خلاصه‌ای از تحلیل

• بیت کوین همچنان در مرحله تثبیت باقی مانده و بعضی تحلیلگران انتظار اصلاح قیمتی دارند.
• تحلیل‌گران بیتفینکس تاکید دارند که بیت کوین بیشتر به سمت افزایش گرایش دارد.
• پشتیبانی از سطح قیمت محقق شده توسط دارندگان کوتاه‌مدت نشان‌دهنده کنترل ساختاری گاوها است.
• تقاضا توسط سرمایه‌گذاران نهادی همچنان در حال افزایش است و این عامل می‌تواند بازار را به سمت بالا حرکت دهد.

تحلیل تکنیکال بازار و کنترل ساختاری گاوها

در گزارش هفتگی بیتفینکس، نکات تکنیکال کلیدی نشان می‌دهد که بازار بیت کوین با وجود نوسانات اخیر، توانسته قیمت محقق شده دارندگان کوتاه‌مدت (STHRP) را که حدوداً ۹۸,۲۲۰ دلار است حفظ کند. این پایداری نشان‌دهنده تداوم کنترل ساختاری گاوها در بازار است. افزایش پایدار میانگین هزینه STH و نزدیک شدن به ۹۹,۴۷۴ دلار نیز اشاره به تجمع پایدار سرمایه‌گذاران جدید دارد. این افزایش تقاضا به طور عمده توسط خریداران نهادی از طریق ETFها و تخصیص‌های ترازنامه رخ داده است.

جزئیات بیشتر: قیمت بیت کوین

نوعی ضعف در مومنتوم کوتاه‌مدت بیت کوین در نزدیکی نقاط بالای محدوده مشاهده شده است. معامله‌گران بازار آتی پوزیشن‌های خود را در سطوح قیمتی بسته‌اند که این نشان می‌دهد گاوها نمی‌توانند رالی‌های قیمت قابل توجهی را آغاز و حفظ کنند. بازار همچنان در انتظار کاتالیزورهای جدید یا سیگنال‌های اقتصادی واضح‌تر برای افزایش قیمت است. از این رو، بازار نیاز به عوامل بیشتری برای تحریک دارد تا شاهد صعود بیشتری باشد.

فاکتورهای فاندامنتال و توزیع نهنگ‌ها

در شرایط فعلی، نهنگ‌های بیت کوین در مرحله توزیع دارایی‌های خود قرار دارند. از تاریخ ۴ جولای، کیف پول‌های با حجم متوسط که بین ۱۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت کوین را در اختیار دارند، در حال کاهش دارایی‌های خود هستند. بیش از ۱۴,۰۰۰ بیت کوین از تاریخ ۳۰ ژوئن عرضه شده که نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران بزرگ در مواجهه با عدم قطعیت‌های کلان اقتصادی است. این توزیع توسط نهنگ‌ها موجب جذب این منابع توسط سرمایه‌گذاران خرد و نهادی شده است.

افزایش حجم معاملات خرده‌فروشی و نهادی منجر به افزایش کل دارایی‌های دارندگان کوتاه‌مدت به میزان بیش از ۳۸۲,۰۰۰ بیت کوین شده است که تقریباً برابر با میزانی است که توسط دارندگان بلندمدت واگذار شده. این خریدها مومنتوم بازار را در این ماه تقویت کرده است و به بازتوزیع دارایی‌ها از سرمایه‌داران باسابقه به تازه‌واردان و نهادها منجر شده است.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال بازار بیت کوین، سطح‌های حمایت و مقاومت اصلی به وضوح شناسایی شده‌اند. یکی از نقاط مقاومتی کلیدی، محدوده قیمتی ۱۰۰,۰۰۰ دلار است که بازار تاکنون نتوانسته آن را با قدرت بشکند. از سوی دیگر، سطح حمایتی قوی در حدود ۹۸,۰۰۰ دلار مشاهده می‌شود که حمایت اصلی بازار در برابر کاهش‌های بیشتر است. استفاده از اندیکاتورهایی مانند RSI و MACD نشان می‌دهد که بازار هنوز در ناحیه‌ای از مومنتوم مثبت قرار دارد و میانگین متحرک‌ها نشان‌دهنده گرایش به سوی بالا است.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

رویدادها و اخبار اقتصادی نیز نقش مهمی در شکل‌دهی به بازار بیت کوین ایفا می‌کنند. افزایش تقاضا توسط سرمایه‌گذاران نهادی، به خصوص در قالب ETFها و تخصیص‌های ترازنامه، از جمله عواملی است که می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد. به علاوه، حجم معاملات اخیر و تغییرات در احساسات بازار نشان‌دهنده باورهای مختلف سرمایه‌گذاران به روند قیمت در آینده است. به رغم این تغییرات، بازار همچنان در حالت انتظار برای سیگنال‌های واضح‌تر باقی مانده است.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

با توجه به تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، سناریوهای مختلفی برای حرکت آینده بازار بیت کوین مطرح شده است. در سناریوی صعودی، افزایش تقاضای نهادی و تغییرات مثبت در اقتصاد کلان می‌تواند به جهش قیمتی منجر شود. در این شرایط، شکستن مقاومت‌های کلیدی می‌تواند به افزایش سریع‌تر قیمت‌ها بیانجامد. اما در سناریوی نزولی، افزایش نوسانات اقتصادی جهانی و عدم وجود کاتالیزورهای جدید ممکن است به کاهش قیمت منتهی شود.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

در نهایت، با توجه به تحلیل‌های انجام‌شده، به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران بهتر است تحت شرایط فعلی موقعیت خود را حفظ کنند تا نشانه‌های واضح‌تری از بازار دریافت شود. پیش‌بینی حرکت بیت کوین همچنان دشوار است، اما با توجه به تجمع نهادی و نشانه‌های تکنیکال، گرایش به سمت صعودی بیشتر است. تا زمان دریافت شواهد قوی‌تر، احتیاط و مدیریت ریسک‌های موجود توصیه می‌شود.

در پایان، بازار بیت کوین همچنان با عدم قطعیت‌هایی مواجه است، اما روندهای اخیر نشان‌دهنده علاقه مجدد سرمایه‌گذاران و تمایل به سوی حرکات صعودی است. با بررسی دقیق سیگنال‌های بازار و تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.