آیا صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله بیت کوین بازار را دستکاری می‌کنند؟

برخی تحلیلگران معتقدند که قیمت بیت کوین به دلیل دخالت‌های بازار تحت تأثیر منفی قرار گرفته است. آیا این ادعا واقعیت دارد؟

جزئیات بیشتر: قیمت بیت کوین

تأثیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله بیت کوین بر قیمت

در هفته‌های اخیر، بیت کوین نتوانسته است بالای سطح ۹۸۰۰۰ دلار باقی بماند و این مسئله باعث شده که سرمایه‌گذاران به فقدان روند صعودی در بازار شک کنند. بعضی تحلیلگران می‌گویند که قیمت بیت کوین «دستکاری» شده است، اما واقعیت این است که عوامل متعددی شکل‌دهنده احساسات معامله‌گران هستند، از جمله تحولات نظارتی و شرایط اقتصادی جهانی.

جیمز کریپتوگورو، تحلیلگر تکنیکال، در تاریخ ۱۰ ژانویه به دنبال‌کنندگان خود هشدار داد که یک «دستکاری عظیم بازار» در حوزه رمزارزها در حال وقوع است. او ادعا کرد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری عمومی بیت کوین برای فشردن روی قیمت دارایی، از این ابزارها برای «لغو» موقعیت‌های معامله‌گران استفاده می‌کنند و همزمان بازارهای مالی سنتی بسته می‌مانند.

دنیای ارزهای دیجیتال با دستکاری‌های گسترده‌ای روبرو است که می‌تواند به زیان سرمایه‌گذاران منجر شود. استفاده از ETFها به عنوان ابزاری برای کاهش قیمت و تصفیه موقعیت‌های سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای مشاهده می‌شود. هدف از این اقدامات، خرید بیت کوین و اتریوم با قیمت‌های پایین‌تر است. هوشیاری و آگاهی از این تحولات، برای سرمایه‌گذاران ضروری است تا از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند.

بر اساس این فرضیه، این نهادها قیمت بیت کوین را کاهش می‌دهند تا خریداران با قدرت اهرم را لغو کنند، یعنی معامله‌گرانی که از ابزارهای مشتقه مانند قراردادهای آینده BTC استفاده می‌کنند. این استراتژی باعث ایجاد اختلالات موقتی در بازار می‌شود و حرکت نزولی را تسریع می‌کند، در حالی که این به اصطلاح «دستکاران» بیت کوین و اتر را به قیمت‌های پایین‌تری خریداری می‌کنند.

تأثیر عوامل بزرگ مالی بر بازار

در بازارهای سنتی، شرکت‌هایی مانند Vanguard، BlackRock، Fidelity و Capital Group بیش از ۵۷٪ از وجوه متقابل و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) را کنترل می‌کنند که با دارایی‌های مدیریت‌شده به ارزش ۲۹ تریلیون دلار، معاملاتشان به سادگی می‌تواند بر بازارها در سراسر سهام، اوراق قرضه و کالاها تأثیر بگذارد.

در نوامبر ۲۰۲۴، دادستان کل تگزاس، کن پاکستون، درخواست قانونی علیه برخی از بزرگترین مدیران صندوق‌های جهان را به دلیل دستکاری قیمت‌های انرژی از طریق «کارتل برای تقلب در بازار زغال‌سنگ» تشکیل داد. به همین ترتیب، در اکتبر ۲۰۲۴، واحد کارگزاری ایالات متحده بانک تورنتو-دومینیون موافقت کرد که بیش از ۲۰ میلیون دلار برای حل و فصل اتهامات مرتبط با دستکاری بازار اوراق خزانه‌داری ایالات متحده پرداخت کند.

ادعای استفاده از روبات‌ها برای «عملکرد در چندین توکن» کاملاً صحیح است. بیت کوین همچنان با سهم ۶۴٪ (به غیر از استیبل‌کوین‌ها) بازار را تسلط می‌کند که باعث می‌شود همبستگی آن با قیمت‌های آلت‌کوین بسیار بالا بماند. به همین دلیل، اکثر سازندگان بازار و میزهای آربیتراژ موقعیت‌های آلت‌کوین خود را بر اساس حرکات قیمت بیت کوین تنظیم می‌کنند.

منبع: : Jamyies

تحلیل بازار در حوزه ارزهای دیجیتال، به ویژه در صرافی بایننس، به یکی از موضوعات مهم در دنیای مالی تبدیل شده است. استفاده از ربات‌های پیشرفته با سرمایه‌های عظیم، باعث ایجاد تغییرات ناگهانی در بازار می‌شود که اغلب به دست نهادهای بزرگ یا افراد نیست. این ربات‌ها با انجام معاملات متعدد و پیچیده، ضمن ایجاد نوسانات، نظارت و بررسی دقیق معاملات را به چالش می‌کشند. در نتیجه، سوالاتی درباره نظارت و شفافیت این فرآیندها به وجود می‌آید که اهمیت بررسی و تحلیل دقیق‌تر بازار را دوچندان می‌کند.

در نبود اخبار یا رویدادهای خاص، معامله‌گران معمولاً از رهبران بخش پیروی می‌کنند، با استراتژی‌های معاملاتی خودکار و روبات‌هایی که عموماً اولین واکنش را نشان می‌دهند. بنابراین، اینکه کل بازار رمزارزها اغلب به صورت همگام حرکت می‌کند، چندان غیرمعمول نیست.

به نظر می‌رسد قیمت بیت کوین در نهایت از محدودیت تنگ ۹۵۵۰۰ تا ۹۸۰۰۰ دلار خود که از ۵ فوریه در آن تثبیت شده است، خارج شود و آلت‌کوین‌ها نیز احتمالاً این روند را دنبال خواهند کرد. با این حال، عمق دفتر سفارش تجمعی ۳۵ میلیون دلاری برای تجارت نقطه‌ای بیت کوین در صرافی‌های بزرگ مانند Binance و Coinbase، دستکاری بازار را دشوار می‌کند.

این مقاله برای اطلاع‌رسانی عمومی است و قصد ندارد به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. نظرات، افکار و دیدگاه‌های اینجا مطرح شده تنها متعلق به نویسنده است و لزوماً دیدگاه‌های پارسیان کریپتو را منعکس نمی‌کند.

منبع: : Ken Paxton, Texas Attorney General

دادستان کل تگزاس از شرکت‌های بلک‌راک، ونگارد و استریت‌استریت به‌دلیل تبانی غیرقانونی برای دستکاری بازارهای انرژی و افزایش هزینه‌ها برای مصرف‌کنندگان شکایت کرده است. این شرکت‌ها با تشکیل یک کارتل، بازار زغال‌سنگ را به‌طور مصنوعی تحت کنترل درآورده و عرضه انرژی را کاهش داده‌اند که منجر به افزایش قیمت‌ها شده است. این تبانی باعث آسیب به تولید انرژی در آمریکا و زیان به مصرف‌کنندگان شده و نقض آشکار قوانین ایالتی و فدرال محسوب می‌شود.

در نهایت، باید گفت که تحلیل‌های متفاوتی درباره تأثیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و دستکاری بازار وجود دارد و هر کس باید براساس اطلاعات دقیق و شناخت کامل از بازار تصمیم‌گیری کند.

برای اطلاعات بیشتر و خدمات ارز دیجیتال به پارسیان کریپتو مراجعه کنید.