کاهش درآمد استخراج بیت کوین؛ خطری برای ماینرهای قدیمی!

خلاصه‌ای از تحلیل

• درآمد ماینرهای بیت کوین به دلیل کاهش کارمزدها با چالش جدی مواجه شده است.
• کارمزدها تنها 1.48 درصد از پاداش بلوک‌ها را تشکیل می‌دهند و به کمترین میزان از سال 2023 رسیده‌اند.
• پس از هاوینگ، درآمد یارانه‌ای به 3.125 BTC در هر بلوک کاهش یافته است.
• رقابت شدید و هزینه انرژی بالا باعث افزایش فشار بر ماینرهای قدیمی شده است.

تغییرات درآمد استخراج بیت کوین و چالش‌های پیش روی ماینرها

با کاهش قابل توجه درآمد ماینرهای بیت کوین پس از رویداد هاوینگ در آوریل 2024، ماینرها با فشار جدی روبرو شده‌اند. بخش اعظم این کاهش به دلیل کاهش سهم کارمزدها از پاداش بلوک‌هاست، که اکنون به 1.48 درصد رسیده است؛ یکی از پایین‌ترین ارقام از سال 2023. این کاهش در درآمدهای کارمزدی نشان دهنده اتکای بیشتر به درآمد یارانه‌ای است که پس از هاوینگ به 3.125 BTC در هر بلوک کاهش یافته است.

بیشتر بخوانید: قیمت بیت کوین

نمودارهای اخیر نشان می‌دهند که حالت سکون در قیمت هش نیز دیده می‌شود. در اواخر آوریل، قیمت هش در سطح 48.9 دلار به ازای PH/s/day بود، اما این مقدار نتوانست همگام با قیمت نقطه‌ای بیت کوین که نزدیک به 95,000 دلار بود، رشد کند. این وضعیت باعث شده است که تجهیزات ماینینگ پرمصرف با زیان کار کنند. دستگاه‌های با مصرف انرژی بین 25-38 J/TH حدود 0.06 دلار به ازای هر کیلووات ساعت درآمد داشته‌اند، که کمتر از هزینه شبکه‌ای تخمین زده شده 0.08 دلار است.

افزایش های ناگهانی کارمزدها از فعالیت‌های Ordinals و Runes نیز موقتی بودند. حتی با وجود افزایش به 127 دلار به ازای هر تراکنش در زمان راه‌اندازی Runes در آوریل 2024، میانگین‌ کارمزدها از آن زمان به کمتر از 2 دلار کاهش یافته‌ است. کاهش تقاضا برای فضای بلوک نگرانی‌هایی را درباره پایداری درآمد تراکنش‌ها برای ماینرها ایجاد کرده است.

شروع استخراج ارز دیجیتال در خانه با راهنمایی‌های جامع و کاربردی ما.

منبع: : Bitbo)

در تحلیل مالی و کریپتو، بررسی درصد کارمزدهای بیت کوین نسبت به سوبسید بلاک، نمایانگر نوسانات مهمی در دوره‌های زمانی مختلف است. این نمودار نشان می‌دهد که چگونه درصد کارمزدها به‌ویژه در سال‌های ۲۰۱۷، ۲۰۲۱ و ۲۰۲۳ به اوج‌های قابل توجهی رسیده است. این اوج‌گیری‌ها می‌تواند به دلیل افزایش تقاضا برای تراکنش‌ها و یا تغییرات در شبکه بیت کوین باشد. تحلیل این تغییرات می‌تواند به سرمایه‌گذاران در درک بهتر بازار و تصمیم‌گیری‌های مالی کمک کند. داده‌های ارائه شده توسط Bitbo، به خوبی نشان‌دهنده روند تغییرات و اهمیت کارمزدها در درآمد کل بلاک‌ها است.

نقاط کلیدی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که بیت کوین در شرایط فعلی با سطوح حمایت و مقاومت مهمی روبرو است. تکنیک‌های تحلیل کلاسیک مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، میانگین متحرک همگرا-واگرا (MACD)، و میانگین‌های متحرک کاربرد دارند. به نظر می‌رسد RSI در نقاط حساس نزدیک به 50 گیر کرده باشد و MACD نیز در حالت نزولی قرار گرفته است. در این شرایط، سطوح مقاومت در 100,000 دلار و سطوح حمایت در 85,000 دلار قرار دارند. این تحلیل نشان‌دهنده فشار بر قیمت بیت کوین است که می‌تواند منجر به نوسانات بیشتری شود.

فاکتورهای فاندامنتال تأثیرگذار

اخبار فاندامنتال اخیر نشان‌دهنده تغییراتی در بازار است که می‌تواند تاثیر جدی بر قیمت بیت کوین بگذارد. یکی از عوامل تاثیرگذار، افزایش تعداد کاربران فعال در شبکه لایتنینگ با دسترسی غیرمستقیم به کانال‌ها است که به حدود 650 میلیون نفر رسیده است. با این حال، این افزایش هنوز به صورت محسوس بر افزایش پاداش بلوک‌ها تاثیر نگذاشته است. همچنین، پیشنهادهای نرم‌فورک OP_CAT و CTV در حال بررسی هستند و انتظار می‌رود تا سال 2025 به توافق برسند، اگرچه زمان‌بندی فعال‌سازی آنها هنوز نامشخص است.

پیش‌بینی حرکت آینده بازار

منبع: : Hashrateindex)

شاخص هش‌پرایس بیت کوین طی پنج سال گذشته نوسانات چشم‌گیری داشته است. در ابتدا، افزایش شدیدی را تجربه کرد و به اوج خود در حدود ۴۰۰ دلار رسید، اما پس از آن روند نزولی را در پیش گرفت. این کاهش نشان‌دهنده تغییرات در بازار استخراج بیت کوین و تاثیرات آن بر سودآوری ماینرها است. در بازه‌های زمانی مختلف، نوساناتی مشاهده می‌شود که به دلیل عوامل مختلف اقتصادی و تکنولوژیکی ایجاد شده‌اند. تحلیل این روندها می‌تواند نقش مهمی در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک داشته باشد.

با توجه به شرایط فعلی بازار، سناریوهای مختلفی برای آینده قیمتی بیت کوین قابل تصور است. از نظر فاندامنتال و تکنیکال، اگر قیمت به بالای 100,000 دلار برسد، می‌توان انتظار روند صعودی داشت که به تقویت ماینرها کمک می‌کند. در عین حال، در صورتی که قیمت به کمتر از سطوح حمایت فعلی سقوط کند، ممکن است فشار بیشتری بر ماینرهای قدیمی وارد شود. این سناریو به شرایط بازار و تغییرات در احساسات معامله‌گران وابسته است.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد کلی

با بررسی شرایط کنونی بازار و تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال، پیشنهاد می‌شود سرمایه‌گذاران موقعیت‌های خود را حفظ کنند تا نشانه‌های واضح‌تری از تغییرات بازار دریافت کنند. همچنین، توجه به تغییرات در بازارهای جهانی و ظهور فناوری‌های جدید می‌تواند به کاهش ریسک‌های احتمالی کمک کند. در کل، تحلیل دقیق و پیگیری مستمر از شرایط بازار، بهترین راهکار برای حفظ و افزایش سرمایه در چنین شرایط ناپایداری است.

در نتیجه، کاهش درآمد استخراج بیت کوین و چالش‌های پیش روی ماینرها نشان‌دهنده یک دور جدید از تغییرات در صنعت بلاکچین است. آگاهی و آماده‌سازی برای این تغییرات می‌تواند به حفظ رقابت‌پذیری ماینرها و سرمایه‌گذاران کمک کند.