تأثیرگذاری مشخصی بر فضای معاملاتی بیت کوین داشته است. افزایش دشواری استخراج باعث فشار مضاعف بر ماینرها شد و آن‌ها را وادار به فروش مقطعی بخشی از دارایی کرد. همچنین برداشت قابل توجه ۶۵۰ میلیون دلار USDC از بایننس نشانه‌ای از تغییر ذهنیت معامله‌گران نسبت به بازار بود و احتمال تغییر در ترکیب نقدینگی عرضه و تقاضا را تقویت کرد.

حجم معاملات در مدت اخیر رشد چشمگیری نداشته و اکثر سرمایه‌گذاران منتظر تثبیت قیمت بالای مقاومت کلیدی هستند. هم‌زمان، احساسات بازار نسبت به آینده بیت کوین همچنان مثبت و امیدوارکننده باقی مانده است و داده‌ها نشان می‌دهد آدرس‌هایی با مقادیر متوسط درحال خرید و افزودن به ذخایر خود هستند. مجموعه این عوامل بنیادی در کنار وضعیت تکنیکال، جهت بازار را در روزها و هفته‌های آینده تعیین خواهد کرد.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

با توجه به داده‌های فاندامنتال و تکنیکال، چند سناریوی محتمل برای آینده قیمت بیت کوین قابل تصور است. در سناریوی صعودی، اگر قیمت بالاتر از سطح ۱۱۵ هزار دلار پایدار باقی بماند و تقاضای جدید وارد بازار شود، تلاش دیگری برای عبور از مانع ۱۲۰ هزار دلار شکل خواهد گرفت. در این صورت، احتمال ثبت سقف قیمتی جدید و شروع موج قدرتمند صعودی وجود دارد.

در طرف مقابل، اگر فشار فروش ناشی از ماینرها ادامه یابد و خریداران نتوانند نقدینگی تازه به بازار اضافه کنند، بیت کوین ممکن است وارد فاز اصلاح یا تثبیت طولانی‌تری شود. شکست حمایت ۱۱۵ هزار دلار می‌تواند آغازگر کاهش قیمت به سطوح پایین‌تر مانند ۱۱۲ هزار دلار یا حتی کمتر باشد. با توجه به ثبات ذخایر ماینرها و افزایش دارایی هولدرهای میان‌مدت، همچنان احتمال بازگشت تقاضا در اصلاح‌ها وجود دارد و روند کلی بازار بلندمدت، مثبت ارزیابی می‌شود.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با توجه به شرایط فعلی، بازار بیت کوین در نقطه حساسی قرار دارد که نتیجه تلاقی رفتار غیرمنتظره ماینرها، رویدادهای نقدینگی صرافی بایننس و سطح مقاومتی ۱۲۰ هزار دلار است. تحلیل داده‌ها نشان می‌دهد که روند بلندمدت همچنان صعودی است، اما فشار فروش موقت می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت را تقویت کند. توصیه می‌شود فعالان بازار در حال حاضر از معاملات هیجانی خودداری کنند و تا مشخص شدن جهت مطمئن بازار و واکنش به سطوح کلیدی، موقعیت‌های خود را مدیریت نمایند.

در پایان باید گفت که در حالی که بیت کوین همچنان موتور اصلی تحرکات بازار ارزهای دیجیتال است، پایداری حمایت‌های مهم و واکنش به مقاومت‌ها سرنوشت حرکت بعدی را رقم خواهد زد. همواره مدیریت ریسک و پایبندی به استراتژی معاملاتی می‌تواند سرمایه‌گذاران را در این محیط پرنوسان یاری کند.