بیت کوین به اوج می‌رسد؛ آیا روند صعودی جهانی پایان می‌پذیرد؟

خلاصه‌ای از تحلیل

• بیت کوین باز هم به اوج قیمتی خود نزدیک می‌شود و توجه جهانی را جلب می‌کند.
• روند صعودی قیمت بیت کوین به طور مستقیم با رشد نقدینگی جهانی مرتبط است.
• افزایش بدهی در کشورهای مختلف، به رشد مداوم نقدینگی جهانی کمک می‌کند.
• پیش‌بینی شده است که چرخه فعلی نقدینگی جهانی تا اواسط سال ۲۰۲۶ به اوج برسد.
• حساسیت قیمت بیت کوین به نقدینگی جهانی، روند صعودی فعلی را تغذیه می‌کند.

آیا نقدینگی جهانی همچنان موتور محرک بیت کوین است؟

بیت کوین به عنوان یکی از ارزهای دیجیتال پیشرو در جهان، به طور قابل توجهی به نقدینگی جهانی وابسته است. به اعتقاد برخی تحلیلگران، از جمله رائول پال، همبستگی قوی میان قیمت بیت کوین و نقدینگی جهانی وجود دارد. او بیان می‌کند که نقدینگی جهانی تا ۹۰ درصد نوسانات قیمت بیت کوین را توضیح می‌دهد. این رابطه نزدیک به حدی است که برخی آن را تقریباً کامل می‌دانند و ادعا می‌کنند که با یک تأخیر سه ماهه، قیمت بیت کوین به نقدینگی جهانی واکنش نشان می‌دهد.

بیشتر بخوانید: قیمت بیت کوین

در حالی که نقدینگی جهانی در بلندمدت به دلیل افزایش سطح بدهی در کشورهای مختلف همچنان در حال گسترش است، اما این گسترش نیز در دوره‌های زمانی کوتاه‌تر به صورت چرخه‌ای رخ می‌دهد. مایکل هاول، تحلیلگر مالی، بر این باور است که چرخه فعلی نقدینگی جهانی تا اواسط سال ۲۰۲۶ به اوج خود خواهد رسید. با افزایش قیمت بیت کوین به بیش از ۱۰۰,۰۰۰ دلار، سوال اینجاست که آیا این روند صعودی می‌تواند تا چه زمانی ادامه یابد؟

منبع: : Real Vision

نمودار نشان‌دهنده رابطه بین رشد نقدینگی جهانی (M2) و قیمت بیتکوین (BTC/USD) است. با استفاده از داده‌های Real Vision، تغییرات ارزش بیتکوین هماهنگ با تغییرات نقدینگی جهانی تحلیل شده است. نمودار روند صعودی ارزش بیتکوین را به موازات افزایش نقدینگی نشان می‌دهد و همچنین یک ناحیه کف‌سازی مشخص را نمایش می‌دهد که نشان‌دهنده پتانسیل برای بازگشت به روند صعودی است. این تحلیل به اهمیت نقدینگی جهانی در تعیین قیمت بیتکوین اشاره دارد و می‌تواند برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران مالی ارزشمند باشد.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

برای بررسی بیشتر، تحلیل تکنیکال نقشی اساسی در فهم بهتر شرایط بازار ایفا می‌کند. بیت کوین در حمایت‌های کلیدی خود در حدود ۹۵,۰۰۰ دلار قرار دارد و مقاومت اصلی آن در سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار مشخص شده است. به کمک اندیکاتورهای مهم مانند RSI و MACD، می‌توان تصویری واضح‌تر از این علاقه صعودی به دست آورد. RSI نشان می‌دهد که بیت کوین به مناطق بیش‌فروشی نزدیک می‌شود که می‌تواند به نفع خریداران باشد؛ در حالی که MACD نیز سیگنال‌های مثبتی ارائه می‌دهد. میانگین متحرک‌ها نیز روند صعودی را تأیید کرده‌اند و حمایت بیشتری در برابر افت قیمت‌ها فراهم می‌کنند.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

اخبار و رویدادهای جهانی نیز می‌توانند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت بیت کوین داشته باشند. یکی از مهم‌ترین عواملی که باید در نظر داشت، حجم معاملات است که افزایش قابل توجهی داشته و نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به خرید و نگه‌داری بیت کوین است. تغییرات در احساسات بازار از چنین فاکتورهایی هستند که تأثیر مثبتی بر قیمت بیت کوین داشته‌اند. اخبار مثبت از سوی موسسات مالی و رشد پذیرش بیت کوین توسط شرکت‌های بزرگ می‌تواند بازار را به سوی وضعیت مطلوب‌تری سوق دهد. همچنین، کاهش نوسانات جهانی و ثبات اقتصادی می‌تواند به تقویت این حرکت کمک کند.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

منبع: : Michael Howell

فدرال رزرو ایالات متحده در حال ادامه سیاست‌های کاهش ترازنامه است که می‌تواند نقدینگی در بازارهای مالی را تهدید کند و نیاز به اضافه‌کردن منابع مالی دارد، اما هنوز نشانه‌ای از این اقدام دیده نمی‌شود. این وضعیت می‌تواند منجر به بحران نقدینگی در سپتامبر ۲۰۲۵ شود. در چین، بانک مرکزی با تزریق نقدینگی به مبارزه با کاهش تورم بدهی ادامه می‌دهد که این امر از کالاها و دارایی‌های بازارهای نوظهور حمایت می‌کند، اما ممکن است به تضعیف یوان منجر شود. در نهایت، افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا نشان‌دهنده کمبود وثیقه است که این امر می‌تواند اعتبارات خصوصی را سخت‌تر کرده و بانکداری سایه را تحت فشار قرار دهد.

با توجه به تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال، می‌توان سناریوهای مختلفی برای حرکت آینده بازار بیت کوین مطرح کرد. در سناریوی صعودی، اگر نقدینگی جهانی همچنان به رشد خود ادامه دهد و شرایط اقتصادی به تثبیت بیشتری برسد، احتمالاً شاهد افزایش بیشتر قیمت بیت کوین خواهیم بود. در سناریوی نزولی، اگر سیاست‌های مالی با محدودیت بیشتری مواجه شوند و نقدینگی کاهش یابد، ممکن است بیت کوین به نقاط حمایتی بعدی خود عقب‌نشینی کند.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

در نهایت، با توجه به تمامی تحلیل‌های مطرح‌ شده، به سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌شود که در شرایط فعلی، موقعیت خود را حفظ کرده و به دقت به جریانات نقدینگی و اخبار جهانی توجه کنند. تا زمانی که نشانه‌های مشخص‌تری از تغییر روند دریافت نشود، بهتر است از تصمیم‌گیری‌های شتاب‌زده خودداری شود. بازار بیت کوین به دلیل وابستگی به نقدینگی جهانی نیاز به دقت و توجه بیشتری دارد تا سرمایه‌گذاران بتوانند تصمیمات هوشمندانه‌تری اتخاذ کنند.

منبع: : Michael Howell

چرخه نقدینگی جهانی نشان‌دهنده تغییرات دوره‌ای و قابل پیش‌بینی در نقدینگی بازارهای مالی است. این تغییرات با موج 65 ماهه و شاخص نقدینگی جهانی (GLI) تحلیل می‌شود. روندهای تاریخی از سال 1968 تا 2026 بر اساس این نمودار نشان می‌دهد که نقدینگی در دوره‌های مختلف با افزایش و کاهش‌های منظم همراه بوده است. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که چرخه‌های آینده نیز تحت تأثیر عوامل اقتصادی جهانی، به همین ترتیب نوسان خواهند داشت. تحلیل این چرخه برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران مالی به منظور تصمیم‌گیری‌های استراتژیک و مدیریت ریسک اهمیت بسزایی دارد.

با نگاهی به آینده، روشن است که بیت کوین همچنان یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری جذاب در بازار جهانی خواهد بود. توجه به روندهای اقتصادی و تحلیل دقیق، کلید موفقیت در بهره‌برداری از فرصت‌های این بازار نوظهور است.