بازار نقدی قدرت‌نمایی می‌کند؛ جهش بیت کوین به قله‌های جدید!

خلاصه‌ای از تحلیل

• بازار شاهد خرید خالص قابل توجهی در بازار نقدی در اکثر پلتفرم‌های تجاری بوده است.
• رالی اخیر بیت کوین با حرکات تند و فازهای تثبیت مشخص شده است.
• فعالیت فعال معامله‌گران بازار نقدی در این جهش برجسته بوده است.
• بازار مشتقات نسبت به تغییرات بیت کوین محتاط عمل کرده است.

قدرت‌نمایی بازار نقدی در برابر مشتقات

از اواسط آوریل، بازار شاهد خرید خالص قابل توجهی در بازار نقدی در اکثر پلتفرم‌های تجاری بوده است. این موضوع در داده‌های CVD یا اختلاف حجم تجمعی خرید و فروش قابل مشاهده است، که نشان‌دهنده تفاوت خالص بین خریدهای تهاجمی و فروش‌هاست. بر اساس تجزیه و تحلیل‌های Bitfinex، CVD در مبادلات متمرکز اصلی به بیش از ۴۵ میلیون دلار در روز رسید. این جهش با افزایش بیت کوین از ۷۵ هزار دلار به بالای ۱۰۴ هزار دلار همزمان شد، با فشار خریدی که به تدریج قبل از هر جهش ایجاد شد. این موضوع نشان‌دهنده تقاضای واقعی و نه صرفاً فعالیت‌های سفته‌بازانه مشتقات است، که نشان‌دهنده این است که این رالی بر پایه‌های محکمی بنا شده است و با جریان‌های نقدینگی واقعی پشتیبانی می‌شود.

بیشتر بخوانید: قیمت بیت کوین

هرچند که بیت کوین در حال حاضر در حال تثبیت است، تحلیلگران اصرار دارند که بیت کوین نیاز به این الگوی تسلط خریداران نقدی دارد تا بتواند از سطوح مقاومت کلیدی نزدیک به سقف تاریخی خود عبور کند. در مقابل، بازار مشتقات اغلب دچار واکنش‌ها و تحرکات محتاطانه شده است که در پریمیوم نقدی قابل مشاهده است. این شاخص تفاوت بین قیمت نقدی بیت کوین و میانگین قیمت‌های بازارهای دائمی و آتی را نشان می‌دهد. پس از عبور بیت کوین از مرز ۸۰ هزار دلار، این پریمیوم مثبت مانده است.

مسیر بیت کوین در میانه یک بازار گاوی بالغ

همچنین در بازار مشتقات، میزان باز کردن قراردادهای آتی موقت کاهش یافته است، که نشان دهنده فشار فروش است چرا که معامله‌گران مجبور به بستن موقعیت‌های فروش خود شده‌اند. در حالی که بازار از حالت نزولی به حالت گاوی تغییر وضعیت داده است، معامله‌گران شرط‌بندی بر علیه افزایش قیمت بیت کوین به چالش کشیده شده و با شتاب بی‌پیشینه نقدینگی از بین رفته‌اند.

وجود فشردگی‌های پیاپی در هر دو جهت معامله، اهمیت کلیدی را نشان می‌دهد: رالی به نظر می‌رسد که به شیوه‌ای سازنده در حال بالغ شدن است. پاکسازی شرکت‌کنندگان با اهرم بیش از حد موقعیت بازار را مجدداً تنظیم کرده و بنیانی سالم‌تر برای ادامه ایجاد کرده است. این دینامیک‌های بازار اغلب در مراحل اولیه یک حرکت گاوی پایدار مشاهده می‌شود. تحلیلگران این را به‌عنوان هم‌سویی تجمع نقدی و پاکسازی بازار مشتقات علامت‌گذاری کردند. با افزایش بیت کوین، اکنون این جهش بر پایه‌های مستحکم‌تری ایستاده است، و بازار از اهرم‌های سفته‌بازانه به سمت خرید ساختاری حرکت می‌کند، همانطور که انتظار می‌رود در میانه یک بازار گاوی بالغ رخ دهد.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

بررسی سطوح حمایت و مقاومت در روند بیت کوین نشان از نقاط کلیدی دارد که در طول این رالی باید مورد توجه قرار گیرند. تحلیلگران تکنیکال به اندیکاتورهای مهمی مانند RSI، MACD، و میانگین‌های متحرک نظاره‌گر هستند. RSI در حوالی محدوده اشباع خرید قرار گرفته و نشان‌دهنده قدرت خرید بیش از حد در بازار است. همچنین MACD نیز با تقاطع صعودی خود، حرکتی به سمت بالاترین سطوح را تأیید می‌کند. این پارامترها به همراه میانگین‌های متحرک که نقش مقاومت و حمایت پویا را ایفا می‌کنند، تحلیلگران را در شناسایی نقاط کلیدی در روند بیت کوین یاری می‌دهند.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

اخبار و رویدادهای مرتبط با بیت کوین مستقیماً بر روی احساسات بازار تأثیر گذار هستند. تحلیلگران به دنبال رویدادهایی مانند تصمیمات مالی دولت‌ها، تغییرات قانونی و همچنین پذیرش گسترده‌تر بیت کوین توسط شرکت‌ها و نهادهای مالی هستند. حجم معاملات نیز از دیگر نشانگرهای مهم است که نشان دهنده میزان نقدینگی و فعالیت معامله‌گران در بازار است. افزایش یا کاهش حجم معاملات می‌تواند نشانه‌ای از تغییرات در احساسات بازار باشد؛ به خصوص در زمانی که با تغییرات قیمتی شدید همراه باشد.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

بر اساس تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال، وضعیت آتی بازار بیت کوین می‌تواند به چندین سناریوی احتمالی تقسیم شود. در سناریوی صعودی، اگر حمایت‌های اصلی حفظ شوند و حجم معاملات افزایش یابد، بیت کوین می‌تواند به راحتی به سمت اهداف بالاتر حرکت کند. اما در سناریوی نزولی، اگر فشار فروش افزایش یابد و سطح‌های حمایتی شکست خورند، امکان بازگشت به سطوح پایین‌تر نیز وجود دارد. این وضعیت‌ها به توجه به تغییرات اقتصادی و تحلیل‌های تکنیکال می‌توانند در شناسایی مسیر حرکت بازار به تحلیلگران کمک کنند.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با توجه به تحلیل‌های ارائه شده، در حال حاضر بازاری پر چالش ولی با پتانسیل‌های بالا پیش روی سرمایه‌گذاران وجود دارد. پیشنهاد می‌شود که در شرایط فعلی، سرمایه‌گذاران موقعیت خود را حفظ کنند و به انتظار نشانه‌های واضح‌تری از تغییر روند در بازار بمانند. حفظ توجه به اخبار و تحلیل‌های تکنیکی می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های بهتر کمک کند.

در خاتمه، بازار بیت کوین همچنان نشان از یک دوره پر نوسان دارد. ولی با در نظر گرفتن شرایط بنیادی و تکنیکال، سرمایه‌گذاران می‌توانند با مهارت و دقت در این بازار حرکت کنند تا از فرصت‌های پیش رو بهره‌برداری کنند.